主题：乱弹货币互换 -- diamond

有必要说说日本的“货币互换”，决不是歪楼！

参考消息网2015年12月17日一篇英媒文章：与中国互换货币或助东南亚抵御美国加息影响。外链出处

文中说道：【亚洲地区央行与中国人民银行有2150亿美元的人民币互换额度，可随时动用，与日本央行有400亿美元互换额度。其中多数协议是在2008年金融危机后订立。 】

另外：【亚洲地区两家最大央行（中国和日本）建立的货币互换协议网络，比其他新兴市场国家从美国联邦储备理事会（美联储/FED）或欧洲央行获得的流动性支持要更加广泛。】

这篇文章似乎要说明，当美元资本撤离东亚，未来东南亚金融危机再次来临之际，亚洲新兴经济体央行将依靠与中国和日本之间逾2500亿美元的紧急流动性安排，防止本币在外汇市场上发生溃跌。 对此笔者不敢苟同。

日本与其它东南亚国家签订的所谓“货币互换协议”，与中国倡导并与世界上最主要的33个国家和地区金融组织，签订的“双边主权货币互换协议”，两者相比具有本质的不同，与中国的倡议不可同日而语。

美国是日本的宗主国，日本决不能对抗美国“美元资本回流，从而破坏新兴市场国家经济”这个根本意愿。因此，日本这些已对东南亚国家签订的所谓货币互换协议，与中国相比，根本不可能实现“绕开美元，双方本币结算，不以美元为结算中介”这个关键目的。日本为了遵从宗主国美国意志，只能将日元做为东亚的“美元间谍”，其主要任务就是配合美元资本回流美国。日本所谓“货币互换”，与中国主导的“双边主权货币互换”性质完全不同，在当前新兴市场国家和经济体应对美元加息，对冲美元资本撤离，维护国家外汇市场稳定的过程中，人民币将发挥巨大的中流砥柱作用，但日元必然起到反作用。

美元撤离不可怕，东南亚国家以及新兴市场国家和经济体，如果把维护国家外汇市场稳定之重任，交给日元这个“美元间谍”，那才可怕！

久围了，很喜欢你的“从过去的龙年看未来的中国（连载”， 啥时update?

所以，第一，要大家都买央行的货；第二，央行的货要值钱。

所以，要将自己的货币努力推出去，要将自己的货币价值搞到有利可图而不妨碍推销。

由于是即时汇率结算的，和我之前想的接近期货的形式不一样。

与大宗物资贸易有近似点，但是最主要的点在于作为桥梁中介，避险。

货币互换就是国家互相开信用卡。以前刷爆美元银行信用卡，现在可以开人民币银行信用卡。当然会有人家继续刷爆，赖账的危险，但会噎死就不吃饭了吗？

美联储加息，为什么是不得不做的，为什么是必须做的？因为美国必须破坏世界经济！

美联储加息导致的最直接后果，就是美元资本从世界各个角落大幅度撤离，回流美国本土。从“经济技术”的角度，美国必须实现其“对外贸易逆差——资本回流顺差”之总体经济平衡，美元必须收割世界经济；从政治经济的角度，美国早已认为，所谓“失去20年的日本”，已经不再可能美梦重温。因为当今世界，已经不存在“殖民经济”。原有的经济格局，如“美元——日本经济”、“美元——中东石油”这些殖民经济怪圈早已不复存在，美国已经不再可能重温其殖民经济旧梦。日本早已变得不那么温顺，不可能与美国签订新的“广场协议”。中东石油价格的话语霸权，也早已不再单独受到美国政治影响。

在美国看来，世界经济已经进入一个“不如意状态”，不受美国掌控！但自从2008年华尔街金融危机爆发以来，由于美联储数次QE，大量的美元从美国流向世界，尤其进入新兴市场国家资本市场的价值洼地。美元虽然是世界货币，但同时又是美国的主权货币，一个逐渐不受美国政治掌控的“全新的美元世界”，却被美元资本所支撑，美国甘苦自知！

国际货币基金组织从来就是被美国控制的，但IMF最新的货币篮子，现在已经加入了人民币这个新成员。对比于此前旧的货币篮子，人民币等同于日元吗？等同于欧元吗？等同于英镑吗？日本完全就是美国殖民地，欧盟是美国一个准殖民地。在SDR货币篮子里，可以与人民币地位同日而语的只剩下英镑一个，但以英国率先所有西方国家，加入中国倡导成立的亚洲投资建设银行，继而中英两国开启了400亿英镑“经济乃至政治蜜月期”。从这些突出政治事件看来，英国似乎也变得不再听话。新一代的国际货币基金组织，由于中国人民币的加入，已经不是美元的后院了！长期遭受美元打压的欧元和英镑，因为人民币的加入，“敌对双方”的力量对比，已经由原来美元日元2：2对欧元英镑，转变成为美元日元2：3对欧元人民币和英镑的新局面了，美元的世界经济霸权已然失却。对此而言，美国还是甘苦自知！

更进一步来讲，中国全方位崛起，早已是世界共识。中美世界经济力量对比，中国加入G20、倡导成立金砖国家开发银行、55个世界最主要的经济体争先恐后加入中国倡导的亚投行、中国与33个国家和经济组织实行“主权货币互换”、中国的“一带一路”国策得到整个世界群起响应、中国对上合组织实施战略重构等等，都是中国政治经济在世界范围内全面崛起的突出表现。而反观美国这些年，乏善可陈啊！好不容易憋出来个TPP，似乎都已经偃旗息鼓了。美国对此，仍然是甘苦自知！

