主题：【原创】中低收入者如何理财 -- 上古神兵

回复中，有说我饱汉子不知饿汉子饥，有说这么低收入没有必要或没有可能理财的，还有的直接跳出低收入范畴奔高端咨询的。所以我想有必要澄清一下我写这篇东西的目的和一些概念。

　　　首先，学会理财和能不能发财没有因果关系。学会理财会使你在当前的收入水平下，积累更多的财富，实现保值和有限的增值，以最小的风险力求创造部分财富。理财成功可以保障你的生活维持在你收入应有的水准，并为向上提高提供基础和可能性，但没有必然性。还是那句话，小富由勤大富由命。

　　　其次，我实际上着重考虑低收入者的理财问题。两个原因，一是他们改变现状的需求更迫切，二是他们的约束条件比较多，适合作为典型模型来阐述基本概念和基础方法。但从另外一方面说，可怜之人必有可恨之处，除年轻人和特殊原因致贫外，那些长期处于经济拮据的人很可能顽固拒绝理财方式带来的约束，所以任何方法都要看执行人的具体作为，纵有灵丹妙药也难包治百病，此亦同理。

　　　第三，理财是及其复杂的。每个家庭或个人理财的具体方法，牵涉到家庭和个人的诸多方面，比如：家庭收入、职业性质和职业风险、年龄、家庭人口结构和健康状况、现有资产状况、个人风险偏好等等。所以在本文中，不可能出现对理财产品具体的比例分配，对某款具体的理财产品的推荐，因为我认为那是很不负责任的。

　　　另外，这里我要针对某位西西河友的回复说两句。原话是：“感觉楼主就没当过穷人。不知道我们穷人都怎么过日子的。写的全是高大上的理论。穷人就该控制消费？就该不吃不喝？还不如来一句穷人该死更直接。”我没记得我说过不吃不喝，相反我说的是不降低生活水平，但我的确说过要改变生活方式。既然已经身为中低收入者，就说明了我们在很多层面，诸如社会阶层、家庭、教育、就业等等，已经落后于其他人，认识到这个现实，有助于我们从内心接受本人不断强调的“应有”这一概念。除了工作以外，如果不反思自己的生活方式对自己家庭生活的影响，不对不健康的消费进行控制，那改善生活，增值财富，就是空想，还是集中精力研究彩票吧！至于我个人是否当过穷人的问题，我不想在这里展开讨论——因为抬杠的话，会跑题到穷人的定义问题啦！

　　　综上所述，本文更着重于和大家探讨什么不能做，应有什么样的心态，以及理财过程中需要考虑的因素。

　　　好，言归正传，我们接着上次的计划消费往下说。

　　　保证计划消费的一个重要手段，就是记账。当然如果你实在手懒不愿记账，你就用我说的储蓄罐也行。计划消费的魅力就在于，当你计划时，你很难计划出资金结余，而当一个计划周期结束时，所出现的资金结余会大大出乎你的预料。当然这需要有个习惯的过程，这个过程看人的行动力，行动力强的话一个月就见效，弱的话恐怕要三个月到半年。

　　　记账也有很多方式和方法。一是随手记账。这不是一般人能够采用的，因为很不方便也很难坚持，尽管是最好和最有效的，但不是最适用的。二是账单留存。这个一般人可以做到，也很简单。即每次消费都索取发票或收据，然后定期统计和整理，一般我提倡这种方法。三是银行账单辅助。这要求使用银行卡消费，优点是简单便捷，缺点是容易漏掉很多项目，且易落入超市和信用卡消费陷阱。四是定额回忆。每天早上在钱包里放相同金额的现金，晚上通过余额回忆消费项目，一般这种方式需要辅之前几种方法，才可以得到完整数据。

　　　选择什么样的记账方式这和你的消费习惯、消费心理有很大关联。同理，计划消费的成果也是如此。实际上，计划消费最主要的目的和结果，就是减少生活中的浪费，所有的结余实际上只是以前不良生活习惯的浪费。例如：女士衣柜里购买超过半年，穿戴过不超过两次的衣服、鞋帽和饰品；男士超出自己习惯消费数量的烟酒和其他无聊的宴请；可以近似的认为，它们每年的价值综合即是计划消费后每年的储蓄总额。你可能不相信，在现实生活中，上述例子的年储蓄积累可以达到惊人的30000元。如果用数学计算，结果上是不可能的，但在生活中却是可以做到的，这说明生活不是数学。如果没有惊喜和奇迹，生活一定是索然无味的，那为什么不尝试一下用自己的理智和改变创造出自己的奇迹呢？也许这可以成为你改变生活方式、学习理财的重要动力。

　　　这里要提一下刚才的超市和信用卡陷阱。其实这两种消费方式没什么不好，关键是把“饵”吃掉，把“钩”吐出来。前者的关键在于，面对廉价的诱惑，要清醒地思考自己的生活需要和囤积后给生活带来的单调乏味。后者的关键是，克服信用卡的预支模式带来的现金富裕假相，方法也简单，同期同额消减现金留存即可。

　　　消费和储蓄是此消彼长的矛盾关系。所以谈过消费，储蓄就仅剩下方式和方法问题了。中低收入人群的财政特点是，收入来源单一，现金资产金额不多，抵抗生活风险能力差，所以在储蓄时一定要考虑储蓄结构，避免因提前支取存款造成的利息损失，特别是避免支取临近到期的长期定期存款。这种结构分为三个方面。

