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主题：仓位太重，日子不好过，想试下轻仓挣的办法 -- 陈经
家园 简单的均线交易系统测试结果 今天用通达信自带的交易系统测试功能测试了一下均线交易系统.
均线系统是最古老,也是最简单直观的系统之一
测试股票池:中信银行,万科A,是您看中的绩优大盘股
均线参数:MA1=20,MA2=60,20日大概是一个月,60日就一个季度
操盘机制:以MA1从下往上穿越(金叉)MA2时买入,MA1从上向下穿越(死叉)MA2时卖出
免责声明:尽管我已下载所有历史日线数据,但不排除通达信本身数据和软件Bug所造成的投资问题,俺对此不负责
我们假设投资30万,全部全仓操作,也就是全仓买入,全仓卖出.
测试时间范围是从2008年4月1日到今天止,最后的总收益是:42.9%
股票名称 同期涨幅 总收益 盈利次数 亏损次数
万科A -30.7 55.0 1 1
中信银行 13.8 30.8 2 0
综合平均 -8.41 42.9 1.5 0.5
万科A的个股明细:
时间 类型 价格 交易量 收益
2008/11/26 买入 6.75 44400
2009/8/21 卖出 11.34 44400 199378.45
2009/11/2 买入 11.93 25100
2009/12/21 清仓 10.72 25100 -33497.83
中信银行的个股明细:
时间 类型 价格 交易量 收益
2009/2/13 买入 4.49 66700
2009/8/27 卖出 5.19 66700 42177.71
2009/10/23 买入 6.5 46100
2009/12/24 清仓 7.69 46100 50606.97
以上结果证明,简单的均线交易系统都要比许多人操盘收益要高得多.
另外对于您的长期投资理念有看法,您的长期是多长,什么时候进,又以什么为退出机制?估值以什么为模型?
家园 你这个主要是2008年基本空仓，2009年收益并不算好 我操盘价值组在2008年3000点全仓，跌到年底1800点，亏了46%。这是已经犯的错误了，如果我不犯这个错误，怎么都好办。如果一个人2008年能够在股指不断大跌时管住自己，那就是相当有水平了。我自问没有这个水平，我那时的水平就是认为中国股市2800正常。你现在回头去说，自然觉得应该空仓，但当时有多少人真的逃过去了？
你说那时按均线的方法应该空仓，我那时不会信，以后也不会信。因为均线并不是股市演化发展的本质，无助于我加深认识。特别是，我已经犯了满仓的错，如果2009年又按均线的原则操作，那只能涨回50%，我现在可能还亏25%。
所以，你这个原则，对于新入市的小心为上的，是不错的。但对于解决问题，不够。股版的高手，比这个要厉害得多。万里风中虎用宏观分析看空2008年来解决问题，孤舟2008年套了60%，但后来翻了五六倍也能解决问题。
我也提出了一个解决方案，就是在熊市低估值下跌中不断买入，到牛市卖出。我2008年5月开始对长安B下跌中不断买入进行长线投资，虽然开始亏，但后来2009年收益就相当不错了。参见：
http://www.ccthere.com/article/1586002
这些解决方案，在股指大跌的情况下，都能获得100%以上的收益，在股版都有公开记录。但是，现在时机已过，估计不太可能再跌下2000点了，没有回头路了。怎么应对将来，才是我们要一直面对的问题。你这个均线操作法，真正跟着做的人不会有多少。在将来的振荡市，你可能会来回吃亏。
家园 还是不错滴 这波是中小盘和题材股的天下，
每一波的热点不同
一定要抓住热点
家园 价值组也要有退出机制啊 家园 操作也是接近于基金的风格， 光看资金的波动率，俺看不像。或许俺不了解基金。
家园 谢谢政委解惑,但你的操盘手法与投资理念相背离呀 我注意到你总是在不停的做T,所以有上面的建议,原谅我说话比较冲,辣椒吃得多,呵呵!
长线投资的操盘手法是简单明了的,在你认定的股票里搞一个短期均线与长期均线的金叉指标就可以了,金叉买入,死叉卖出,纯机械操作
要不明天我抽空,就用中信和万科从你入市的点位测试起,看机械操作的收益是多少.
A股里一个主要的问题是,产业资本还没有从资本市场让位金融资本.
