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主题:【原创】人为刀俎,我为鱼肉(5月27日晨会) -- 范适安

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家园 【原创】人为刀俎,我为鱼肉(5月27日晨会)

大家早上好,今天是端午节小长假前的最后一个交易日。有一些想法,和大家沟通一下。首先是经济大局。

从目前国际国内的氛围和条件来看,应该是中国深化结构改革,作为原先想延续推进而没有推进下去的东西,现在是个比较好的契机。在前一轮经济发展当中,一些表面比较好的东西掩盖了结构性矛盾,而我们知道,结构的东西是根本的东西,不解决好是迟早要出问题的,比如说政府投资和民间投资的关系,国企和民企的关系,高端阶层和全体民生的关系等等所牵涉到的制度和机制矛盾,如何面对,如何调整,如何理顺,就要看中央政府的决心如何。信念是什么?信念是增强还是削弱,是靠点滴积累来的,是靠通过具体问题的解决而不断深化的。我们应该相信,如果把结构性问题解决了,或者一步一步慢慢理顺了,那么一定是个造福后人的事。

最近我们看到某些大型国企,他们有的时候是支柱,而有的时候却欺上瞒下鱼肉百姓。我们从这次国储大豆收购中存在的问题就可窥见一斑。中央对黑龙江大豆的托市收购,应该说政策初衷是好的,是为豆农着想的,但我们看看农民的实惠在哪里?中间商的实惠在哪里?中储粮的实惠在哪里?那些所谓的领导居然能说出:我只管豆子能进我的门,门外的事情不干我们的事。在利益面前他们可以说我们是企业,企业就是要追求利润最大化,那么请问,既然中央委托你们收购,中央的惠农政策又落实在哪里?一些所谓的国企靠政策扶持,做大了,做强了,不想着如何去扩大海外市场,却“打内战内行打外战外行”,专行“鱼肉乡里”的恶事。今年黑龙江大豆种植面积减少20%,他们有不可推卸的责任。中国油脂油料市场沉沦若此,可谓内忧外患,那些收储单位的所谓领导,也该问责一番了吧。现在看,要从源头上拯救中国大豆产业,挽救中国大豆产能,唯一的方法就是对农民进行直补,逐步保住中国应有的份额。在消费上引导多种油脂并重,而不仅仅依赖大豆油。在政策上对转基因产品和非转基因产品进一步拉大政策倾斜等等,没有一套强硬的组合拳,我们在不远的将来,看到的只能是中国大豆产业的消亡而不得不受制于人,不可自拔!

对于整体粮食市场,我们近期还要关注几个方面:一个是国家继续加强托市收购力度,小麦目前从南到北到了收获季节;二是油菜籽目前也是到了收获季节,收获期的天气影响,到了后期尤其重要。什么叫粮食丰收,只有颗粒归仓了才叫丰收。

油脂油料近期月仍然是个偏紧的状态,因为近期偏紧也会带来远期偏紧,远期指的是到明年一季度。这个和大豆生产格局相关,目前这个时期我们应该进口南美大豆,但是南美大豆减产幅度非常大,现在阿根廷大豆预计只有3220万吨,原先我们认为少了1600万吨,少了一个中国的产量,现在看又明显大于原来的预期了。另外一个方面,现在油厂的盈利非常丰厚,现在中国的油厂就是大多为外资垄断的油厂,他们之间的很多利益是联系在一起的,我们关注油脂企业压榨利润图表的话,你会看到从现货角度来说油厂一直是处在赚钱状态。

那么近期合约随着时间的推移会慢慢淡出人们的视野,远期合约特别是下一季所有的目光将都会投向美国大豆。这段时间,黑龙江干旱的非常厉害,干旱是个积累的过程,十天八天不下雨会出现旱象,半个月不下雨大家会紧张,等到你想抗旱保苗的时候可能已经为时晚矣,来不及了。越是到后期给大家带来的情绪越紧张,这两天黑龙江都是高森林火险,昨天晚上看预报也没有雨。从预报来看,到六月上旬都很难有像样的雨,这样的话对中国大豆的苗情影响已日渐趋紧。

远期的热点是北半球的播种。一个是中国,一个是美国。美国昨天晚上公布了播种进度,美国前一周天气相对好一些,这样的话玉米的播种会加快,有些面积就不一定会转到大豆上去。还有一种说法,到下一周还会出现雨水过多,这对已经播种下去的大豆是好的,对没有播种的面积可能会有进一步的影响。从播种进度来看,大豆的播种进度是48%,前周时25%,和前周比是提高了,和去年同期的49%比还落后一个百分点,五年平均是65%,今年预期面积和去年比是差不多的,但是从播种进度来说还是不尽人意。从出苗来看相对要好一些是17%,去年是12%,五年平均是31%也是落后于5年平均。玉米的进度是82%去年是86%玉米也是落后去年同期,五年平均是93%,玉米的出苗比去年好一些是52%,去年是48%五年平均是71%,现在要看6月30日美国农业部最终公布的种植面积。

从往年的季节性来看,一般五月是个震荡势比较多的时间段,六七月份炒单产,七月份后有个季节性调整,九月份出现季节性低点。今年的格局,对进口大豆来说,我们已经是案板上的肉,基金要什么时候调就什么时候调,他要不想调也没有办法。今年美国销售季节我想他们是不会放过这次机会的,特别是十月份到明年的一季度,无论从竞争角度来看还是从大的格局来看,涨势已无悬念。现在的矛盾主要是节奏问题。我们说在熊市中逢阳就是空,在牛市中逢跌就是买。大的节奏上基金是不是为了获得更低的筹码利用面积做一个调整?或者在收获前会因上市压力调一次?这个需要我们在技术上多做观察。从大局看,目前我们关心的主要矛盾不是涨和跌的问题,而是节奏问题,把握好节奏就能最大化的把握好胜机。

今天是最后一个交易日,将面临着小长假。建议大伙儿持有多头安全仓位,因为市场总是在震荡中前行的,如同坐在飞机上,我们得系安全带。

就说这么多,预祝节日愉快!!!

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