主题：为什么现在加拿大适合存退休金而不是买房子 -- forger

论坛里记得有谁在sunlife上班的，感觉这公司不错，年底了，为了推销明年的RPP计划，特地来我们公司，把那些不买退休计划的一堆同事都召集在一起，（才发现，别的部门也有不少华人同事，在这个小会里都成了主力。）派了个MM来给大家推销退休计划，而讲的重点，就是买房子和存RPP的区别，虽然不完全赞成其看法，但还是把那MM的观点，给大家介绍一下。

观点就是，不要以为买房子可以作为退休生活的储蓄，还是买他们公司的20年期，利率4.38%（应该是，没记得具体的，幻灯片过的太快。）来的更加有保障。

MM的观点，现在房价过高，如果把所有住房开支算在一起，贷款买房所需要支付的费用，包括了房价，贷款利息，地税，保险，维修基金，管理费，水电费，加起来的总价格，会比单纯的房租要更高，如果我们做一个对比，两个人的总开支相同，一个人买房子，支付房屋相关所有的开支，而另一个人租房子，钱分成两部分，一部分是房租，另一部分拿来买退休计划，基本上就是个零存整取的储蓄，然后，到了25年后，看看谁的资产更多。

MM讲得很快，也偷换了很多概念，对很多变量随便给了个值（比如说通胀率），总的对比的结果，就是买退休计划的人，最后剩下的钱，比另外买房子的那个人，把房子卖掉之后剩下的钱多。

窃以为，金融从业人员，就是这样，弄一大堆公式，像模像样的给你胡乱算一遍，再告诉你一个他需要的结果（如果MM是卖房子的，估计算出来的肯定是房子卖了资产更多。）然后，就能忽悠很多人了，几个华人大姐都是MM讲完，立马决定，按照最高的18%的分额，每个bi-week的工资里面直接扣钱，打款，买这个退休计划，倒是我这个和MM互动的几乎可以说是“托儿”的，拿了表格说回去研究一下子……

其中一些观点还是有意思的，现在房价高的一个重要原因是利率太低，而可变利率贷款的话，现在最低的只有2.9%的利率，（当然利率升了，他们贷款的利率也会上升，然后每个月的还款金额也会上升。）在房屋总开支中，利息的支出大大降低了，结果就会造成大家对房价上升的承受能力更大。（MM显然不知道，很多人都是提着一箱子现金抢房子的，利率根本不是个问题。）这样，以后利率上升，而买房子的人，要支付的月供就会大大增加，从而导致他们现金流出现问题。（Cashflow这个问题还是我问的，然后从MM的回答知道，如果月供还不上，只要不是负资产银行还会给你高息的贷款，直到你变成负资产为止，这里的银行够黑。）

现在的利率是历史的低点，所以，现在买房子，一旦加息，你的月供就会增加，而同时你的房产价值还会下跌。（对于新的买房者来说，支付能力一定，利息多了，则意味着本金要减少，也就是房产会掉价。）而对于储蓄的人来说，加息了，就意味着你的收益提高了。（买退休计划，就是存钱，零存零取？）

另外，MM强调退休计划的另外一个好处是税务上的延期缴税，（强调一下，不是不交，只是取出来用的时候再交。）而这个钱，是可以积累几年之后，取出来用于买房子而不用缴税的，但是取出来的钱必须在随后三年里面重新存入退休计划。这里其实有个大坑，MM也承认了，就是人取出退休计划来买房子，开始缴月供以后，每月的开支会增加，然后呢，自己还要多存钱，才能保证比如十年存的钱，在三年内要存回去，对储蓄的要求也更大了，这现金流该多紧张呀！对此，MM承认是危险的，但是银行可以借给你贷款（不是房贷），让你在第三年上，把需要存回的钱存回去，而这个贷款的还款期，可以和房贷同期，(越长期当然利息越高……黑呀。)这样就可以解决现金流的问题了。

公司的退休计划和401K或者RRSP大体相同，但也有些细微的差别。

回来两三天，仔细看了看，感觉，对于经济来说，美国现在的问题，还是银行家如何洗劫养老金的问题，养老计划可是要付给大家一定的利息的，但是呢，现在美联储的利率极低，要支付给存款者利息可不是简单的买了政府债券就可以得到的，银行家也不能干赔钱的事情，长期的借款借了这么多，利息每天都要支付很多，最终还是要把钱借出去才行，但又不能低息借给想花钱的人，比如想买房子的人，怎么办呢，只能借给别国有需要的，尤其是能够保证偿还的，比如高收益的各国国债，或者投资到别的国家的股市之类的，总而言之，就是流出。如果不流出，也就只能先买点国债，有点利息，总比完全没有利息好，但难免不赔点儿钱，但很多基金还寄希望于，市场更加动荡，美国国债价格进一步上升（收益率下降），然后靠买卖的差价赚回来需要的收益。总而言之，长期的低息，由于不能把钱赔钱借给有风险的消费者（消费贷款和房贷都不如国债安全。）尤其是不能借给长期稳定收益的房贷，结果就只能外流。

美国政府不害怕成为自己国民的最大债主，所以大量购买房利美担保的债券，而养老金卖掉了这些债券，拿了现金，便是进退两难了，要么购买低利息而保险的美国国债，要么为了收益，就只能投资到高风险，高收益的海外。而一旦形成美国国债价格下降（收益率上升）的预期，则靠高价卖出美国国债获得收益的前景消失，基金就没有继续持有美国国债的动力了。

中期选举很没有意外的茶党的影响大大扩大了，而茶党两点最主要的主张，减税和削减政府开支，其中第一点减税，已经得到了落实，但减税本身，是减少政府的收入，从而市场对美国未来几年继续发行大量国债产生了很大的期望，而供应的增加的期望，就降低了最优，最抗风险，当然也是收益最低的美国国债的价格，也就有了年底一轮美国国债下跌。而美联储此时向债券市场继续注资，最后全部都跑到了新兴市场，也就有了中国年底一轮的通货膨胀。

当新兴市场通胀压力过大，倒逼着政府进行紧缩，从而扎破自己的泡沫的时候，养老金能不能及时逃出来呢？婴儿潮一代的养老金，在美国的次贷危机中据说损失了两万亿，第二波新兴市场泡沫的时候，还不知道要损失多少，要知道，就是投资在美国股市的养老金，也难免不会因为金融股和能源股的下跌，而被下跌的大盘带着，一起损失掉。不能不说，这是傻钱的最大来源。IT技术和互联网大发展的年代，积累下来的养老金，随着美国房地产和新兴市场两个泡沫的破裂而转入了银行家的荷包，大家估计只能干活干到老死了，可怜呀

！

中期的通缩之后，长期通胀，等到了最后，养老金真的不知道还有多少购买力。存着也是被王八蛋们折腾没了，咱们还是有钱花了，享受了吧，所以，咱还是不存RPP了，买点好吃的吃了最划算。