主题：【原创】证券交易系统 -- 为什么要低延迟？ -- miketan
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复 该收交易税了
随后会继续测试，一直测试到比如5.01，这个时候机构投资者挂的单，因为超出了价格，所以就不买了，这时候卖家就知道有人以5.00的价格挂了一个买单（注意这个时候市场的价格还是4.80左右，因为flash order没有成交）。
别人挂什么单子根本不用测，order book上都有，可以直接读到。另外做高频的应该知道挂的单子根本不靠谱，有大单子买进或卖出都不说明问题，因为大单子基本上都是其他高频挂的，有风吹草动瞬间就撤了。
ok，那这时候就可以，比如以任何低于5.00的价格收单（因为他比较快，可以先收？），以高于市价的价格把单子卖给机构投资者了，凭空毫无风险的赚钱，这个可真是零风险的
哪有这么好的事情，先看价格、再看时间，别人已经挂了5.00买，你就不可能以更低的价格买进，除非5.00的单子都下完了。
还有一个逻辑就是，比如说美国伊朗突然擦枪走火开战了，那计算机在收到bloomberg的新闻后，可以用几毫秒的时间立刻买卖股票，可是人类收到这个信息，却要经过很多流程，比如说首先要显示到屏幕上，此外人类还要点开，还要用眼睛去看，还要用大脑去想，还要移动手指，按键，这样可能有很长一段时间的延迟（最短1分钟，最长10分钟），这段时间，嗯，你可以算算HFT已经做了多少单子了。所以等人类这个延迟怪兽反应过来的时候。HFT已经买卖了很多了，就靠这个时间差赚钱
这个也不靠谱。首先，高频交易本质上依赖技术分析的（极短的时间内基本面的影响可以忽略），而突发事件是完全随机的，是要回避的。我知道的大多数交易策略，在有新闻前都是要平仓的，新闻过后一段时间再重新交易。当然也有专门针对新闻的策略，但是也不是那么简单就能赚钱的。新闻来临前大单都会被撤，bid和ask会被拉的很开，你第一时刻知道方向第一个下单也未必能稳赚钱。
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🙂国内做不了高频的 4 小黑屋 字225 2012-01-26 12:58:58
🙂该收交易税了 20 刘老实 字2233 2012-01-25 03:19:51
🙂如果HFT只是leech，现在的问题是算法能不能胜过HF 心文连博 字236 2012-01-30 16:01:47
🙂说得不靠谱
🙂挂单就撤好像很快就要不合法了。 龙驹坝 字8 2012-01-25 11:24:54
🙂挂单就撤在国内已经是不合法了 镐梓 字0 2012-01-26 09:08:15
🙂糟糕的在于公开市场公平性神话的破灭 1 镐梓 字149 2012-01-25 05:04:15
🙂这个市场本身就从来不是公平的 4 小黑屋 字320 2012-01-25 12:19:16