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主题:上世纪末,小一号的次贷危机---LTCM长期资本管理基金的事实破 -- 投入
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但这帮人挣的就是市场弱有效时的钱,要是市场完全失效的话,这帮人也歇菜了。
LTCM假定的就是市场的波动应该是一个正态分布,但后来也有人指出,这不是正态的,应该是一个“肥尾”的分布,在正态分布里,尾巴里的都是小概率事件,但存在“肥尾”的话,那发生的概率可就大多了!
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🙂索罗斯同学的老虎基金,在LTCM之后也破产了。 投入 字195 2008-03-31 18:49:30
🙂花,运气也很重要~ 飞舞的雪花 字192 2008-03-31 09:57:21
🙂所以有效市场假定的名声,现在好像臭了。呵呵 投入 字0 2008-03-31 18:50:21
🙂虽然有效市场一直是经济学中的一个重要假设
🙂看的准确,就是肥尾的问题,导致了LTCM风险失控。 2 投入 字209 2008-03-31 18:54:07
🙂花这句: 寒冷未必在冬天 字67 2008-03-31 20:43:40
🙂正态分布出现要求参与者数量多,块头小,粒子细小 PBS 字104 2008-03-31 20:30:37
🙂花,知道A股和B股的情况的,就知道他这个理论行不通. 三叶虫 字0 2008-03-31 03:19:53