主题：【原创】关于房贷和通货膨胀 -- 丁零

首先，参看我以前写的短文，讨论买方的成本和收益链接出处

如果将利息支出和房租等同的话，基本上买房的主要成本就是资金的积压，收益就是房子的升值。

假设你现在有足够的首付买房了，假设首付百分比为P，也假设月供对你生活没有大的影响，那么主要看你对以下两个问题如何回答来决定是否买房：

1、自己觉得房价在未来N年是否会上升？

　　A：否　　->　　未来N年不买

　　B：是　　->　　问题二

2、房价将上升多少？　假设上升百分比为X。再评估自己的投资知识，预估自己的投资回报百分比为Y。简单讲，如果自己没有任何投资知识，就设自己的投资回报为银行的N年定存回报。

　　A：X/P　> (1+Y)**N - 1 : 买房

　　B：X/P　< (1+Y)**N - 1 : 租房

所以还是那句话，取决与你的投资知识和对房市的预估。和通货膨胀没有直接关系，无论是投资回报还是房子增值都将经历完全相同的通货膨胀。

象我投资知识几乎没有的，买了房，五年房价升个100%，我首付了50%，就相当与投资收益为200%。如果存银行，五年利息回报不过30%(1.05**5)，所以我很高兴了，买房实在是正确的决定！

如果象老拙，飞人之类的投资人，不买房，五年房价升个100%，他想了如果他买房，首付30%，回报也不过300%，这五年间他炒股炒期货回报有500%。自然他也很高兴，当初不买房的决定是多么正确！

好了解决了是否买房的问题，如果你的决定是买，那么来讨论你的两个问题：

按揭多少：

首先考虑自己的承受能力，别为了还贷天天稀饭咸菜。在自己的承受能力内，那又回到上面第二个问题了。你的收复的直接回报其实就是你的贷款利率，8%。如果你觉得你有高于8%的投资回报，或者说觉得未来N年能有更好的投资机会，那么按揭多些（首付少），留点资金捕捉机会。否则就少按揭些吧。毕竟按揭利率总是比你定存利率高的。

按揭多少年？

不知国内银行是否允许提前还款？或者是每年有一个额外还款的额度？如果有，那就简单了，按揭时间越长越有利。反正有钱多还些就是了。事实上就是将每年多还的本金部分自己来支配，可以选择还或不还。

就你所说的通货膨胀，读起来实际上你的收入预期。

看来你对自己的收入预期还是比较乐观的，那么更应该按揭长的好哦