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主题：威斯康辛州的蝴蝶效应 -- 子玉
家园 威斯康辛州的蝴蝶效应 [原创 2011-02-19 21:21:03]
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威斯康辛州因州长紧缩公务员开支的决定发生了示威，共和党要通过议案支持，民主党议员则逃到外州躲避。前不久奥巴马总统发表国情咨文提出10年削减赤字一万亿的主张。最近就医疗保险也有冻结的动议。
总而言之，美国紧缩开始了。
但是紧缩并没有如预期那样引起美元升值，相反，美指掉头向下，连续四天下跌，再次呈现跌势。这一次很可能要跌向70。
美国麻烦了。
如果环顾一下，可以发现美国面临着极大的困境：
1. 东亚因为中日俄日领土争端，日本面临外交困境。朝韩对峙。无论是钓鱼岛还是南千岛群岛，都使得日本退无可退，中俄也退无可退。所以一下造成板块切割。美国几乎在这个切割中失去了操纵力。美国只有与日韩抱团取暖，而中国就此融入亚欧板块。中俄欧以及整个横贯从朝鲜到地中海的大板块基本锁定了。
2. 埃及革命穆巴拉克下台，运动象阿尔及利亚、也门、约旦、利比亚、甚至巴林蔓延。阿拉伯世界的革命不是简单可以维稳了。穆斯林革命的趋势越来越明显。可以预期穆斯林势力无论如何都会取得相当大的地盘，最坏的结果就是以色列再一次陷入阿拉伯的武装围剿。
3. 犹太投资者在这样的情况下，已经不再选择美元和美国资产作为避险。这个信号是十分强烈的。
4. 在资金收缩国内出现民众示威的情况下，而且这是今后十年都要不断面对的局面。美国失去了再一次海外动兵的余地。因为资金没有办法再拿出来了。
看看威斯康辛州的示威者拿着的标语“Nero fiddles while Rome Burns(尼禄（罗马皇帝）在罗马大火中拉着小提琴)", 凶兆啊。
据此，估计美元将进入一轮反常的下跌。也就是说本来预计的6个月上升期从2010年11月到2011年5月止，可能要提前结束。将进入一个震荡下行的周期。
其中最主要的是美国自身的紧缩，将分外艰辛。美国内部的抗争，平添变数。而中东的动荡，令以色列和全球犹太投资者倍感焦虑。这些都可能造成全球资金的异动。
通宝推：詹姆斯,家园 挑个虫子：fiddle在这里不是拉小提琴的意思 意思是无所事事。
家园 是拉小提琴的意思 传说尼禄在罗马大火的时候在他的金宫里唱着歌拉着小提琴。当然史实不可能如此，因为尼禄那时候还没有小提琴呢。但是这已经是基督教传统国家对于尼禄这个暴君的印象了，就跟中国说纣王跑女娲宫里拿毛笔题诗一首那样。要是光是罗马大火尼禄无所事事，这暴君的形象就暴得不够。
家园 阿拉伯世界这么乱，海湾资金会往哪流？ 阿拉伯世界这么乱，海湾资金会往哪流？
短期内最大受益者恐怕还是美国
看看石油美元能不能用订单、期货等形式反馈，再作结论不迟
家园 早上一看，纽约石油暴涨... 5.57%.我都怀疑是看花了眼了。
家园 笨狼看法，北非等地相关乱局幕后黑手是霉菌 笨狼看法，北非等地相关乱局幕后黑手是霉菌
挑起乱子推高油价，打击中国和欧日韩，把欧洲和中东资金往美国赶，再利用这笔钱发动对华金融打击
中国房价硬着陆后原料期货崩盘收割原料输出国
就算把交易所设在欧洲，具体条款也可以旷日持久的磨蹭，欧洲硬不起来，取消纽约交易所又能怎样？
粮价暴涨，民生差劲的国家多年积怨不释放也不可能
油气价格收益决定了毛子是唯恐天下不乱的，其他大国（包括俄国）利益关键在于受益者不能是霉菌，要是伊拉克和阿富汗再乱起来就热闹了
朝鲜能树发射架，伊朗能否搞个核战演习，友好国家媒体适度披露下
64年中国核爆，相关准备工作可不少
美国现在这么多国债，短期内打不起，要是欧洲、华、俄、巴西都受到金融重创就难说了
石油富国也未必愿意辛辛苦苦为美军做嫁衣，况且北非国家现成榜样在这里摆着