时间安排。建议使用一年和半年期的定期存款和其他随时可支取的储蓄方式或理财产品，考虑到通货膨胀和低收入家庭资产购置以及投资需要，不建议更长期限的定期存款。

金额比例。即一年、半年定期和随时可支取的存款金额应根据你家庭的预期资金使用情况各占一定比例；

储蓄方式。举例来说，一年定期可以分为四个时间点存入，半年分为两个时间点存入，且彼此错开，设置成自动转存，这样可以保证每两个月即有一笔存款到期，基本可以应付资产购置、投资需要以及突发事件，而不影响利息收入。

　　　一般来说，储蓄就是活期和定期存款。但在我国目前的金融体制下，还有一些其他的金融理财产品也可以视为储蓄。这就要提前谈谈金融理财产品了。中低收入者能够实际接触到的金融理财产品，除了信托外，和其他人并无区别。由于大多数的金融理财产品都是在银行网点销售，大多数人也搞不懂这些理财产品的区别，所以我觉得有必要在这解释一下（当然信托我们就先不涉及了，人家明说不带中低收入者玩）。

　　　金融理财产品和其他商品一样，有生产者、销售者和消费者（投资者）。生产者，即产品的创造和管理者，它决定了金融理财产品的性质，可以粗略的判定，基金管理公司的是基金，保险公司的是保险，银行发行的是银行理财。销售者，即产品的销售渠道，出于成本考虑，基金和保险公司都会利用银行的众多营业网点，所以银行也是其他性质金融企业产品的销售渠道；而证券公司因为代理客户买卖而拥有客户资源，它的网点和线上资源也是重要的销售渠道，反过来，银行和证券公司不会利用其他企业的营业网点和线上资源（银行和证券公司是相互利用的）。现在第三方支付也想利用自己的线上资源来成为金融理财产品的销售渠道，也就是大家现在热议的“余额宝”。我们在现实生活中接触最多的就是银行，所以我们就以银行来举例。走进银行，银行理财经理会给我们介绍很多理财产品，那么我们要搞清楚他推销的是否自己想要的，先要弄清这到底是什么东西。基本步骤是这样：先跳过产品名称，这些名称大多数是大吉大利、家大业大的名头在前，计划、基金这些字眼在后，这些都是中秋月饼的豪华包装，不能当饭吃；再跳过托管人，托管人必定是某家银行，他们只不过是收钱办事的出纳，与产品盈亏没半毛钱关系；最后你就只看管理人，根据上面提到的分类，是谁就是什么货色。

　　　言归正传，如果我们要把一种理财产品视为储蓄（再次强调，这只是权宜说法，两者绝不相同），那么主要考虑两个因素，一是收益，二是风险。首先排除收益低于储蓄的保险产品，具体原理大家感兴趣的话另行说明。然后我们看风险，理论上，银行理财与其他基金产品同样是非保本非保收益的，而且根据一般规律，风险与收益呈正相关（注意不是正比例），但在实际运作中，还有其他因素需要我们去考虑。这些因素中最重要的就是持续经营的商誉因素。我国有近百家的基金管理公司，发行上千只基金，又利用多种渠道销售，老百姓很难弄懂谁是谁，商誉对基金管理公司的影响属于不痛不痒，不然也不会出那么多老鼠仓。因此基金管理公司就如行商，对比而言，银行更像坐商，商誉对于后者而言，重要性不言而喻。银行要想获取高额利润，必须利用资金杠杆，这资金杠杆的支点就是存款业务，所以保证存款业务的稳定和增长十分重要。我国存款利率实行管制政策，存款保险制度还没确立，这两方面使得银行无法在公开的存款产品方面竞争。所以各银行在利益驱使下，不得不开发银行理财产品变相地吸收存款。银行的理财产品中有一类是短期品种，这些理财产品收益率一般比同期一年定期存款利率高1到2个百分点，银行推荐为稳健级别，并且呈多批次发行。因为是常年多批次连续发行，银行自身利润丰厚，且每个产品项目间利润调节空间较大，银行为了保证销售顺利和业务的连续性，一般都会保证其预期利润的实现。（这里主要是心理因素：因为银行的客户一般都是由普通储户转化，很多储户只把理财当成高息揽储，一旦银行不能保证收益，储户会对该银行所有产品，包括普通储蓄存款都丧失信任，银行，特别是中小地方性银行承担不起这种公关危机带来的麻烦。与信托的刚性兑付类似）所以购买这部分不超过半年的理财产品，目前暂时也可以视作储蓄的一种（请注意“目前”和“暂时”）。这种“储蓄”你可以根据购买产品的具体期限归类到半年定期或随时可支取的存款当中。

　　　谈完了储蓄，下面该谈投资了。从单纯理财意义上说，和消费与储蓄的关系不同，投资与储蓄是唯物主义辩证法的矛盾统一关系，没有储蓄就没有投资，投资是为了储蓄增加，静态上是此消彼长，动态上是同向变动。从对家庭生活的作用方面说，储蓄是维持生活的重要方式，而投资则是改变生活的重要方式。改变生活，从财富积累的角度讲，必须依靠高收益率，就如我们国家总说要保七保八。这个收益必须达到年20%，才可能使家庭生活由量变走向质变。没有任何金融理财产品可以达到，所以要打破投资即是购买金融理财产品的误区。

真不好意思，又有闲事忙，还是写不完。