主题:【原创】初论理想、现实与利益 -- 葡萄

2009-12-17 07:29:05forger
我的2010预测

展望2010

2010年将会是精彩而动荡的一年,对于会把握机会的人来说,可以说是10年一次的发财良机,对于很多人来说,则也是倾家荡产的一年。

所有的预测,是基于华尔街利益最大化而作出的,2010年是收网的一年,但不代表华尔街不会为了将来作局,而故意放掉到手的鸭子,对预测的检验,也是对华尔街贪婪程度的检验。(准得越多,华尔街吃相越难看,和陈水扁有的比。)

2010年的主旋律,很简单,就是消灭美元流动性,消灭流通的美元,制造全球性的资金短缺,从而造成各种资产价格以及非美日货币的贬值。

大戏首先从债市开始,年初的一个好戏,就是日本在4月1号前支付十万亿日元的到期国债,而兑付老国债的资金,来自发行新国债,也就是说,日本要通过发行十四万亿的新国债,来大大的回收之前十五年放出来的日元流动性。

世界各种货币,都被卖出,买入日元,以回流日本,而日本政府发行国债,吸收掉了这些回流的日元,从而减少了日元的通胀,而另一方面,日本会卖出日元,买入美元,保持日本的汇率稳定,这样,我们就会看到,市场上美元的需要,也跟着变大,从而让美元坚挺。结果我们可以看到,日元和美元保持稳定汇率,但是,别的国家货币都面临着很大的卖压。

作为政治交换,我们也许会看到随后公布日美新的军售案,F-22(F35,要只是这个胖鸟,日本人也太可怜鸟!)有可能进入日本,作为对日本帮助美国打压欧洲的回报,同样的,大额的军售,也可以提升美元的需要,减少日本外汇储备的上升,还恶意支持美国的制造业,给美国股市带来利好。

同样的,美国在上半年,也要发行大量的国债,金额近万亿美元,同样,会大大回收市场上的流通美元。这两个行动完成,也就意味着市场上的美元变得稀缺,而日常国际结算等对美元有很大需求,只能高价购买,从而推动美元的坚挺,对于黄金,石油和其他国家货币大大的升值。

日本逼债,会导致很多国家的债务危机,很多无风险套利的做法,乃是用低息的日元短期贷款,来购买高息的各国债券股票等高收益资产,抵押品就是这些资产,而一旦短期贷款到期之后无法继续得到新的贷款,就只能抛出这些资产,求现来偿还到期贷款,从而造成资产价格下跌,同样的,这种下跌会导致抵押品的价值下降,从而让贷款更难得到,进入一个恶性循环。

美日的国债大批发行完毕之后,市场上就会陷入一个流动美元稀缺的环境中,从而导致美元的快速升值。而同时,日本的回收流动性,也会造成全球债务危机的爆发。

美国的股票也会有一跌,毕竟美元升值的趋势一旦完全确定,美元资产的价格仍在高位,就会因美元升值而变得更高,从而需要有一个重新定价的过程,所以美国股市也会和其他国家股市一样下跌。

全球股灾,中国能够幸免吗?显然不能,但是中国由于人民币绑定美元,所以会是最后爆发危机的国家,在此之前,还会有避险资金涌入中国,推高香港,中国的股价。

世界各国的银行到时候会面临着很大的风险,但是,美国的大银行没有问题,政府刚刚发行完大量国债,手头有很多美元现金,从而可以很容易的支持银行,有大额政府储蓄坐镇,银行是不怕挤兑的。而其他国家,银行如果没有足够的现金储备,就会出现危机。

在美国发行国债,回收流动性的同时,会看到石油和黄金市场的暴跌,从而将资金赶出来,赶入美国国债当中,从而从流动中退出。而到了下半年,美元流动性已经被消灭的差不多了,香港,中国也已经发生反转之后或者同时,黄金和石油还会猛涨到一个中期平台,因为这个时候,购买黄金石油保值,需要购买美元,从而首先增加了对美元需求,更加剧了美元的不足,从而,美元兑别国货币会有很大的升值,同样,其他国家的资产,比如股票价格,也会下降的更多。

也就是说,2010年,我们首先会看到黄金和石油的大跌,直到一个中期的底部,大约石油30多,黄金400多这个平台,此时,各国的货币还基本稳定,股市也稳定,然后,年中或下半年,出现债务危机,各国的货币和股市暴跌,美国股市也会暴跌。

日本对各国的逼债,犹如1931年法国的对奥地利的逼债一样,会有国家变成魏玛共和国第二。

此时,黄金和石油开始重新拉起,美元同时开始了快速的升值,美元的强势正式确立,而同时,美国的房地产市场也才真正开始走向下坡。

美国的经济数据会有很多好消息,从而减慢美股下跌的趋势,并且支持美元走高。甚至美国还会加息,进一步支持美元的强势,把世界资金吸引到美元上来。

2010年是真正收紧流动性的一年,之前放出大量流动性的国家,都会因为资本回流而得到很大好处,其中已经开闸放水十五年的日本首当其冲,这两年开直升飞机撒钱的美国的其次,欧元区如果看成一个整体,是没有放出大量流动性的,但是从区域看,东欧吸收了西欧释放的流动性,所以西欧会开心而东欧就陷入了噩梦。

