主题：【老拙侃股票69】实盘第16周汇报 -- 老拙

本周操作计划没有多少选择余地，守仓[中信证券]、[太钢不锈]，等待[包头铝业]复牌。

[虎虎虎]河友提出[友谊股份]，我大略看了一下，认为值得深入研究。首先长期投资大方向正确。中长期来看，中国民众消费必定持续增长，大型连锁零售企业将是主要受益企业；其次大型连锁零售企业恶性竞争时期已经过去，进入稳定发展时期；其三[友谊股份]按销售额是国内连锁超市龙头企业。它的主要问题，在于过去几年的净利润增长率较低，但是今年中期预报增长100%。

所以，需要搞清楚的主要问题就是，中期大幅增长的主要原因是什么？高增长是否可以持续下去？是否业绩高增长的拐点出现？如果是，那么就值得我们中长期投资。从估值水平看，如果今后两年复合增长率能够达到30%以上，目前22倍的动态市盈率，对于高成长龙头大型连锁零售企业来说，相信在哪个资本市场都算低估。

至于它的资产增值部分，则可以看作额外的安全边际。

建议热心河友们都来对[友谊股份]进行分析研究，正反面的意见都可以。众人拾柴火焰高，也是对自己分析能力的提高。

[虎虎虎]河友当仁不让，赶紧先出一个主题贴，其他河友的文章跟贴发。这个作业轻阳一定要做的，相信大家都很期待。特别邀请阿里88也研究一番。各种意见我们都爱听。就算最后我们研究半天没有列入实盘备选，相信也会大大有助于大家了解商业零售企业，进而扩大投资知识范围。

各位以为然否？