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主题：【中国铁建（1186）2010年长期关注贴】 -- nettman
中国铁建目前不仅仅是一只基建企业，根据中国铁建公司网站以及其定期（不定期）报告的内容，其未来业务和利润由以下几大部分组成：
一、国内外工程（基建）：目前这块是中国铁建最主要的收入和利润来源，在经过近3、5年高速成长后（近几年的年增长30到60%这样的增长速度确实太高了点），2012年后这块的成长速度应该有所降低，大概这部分收入能够达到4、5000亿这样的规模，这个最重要的主业如果在内部管理跟上的话，净利润达到2%，实现一年上百亿的净利润问题不大。目前中国铁建通过“中国铁建物资招标网”进行了物资采购的整合，虽然国企效率不高，但是整合后应该能够在一定程度上降低物资采购的成本。另外还财务上“中国铁建2009年度财务工作会召开 时间： 2009-12-08”这类的动作也是解决其增收不增利的一些措施。
二、物流 ：中国铁建是中国最大的铁路工程物流服务商和全球第二大铁路物资物流企业，物流网络发达，物流业务发展潜力巨大。目前中国铁建的物流由其下属的全资子公司“中铁物资集团有限公司”进行运营，通过其特殊的地位，物流将来为中国铁建带来千亿级别的收入以及十亿级别的净利润应该是可以期待的。
三、房地产：目前已有不少项目上市了，目前有如下信息。
考虑到中国铁建的央企地位，以及其行业的特殊地位（在客运专线以及城市轨道交通上的行业地位使其在土地储备方面有一定的优势），这部分收入应该能够带来百亿级别的年收入，净利润应该也能够达到十亿级别。
四、资源开发（矿产）：待批——估计批复是没有问题的，而且近期已经有所举动了。
“中国铁建(601186)联合收购Corriente Resources Inc.的公告 公告日期：2009-12-29”，这部分是中国铁建新开展的业务，而且应该是中国铁建未来持续发展的重点。以中国铁建在国内新疆、西藏、内蒙古等诸多资源丰富地区的关系；以及其在西亚、非洲等资源丰富国家的关系，中国铁建在矿产资源开发领域的发展潜力是巨大的，前景是广阔的。
五、资本运营（金融）：
1、新设立了保险公司：
中国铁建实施保险资源集中管理，每年将节约保费上亿元 2009年9月26日 设立保险公司的初衷是为了降低保费支出，未来也许能够在行业内取得更大的收入来源。
2、2002年以来，中国铁建对资本经营进行尝试，采取以BT、BOT、BOO、PPP为主要模式的资本经营，以投资带动工程承包，为公司创造稳定的现金流和较高的收益。目前中国铁建运作实施包括呼准铁路、哈尔滨绕城公路、济阳黄河公路大桥以及尼日利亚莱基自贸区在内的18个,其中BT项目12个、BOT项目3个和BOO项目3个：项目总投资规模达到141.71亿元。中国铁建上市后，融资渠道的拓宽和融资成本的降低将使其未来在这个领域进一步快速发展，未其长期的收益打下牢固的基础。
六、勘察设计、工业制造以及其它业务：
1、勘察设计是中国铁建的强项，青藏铁路这种世界最高难度项目的实施，应该使中国铁建成为这个领域世界水平最高的企业了；
中国铁建新组建的中铁轨道系统集团有限公司，和英国、德国有关公司合作，专注生产高速铁路道岔、弹条扣件等轨道系列产品，是中国仅有的两家高速铁路道岔定点生产企业之一，市场覆盖华东、华南、中南、西南等地区。中国铁建生产的高速铁路箱梁等混凝土结构件，满足了铁路建设的需要。
3、其它业务主要是科研、人才培养、环保公益、施工设备等技术储备了，也许这方面的业务不能带来直接收益，但是未中国铁建行业领先水平打下了牢固的基础。
以上三部分业务应该年收入在十亿级别，年净利润应该以亿计（在很多中小企业这个利润足够将股价炒到天上去了），虽然对总体利润贡献不大，但是也算是潜力业务部分了。
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🙂【中国铁建（1186）2010年长期关注贴】
🙂（2010-12-26）对中国铁建及大盘的观察！ 11 nettman 字984 2010-12-26 05:54:36
🙂小散 adai007 字43 2010-12-27 16:41:44
🙂支持 1 adai007 字56 2010-12-27 04:11:24
🙂真的是没有最低只有更低啊 sialons 字68 2010-12-27 02:52:41
🙂现在主力还在不断挖坑，等待2011年估值回归吧！ nettman 字111 2010-12-27 04:12:02
🙂主力应该提前知道了吧？ 1 我是一只小小号 字226 2010-12-27 06:17:30
🙂实在受不了了， 5 江山如此多娇 字711 2010-12-27 05:55:18