虽然欧元是个统一的整体,但是区域的不平衡,最终将终结欧元的根本入门条件,赤字不能大于3%,债务不能大于60%,而当这些条件被击溃时,欧元的信用基础也就受到了动摇,其价值最大的支撑也就失去了,当信心消失的时候,欧元下跌是没有底的。靠近欧元区而没有加入欧元区的东欧国家,更会生不如死。

可惜了普京,他原本有机会成为俄国最伟大的人而被歌颂五百年,可惜他对权力的热衷,使他的评价,从领导俄国走出危机的圣人,变成了一个制造了俄国一代人痛苦的小偷。历史上的评价将从从最好变成最坏,世界的事情,就是这么奇妙。

印度,非洲和巴西,都会很可怜,不过要到年底才会货币跳水。

中国做为流动性的最大流入地,在这场紧缩流动性的危机当中,付出的代价也会最沉重,不过中国本身,平民的生活已经被压榨到了最低限,所以也差不到哪里,这次危机最大的受害者,乃是新兴的所谓中产阶级,最后失去一切,变得连屁民都不如。在03-08年这五年中,过着虚荣而奢侈生活的人,将为此付出一生的代价。

简单表述一下2010年经济领域的变化:

年初到七月一号,美国国债发完,大家会看到,黄金和石油的进一步下跌,其他的地方,比如汇市,股市,基本上相安无事。然后,出现债务危机,(或者前后一点时间),有国家因为还不上债(类似迪拜,很可能还是迪拜,因为它这次弄来的钱,只够还明年上半年的钱,下半年还没着落呢。)而导致坏账的可能性大增,从而导致全球的银行股大跌,世界小国的货币开始轮跌。中国还能在此时维持汇率稳定,因而导致资本流入,股市最后疯狂,农行这样的航空母舰成功上市。但同时中国的出口再一次回落,而同时,上半年股票好带来的财富效应拉动的内需,使得政府还可以比较轻松的完成保8的任务,看上去,一切太平,房价也进入了最高峰(这个时候,是卖房子的最好时机,房子不是今天挂牌,明天就能卖出的。)政府为了托市,还会出台增加二手房交易成本的措施,以免老百姓的钱出逃。同样,也会出台回收流动性的措施,以抑制资产价格上涨,从而间接的破坏中国制造业的生存环境。

随后,欧洲也发生债务危机,但开始,限于东欧和俄罗斯,并没有危机到德法荷兰这几个国家,但是银行股还会继续下跌,(倒账的危险加剧。)美国也会受波及,但是,美国这次将不会大力救市,因为东欧的债务危机,美国涉入不深,而且美国刚发完大量国债,政府现金很多,很容易间接支持本国的大银行,但是,不排除有小银行因此倒闭(大银行可以乘机吞并)。此时,黄金和石油摆脱低迷,开始上涨。

对抗欧元下跌的最好办法,就是紧缩欧元的流动性,让欧元也变得稀缺,加上美国不拿钱出来救市,德法等老欧洲的银行也只有收紧银根,从而让东欧的债务危机变得更加不可收拾,最终导致欧元入门条件的更改,从而导致欧元大跌。

欧元大跌,连带着英镑也会大跌,从而带出来爱尔兰的债务危机,从而拉低了汇丰的股票,而间接的,带来了香港股市的拐点。

中资地产股的大幅下挫,会让地产公司加速卖房求现,从而带来香港和大陆的房地产下跌。但是,一线城市的房价下跌,二三线城市的房价还会继续惯性上升,而政府会称,这是宏观调控的成果,成功地控制了房价,满足了人民的需求,blabla……

随后,银行股在已经下跌的背景下(农行如果上市,有可能重演中石油跌破发行价。),因为房地产下跌,需要减少分红,以保持更多现金,作为坏账准备。而减少分红的做法,会导致银行股被打到谷底(按照分红乘以合理的市盈率,算出来的股价就是地板价。)从而中国的股市被打到更低,而在另一边,港股也会被中行等拖累,导致地产股大跌,进一步压低房价。(恒指跌到万点左右很正常,但最低点2010年还不会到)。

中国的房产高峰会出现在第三季度,第四季度就会下跌,股市在第三季度已经开始下跌,或者个股普跌,大盘依然高位震荡,第四季度就会下跌,到了年底,股市就惨不忍睹了,房价在全国,普跌的形势形成。

但总的而言,中国的2010,不是最坏的一年,还有上半年的风光,(重复2007年,过来人应该明白。)

2010年的冬天,对于俄国人,有重复98年冬天的可能,巴西的货币可能会贬值一半,韩元跌掉三分之一很正常,黄金和石油玩了一个过山车,冲下来,再冲上去。道琼斯会跌倒8000点(最高点的7成,以最高点11000计算)再回升,欧洲的股市跌下去,就爬不起来了。一块多的银行股会重现,大家一定要抓住机会买,抓住了,就成巨富了。东南亚,拉美,中东,到处哀鸿遍野。

这一年的投资机会也是出奇的多,可以年初做空石油黄金,年底做多,做空欧洲股市和欧元英镑,年初做多,年底做空恒生指数,可以做空俄罗斯和巴西的货币,可以年底做空铁矿石,铜……

善用投资工具,上面的机会,抓住一个,都能让人的投资增加十倍的。

通宝推:捷克,张声语,南江,艾大米,游识猷,寒冷未必在冬天,好知明言,norin,葡萄,
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