要是伊拉克和阿富汗乱起来，伊朗和朝鲜闹起来，霉菌就白忙活了。中国可以趁此时机——在香港设立人民币为交易货币的大宗期货市场，初期可以人民币与其他货币并行，但提高外币的手续费，或者买入卖出之一必须用人民币，交割地除了大陆港口，还可以指定友好国家港口的保税区仓库。赌博性质的股指期货，放到香港也很合适，主要交易货币随便选择。B股改为人民币结算时机已经成熟，同时推动更多的未上市公司通过“新B股”融资，笨狼认为至少有三类企业值得吸纳，一是部分出口型企业，二是部分军工单位，三是东南亚等地资本不发达国家的优秀企业，不过外贸要和人民币结算挂钩，并且有基本的公司和金融法规。
首批交易品种可以包括煤炭（焦炭）、稀土、棉花、铁矿石、螺纹钢、燃料油……
笨狼建议先消灭（楼市）部分热钱再加息升值
http://blog.tianya.cn/blogger/post_read.asp?BlogID=854872&PostID=30605419
为拉拢欧洲和毛子、巴西等，同时在他们那儿开设，另外可以用石油、天然气、铁矿石等资源锁定长期价格作为本金，超主权货币这时候不提什么时候提？再美其名曰向北非等国提供食品药品饮用水设施+超主权货币贷款等紧急援助，至少能逼霉菌及早交割答应欧洲的条件，也有助于出乱子区域的国家脚踏两条船，谁会反对？
要是继续让霉菌掌控乱局，石油富国的收益恐怕要换成美国军火订单了。
日德印巴不是想入常吗？笨狼看法，巴西德国进去对中国没什么危害，感觉表态早了点，否则把承认二战体系（钓鱼岛）、无治外法权等作为条件，逼霉菌让步或与日本等龃龉多好。
家园 结合近几个月狼兄的观点与目前局势及长期趋势来看 很多事情真如狼兄预测，花上并继续保持关注。
家园 没花眼，最近西德克萨斯和布伦特之间的价差的离谱程度 那才是令人发指，布伦特可都到过100了。
家园 美元指数这一波下跌，要到3月份 3月以后会反弹。
两个月前我提过此观点。
家园 说一下对美元的看法 先说一个大家都知道的事例：
为什么创业型公司能够以很低的资产负担巨额债务而仍然被投资者追捧，比如.com类公司。道理大家都明白，是因为这些企业有高成长性。是因为快速增长的预期使得大家愿意借给它钱。
美国也像一个企业，而美元反映的则是大家对美国发展前景的预期。但当前美国经济不管怎么打鸡血，极限增长最多也就冲到4%一线的水平。而现在美国的负债率已经超过100%，平均债务到期时间在60个月左右。
所以，问题就很明朗了。美元最大的危险，是美债收益率，即美国的融资成本和既有债务的利息支付成本。现在10年期美债收益率是3.6%，在宣布去年底QE2推出前后的低点是2.2%，08年以来的主要运行区间在4%附近，技术走上目前已经明显有岛形反转的趋势。一旦冲破4%的整数关口，则后果不堪设想。而随着今年美国的高速复苏预期以及全球通胀，资金还在不断离开美债市场，涌向高风险市场。全球最大债券基金PIMCO的掌门格罗斯已经放话，今年不碰欧美国债。
因此可以预期，今年美元肯定要跌，但原因不会是因为子玉说的那些原因，而是伯南克为了打压美债收益率，在下半年发动的QE3，即打着刺激经济的名义，以债务货币化的方式，直接进入美债市场托市。
ps：QE3的推出也会缓解美国地方政府的财务问题。而地缘政治上唯一能影响美元的，是中东骚动是否会影响到沙特。
家园 QE3是会出的，但出的前提条件是要讲究的 或许换句话说，QE3出的时候，用美元宽松支撑美国债务危机和地方财务危机，但这会以结算市场的美元份额再次丧失为代价。
最后正如你所言，那个前提条件，那个地缘政治在中东，背后的变色就是沙特的选择了。
在全球通胀面前，需要有新的贸易货币来结束这种资本的恐慌，这需要一个主权货币来实现，目前做不到统一，那就各区域集中抱暖吧。
家园 说曹操，曹操就到：伯南克：别妄想美联储会改变货币政策 美联储(Fed)主席伯南克(Ben Bernanke)周五(18日)表示，美国不会仅仅为了满足新兴市场国家需求，便进行升息或者紧缩货币政策。
http://stock.eastmoney.com/news/1436,20110219120468031.html
已经有人在拿卡特时期的统计方式说现在美国的实际CPI是10%了。如果守不住核心CPI的，那么QE3不但要难产，接下来可能还要被迫提前加息——菊花又要被紧缩了。结果就是经济再次下滑，楼市又要跌，失业率又要反弹——等CPI下来以后又要出一个更大的QE来充数。。。