如此一个尴尬角色的美国，从自身利益考虑，难道它不会蠢蠢欲动，破罐子破摔，干脆把自己搞成为一个“经济撒旦”吗？反正美国必然走向衰落，反正将来那是个“赤旗的世界”，鉴于此，难道美国不愿成为世界经济最大的破坏者吗？全世界对此都是心知肚明，不过就一层窗户纸，一捅就破！

首先，所谓所谓货币互换，其实是互相给对方额度，并非完全是真金白银。举个例子，中国跟阿根廷两家央行互相给个额度，譬如说中国给了阿根廷XX亿人民币的额度，相对的，阿根廷给了中国YY亿阿币的额度。

这个是什么意思呢？意思是中国对阿根廷说，嘿，阿兄，你要缺钱买我的东西，不要找美国佬去换美元了，我把人民币借给你，不要超过XX亿人民币就行，你年底还钱，利息优惠，好吧？

阿根廷一看，这买卖够义气的，这样吧，老中，我看你经常买我的牛肉，矿产的，你也别找美国佬换美元了，我也可以借阿币给你，最多YY亿阿币，年底结算，没问题吧？

于是两家一拍即合，签了个货币互换协议。

某天，中国某企业想去阿根廷买矿石，当然得用阿币来买，需要m亿阿币，以前的做法是先在中国把人民币换成美元，把美元汇到阿根廷，然后阿根廷的银行再把美元换成阿币，打入矿主的账户。

现在不用了，找家商业银行，例如中银，直接用人民币换了，做法有点不同了，中银跟人行说，我有客户需要m亿阿币,你现在不是有额度吗，帮我搞定，人行说，没问题，于是打个电话给阿根廷央行，说，喂，我不是有些额度吗？先拿m亿阿币给我，帮我汇到那个矿主在ABC银行的某个账户。

阿根廷央行收到指令后说，没问题，马上办好，记得年底结算，我要算利息的哟。

矿主收到钱之后，发货，中国的买主收货之后卖给钢厂，赚了一笔，把本息用人民币还给中银，中银又把本息还给人行，赚了个利差。

人行收到钱之后，也不急着还，毕竟，除了买矿的，还有买牛肉的，买木材的，到年底再说吧。

同样，阿根廷的企业也来中国买设备，例如买船，买发电机，买日用品等等，也要用人民币，于是也用同样的方法借人民币来购物。

好了，到了年底结算时候，两家央行坐下来算账，按某个汇率来计算，算上利息，实际上阿根廷央行不过是欠了人行区区z亿人民币。这个时候，阿根廷就想办法在国际市场上换z亿人民币还给人行。

当然，另一种做法是，中国很大方地增加阿根廷的额度，让阿根廷明年年底再还，利息还得算。在这新的一年，中国买多点阿根廷的货物，阿根廷买少一点中国的东西，于是到了年底，说不定就两不相欠了。

这么做，最大的好处的交易费用降低了，不用美元换来换去。

这么说，美元的需求会降低，如果这种方法全世界推广，美元岂不是有贬值压力？

是骗花高手，心甘情愿地被骗！

今天IMF最新的SDR货币篮子，主要包括美元、欧元、人民币、英镑、日元。但除了人民币中国之外，欧元区的欧洲央行，没有与欧元区之外任何国家搞货币互换；日本央行、英国央行等，也都没有与周边国家以及世界其它国家搞这个货币互换。但反过来，中国却与世界上33个国家和地区，签订了双边主权货币互换协议，什么原因呢？难道IMF这五大股东，大家都看不到中国此举，无论对于中国经济自身，还是对于整个“第三世界”经济，所具有的良好推动作用，和非常巨大的金融稳定作用吗？不是的。

首先，五大股东之中，日本、欧元、英镑，都是无力对抗美国的，最起码“政治面子”上是这样。日本有着“失去二十年”之惨痛；欧元自从诞生以来，命运多舛灾难连连；英镑也早已被美元窃夺了世界货币之桂冠多年。但唯独中国“从无畏惧，绝不屈服，英勇战斗，直到把反动派消灭干净，毛泽东的旗帜（人民币）高高飘扬。”而这也就表明，中国具备了超强的政治经济实力，我们已经做好了长期坚持斗争准备！

但更重要的，自从中国倡议“双边主权货币互换协议”以来，已经有33个国家和地区与我们签订了类似协议，总额已经接近3.3万亿元人民币。打个不恰当的比方，相当于中国向世界发行了3.3万亿元人民币，并且被当今世界争相认购。或者讲，人总行发行了3.3万亿元人民币的银行承兑汇票，英国购买了3500亿元，俄罗斯购买了3000亿元，等等。主权货币互换协议的签署，意味着相关国家经济信用乃至政治信用的互相认同，直接等同于相互之间的经济信用背书。这就深刻表明，协议项下的33国，一致认同中国信用。想当初，第三世界国家联起手来，把中国抬进了联合国。到如今，代表了人类正义的人民币，已经成为世界货币。

赤子有幸，于今时今日，得见祖国君临天下！