主题：【讨论】什么样的人会去买理财产品呢? -- suqier

今天看到一个矿工们关于理财产品的卖方的收益来源和风险对冲的讨论.

我在想,什么样的人会去买这样的理财产品呢?银行间为了竞争,卖出来的理财产品越做越复杂,象accumulator那样的,客户完全不理解的产品,是怎样卖出去的?

常言道,买的没有卖的精.卖出这些产品的人,当然明白自己卖的是一组现金流和一组风险,买的人哪有可能知道这些?5W元的价格,说明面向的是颇有点闲钱的中产和小资产阶级.后面有人提到,卖方对冲之后,挣的手续费在3%左右,现在国内各家都在招聘理财产品的设计人员,但是我怎么也想不明白,这些产品的差异化要怎样做.

产品名称：阳光理财同升二十二号优先受益权理财产品2

发行银行：光大银行

适用地区：全国

委托起始金额(元) ：50000

销售起始日期： 2008年8月29日 销售结束日期 2008年9月16日

委托管理期(月) ：12 付息周期(月) 12

收益率说明 ：产品收益与4支在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的A股股票相联结。具体投资标的如下：贵州茅台(600519)、中粮屯河(600737)、中兴通讯(000063)、东阿阿胶(000423)

　　在正常兑付的情况下，优先受益权投资者收益计算如下：

　　产品按季提供4个观察期，顺序观察，若观察期的期末观察日符合终止条件，产品在该观察日自动终止，银行在资金清算后返还100%本金，并按10%的理财年收益率支付理财收益。若不符合终止条件，则产品继续存续，并进入下一观察期。若在最后一个观察期仍未符合终止条件，则银行在资金清算后返还100%本金，产品到期收益率为0%。

　　终止条件：该观察期的期末观察日篮子股票收盘价均不低于产品收益起始日各自收盘价的102%

　　若在募集期内，发生以下潜在调整事件：

　　1) 挂钩标的因发生重大事件被交易所停牌，且于募集期最后一日未复牌的；

　　2) 挂钩标的发生过股票交易异常波动的(即股票价格连续三个交易日涨跌幅偏离值累计达到20%)。

　　光大银行有权对篮子股票中的挂钩标的进行调整。调整原则为：将备选标的按调入顺序(a、b、c、d)取代受影响的挂钩标的，并于募集期最后一日调入篮子股票，受影响挂钩标的于同日自动调出。

　　a：中国联合通信股份有限公司

　　b：河南汇投资发展股份有限公司

　　c：苏宁电器股份有限公司

　　d：宜宾五粮液股份有限公司

提前终止条件 观察期的期末观察日篮子股票收盘价均不低于产品收益起始日各自收盘价的102%，则产品自动提前终止。此外银行与投资者均不能提前终止或赎回该产品。

申购条件 购买地点：光大银行各地营业网点 咨询电话：95595 银行网址：www.cebbank.com 办理方式：持有效身份证件到光大银行营业网点办理认购。

管理费用 无