家园 下河时间不长实在不知政委名字的来历，但是看了政委 的文章（大家都这样称呼我也跟着从众），感觉－－政委不是炒股是炒寂寞！－－这也是随大流儿来的。
我以为，政委的文字间有那么不经意的云来风去，还是不经意的好，也是一种境界。
炒股不是炒股，炒的是境界！
老外就是死活翻不了这两个字儿，境界！
家园 去翻翻政委以前的大作吧 很多牛作！！！！
家园 要对自己有信心 其实很多股票你分析的都对,只是最后自己没坚持住,估计是一直没有盈利，加上前一段时间踏空跑错，最后自己怀疑自己了
其实你当时选的股票，放的住的话，早就盈利了，最可惜是招行，本可以打个翻身漂亮仗的
不能老看别人的评论和咨询，看的多了 自己都不知道自己怎么做了
其实这个股市就是比忽悠，实际谁比谁傻啊，我到是发现自己在最不明白的时候赚的最多，自打学会自己下单后，就老犯错误，自己手贱啊，控制住自己操作的欲望，还有就是赚到了坚决跑路。
家园 政委，股市这地方实在不适合频繁换操作方式 坚持自己的一种方式反而会赚钱，如果在不同的方式间游走就会很容易亏钱。
我一个朋友只看技术面，在熊市中赚钱，牛市反而只能小赚，但是他坚持这样玩，今年还是有收获的，特别是在大盘向下的时候赚的比我们都多。但是如果是牛市格局反而因为操作频繁赚不到大钱
我自己只会两种操作方式，全是在牛市的操作方式，一种是类似万科这种的优质股票，如果开始一个上升通道的时候在每一个浪低买高卖，有时候没有操作干脆就放着继续等，另一种方式就是买盘整突破类股票，到了买点就买入，到了第二个买点加仓，赚20%左右就走人。基本上两种赚到的钱都差不多，但是因为短线技术不行，所以如果确认大势在下跌就直接清仓。
曾经有段时间我向他学习，他向我学习。搞得两个人都亏钱。最后我两认识清楚了，各自回归各自的方式，选股的时候互相通知一下，再用各自的方式检验一下，如果两个都符合了。那就重仓。合作的还是很好，不过我大盘调整的时候依然不太行。所以干脆到了这种时候就拿出20%的仓位当学习，其他全部是闲钱。
政委如果坚持价值投资，我觉得还是研究股票基本面，做好选股的工作。
然后在大盘不行的时候清仓，等行情跌倒你认为的底部那就逐步逐步的买入。
最后劝一句，千万不能赌或者猜。
赌的心态是最容易失败的，用自己懂的赢的概率比较大的方式操作才好。
钱不是一次赚来的。
家园 请教学习： 我自己只会两种操作方式，全是在牛市的操作方式，一种是类似万科这种的优质股票，如果开始一个上升通道的时候在每一个浪低买高卖，有时候没有操作干脆就放着继续等，另一种方式就是买盘整突破类股票，到了买点就买入，到了第二个买点加仓，赚20%左右就走人。第一方法中，你是如何确定每浪的高点、低点？抛在上升半途怎么办？买入后继续下跌怎么处理？
第二方法中，遇到假突破、被套牢如何处理？买入后等待时间多长？买入多少仓位？
- 复 请教学习：
家园 主要是个止损止赢点的问题 第一个方法中，连续两个浪之后把低点连起来画两道上下行的平行线，以后的上升通道基本在这个范围内。不过我一般止损止赢还是按照自己的设的价格来操作。大盘好的时候止赢点我一般和10日均线差不多，有时候比10日均线低一点。止损点看自己承受能力，我一般8%左右是极限了。但是如果上升通道打开，主要是止赢点的问题，一步步提高自己的止赢点，保证到手的利润跑不掉。然后等他回头到原计划的止赢点我就卖掉。至于他涨到什么程度我不管。如果我刚卖掉它就回头，那再买回来情愿亏一点。上半年我基本是这样操作。主要就是三只股票，招行，万科，振华港机。
也做了一次海通证券，算是突破类股票
第二个方法是在7月份之后用的比较多。
盘整的股票，一般我关注几个参数，第一个是时间，盘了大概多久，一般会盘整个一两个月以上。第二个是换手率，
他们盘整期间换手率都至少100%，多的有400%。换手率越高后面拉的越猛。
先选股，关注我说的两个参数，然后把阻力线画出来。
然后会在某一天跟大盘一起放量突破阻力线。第二天我一般开盘就买入，因为放量突破阻力线的股票根据我的经验，第二天都会涨一下。然后开始一段时间的在阻力线上面震荡的情况。把止损点设在阻力线下面一点点。
如果他震荡的回到阻力线下面到了止损点就抛，不用想。即使他又回去了，那情愿再买回来。
刚突破阻力线的时候我一般投入三分之一的钱。
突破之后调整，调整完了又开始涨，如果突破了前面的高点，那就把剩下的三分之二的钱投进去。（这里的钱是指准备做这只股票的钱，不是全部资金。我一般同时操作的股票在三只左右。所以每只股票投入的钱一般在总资金的三分之一左右。）
然后耐心等他震荡。只要不回到阻力线以下问题都不大。（实际上一般都不会再回到突破后的第一个波的高点，心态还是可以把持得住的）
但是实际上耐心等震荡很难。最近三个月看中的股票主要，中捷，柳化，三峡新材，金岭矿业，国旅联合。其中柳化和国旅熬到了拉涨停。其他三只都是在上升半途中跑了，没等到拉涨停。连目标20%都没有达到就被震跑了。不过有那么两只守住了整体盈利还不错。
具体经历看下面这个链接