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- 【征集】西西河的经济学，及清流措施，需要主动参与者，『稷下学宫』新认证方式，24年网站打算和努力目标
主题：del -- 厚积薄发
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家园 恭喜：你意外获得 16 铢钱。 那么，结局是，快到期了，一共损失了多少呢？
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家园 反正我发誓 不在外资银行存一分钱的 家园 del
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家园 不明白为什么这么愤慨 难道ABN应该保证100%的本金，还要给你100%的upside不成？这不成了稳赚不配了吗？天下哪有这么好的事情。要想不亏钱，就得买Insurance是不是？在这个产品里，本质是您亲戚花了10%的钱买了个"稳赚不赔”的保险，非常公平。
要是有不妥的地方，也许是ABN没有完全disclose海运指数的风险。当然，更大的可能是ABN在另外一本产品本身的小册子里disclose了。
家园 楼主前面说到过，他亲戚的基本目的是保本，100%的本 家园 del - 复 del
家园 我看了你的四 是个衍生金融产品不错。但是不是说衍生金融产品就是不好的，就是风险大的。这个产品显然属于利用衍生产品降低风险那类。如果你把本金100看成是贷款的话，那么指数涨出部分就是利息。无论你怎么看，除非指数跌了，否则就不会是无息贷款。
另外你说的和银行对赌是不对。一方面，购买者不会输，只是赚多赚少的问题。另一方面，不管涨跌，银行的收益是固定的。
- 复 我看了你的四
家园 del - 复 del
家园 Which part of my comments Which part of my comments you don't agree?
For the investor, the loss is floored. All he/she has is upside. That's what I mean by 稳赚不赔。For the bank, it's a simple structured product which can and will be fully hedged with its IB's equity desk. It's P&L is fixed regardless which direction the index goes.
- 复 del
家园 这类产品通常都在银监会和外汇管理局备案的 所以如果只是从产品设计上向银行找茬的话，通常胜算不大。而银行方面可能存在的最大问题是，一是销售人员在销售过程中对产品风险披露不够，有mis-selling的嫌疑；二是在购买产品的过程中的购汇问题。关于前个问题，楼下的河友们已经谈论很多了，我着重说说第二个问题。
该产品的最低申购额是5万美元，而我们国家个人每年购汇的额度也是5万美元。你的亲戚如果是通过购汇的途径取得这5万美元的投资款的话，其实已经违反了我们国家的外汇管理条例，因为5万美元的购汇额度是不得用于投资的，而银行方面则涉嫌没有履行尽职调查和违规购汇。如果你的亲戚的申购额大于5万元的，他很有可能利用了其他人员的额度，方法很有可能是拿别人的身份证以被委托人的身份在银行购汇。这里的问题是，一是委托购汇没有签署委托文件，违规；二是委托人和被委托人不是近亲属的关系，违规。只要在购汇中有任一上述违规行为，你的亲戚都有足够的理由让银行方面撤销原合同，赔偿本金损失+活期利息。否则的话，就威胁去监管机构举报。
当然，如果你亲戚的投资款是本来就持有的外汇，那就自认倒霉了。