主题：【港股实盘58】港股实盘部分退出后的情况 -- 老拙

买入理由：

1、估值偏低

今年1－3季度业绩报告，每股盈利0.573元人民币，目前股价的2009年动态PE为8倍。港股股价6.8港元，不到A股股价的40%。

2、业绩确定增长

公司已公告，2009年净利润同比预计增长50％以上。实际上，公司前3季度净利润已经超过2008年全年净利润60％。

公司位于川东北的普光气田已在今年10月上旬开始试生产，目前的产能已达到20亿立方米，到年底正式投产时，产能将达到105亿立方米。中石化天然气分公司副总经理谢丹预计，公司明年天然气产量将猛增50%。2009年上半年，公司天然气产量为31亿立方米。而天然气是公司毛利率最高的产品，且价格正在上升。

3、价值提升

中石化集团日前宣布，2009年海外权益油产量将突破1000万吨大关。中石化集团的海外权益油产量连年快速增长。2004-2008年，海外权益油产量从20.5万吨跃升至901万吨，2009年将突破1000万吨。中石化股份公司人士对中国证券报记者表示："集团首批注入上市公司的资产将重点选取规模较大、生产经营成熟，特别是股东回报比较高的油气项目。"

4、政策有利

今年国内油价政策进行市场化改变，有利于公司炼油业务扭亏为盈。

问题：

中石化公司是一个大型公司，其股价长时间在7元附近徘徊，短期快速上升的可能性较小。适宜于中期投资，不宜于短期快速套利。