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主题：【讨论】我们来研究一下个人资产分配的方案行吗？ -- 总公司
家园 【讨论】我们来研究一下个人资产分配的方案行吗？ 理财版好像比较关注与股票和房产。我现在的疑惑是如何在不同的资产类型之间做选择。比如股票：高风险不知道是不是高收益；债券：低风险低收益；货币基金：无风险？更低收益；贵金属，外汇，保险，银行理财产品等。怎么根据自己的情况来建立一个合适的方案呢？ 啥时候根据啥标准调整呢？疑惑中哦
银行有所谓的理财师，不过好像不太靠谱。大家来集思广益一下吗
关键词(Tags): #资产分配 理财，家园 理财需要钻研 目前的时代，如果不是有很多钱，如果没有大量的实战经验，那么无论怎么配置都不会满意。
俺的看法是首先要确定目标。比如有200万现金，有房有工作，除了两都，那么年4%的收益就可以了，剩下的就是安心过过小日子。
如果没有这么多钱，就需要努力奋斗了。做生意或者资产买卖（包括外汇，期货，股票，炒房）都是好的方法。都必须钻研，因为想要以小搏大。均衡配置不是好的方法，因为本来钱就不多，增值起来比较慢，那个是适合有钱人的玩法。
钻研就不能啥都碰，必须选好一个目标，比如只研究股票或者只研究外汇。股票或者外汇的范围还是太大，还必须细分，比如只研究资源类股票或者只做美元对欧元。选目标也不是说开始就可以选的很清楚，可以多多尝试，做做虚拟操作。但是千万不要开始就大规模投钱。
选好目标以后就需要长期钻研了。要看书，写心得，练习操作，与朋友交流。这个时期还是不要大量投入金钱。小小尝试是可以的。非常有把握的时候再出手，见好就必须收手，还要注意止损。理论和实践结合，形成自己的风格。炒股炒汇都是追涨杀跌，没别的好办法，输钱都是自己能力不够。不够怎么办？继续实践。
通过长期实践，会有一些斩获，这时候就必须把收益拿出来，放到稳妥的地方去，比如债券。达到目标以后--比如200万，多余的钱就可以比较大胆了，不要全输光就好。
话说回来，如果本职工作通过钻研可以发财的话，那就钻研本职--道理其实是相同的，都是靠长期钻研获得财富。
个人和机构相比，天然处于劣势，任何时候都必须始终把保本和止损放在第一位。市场永远有机会，机会永远只给有本钱的人。
最后说一句，炒股炒汇的挣钱规律都是违反人的本性的。
通宝推：从北苑到太古,家园 可以看一点个人理财的书，或者依据风险测试的推荐结果做投资 我觉得都是比较好的方案。
当然风险测试的结果多半是稳健进取型基金，债券之类，收益率你是不大会瞧上眼的。
但是，我要说但是了
人一般都会低估风险高估收益。这是人的心理。我们十之八九都会这样。除非你看过了专门的书去克服这种心理。实际上风险和收益是正比关系，我们要发掘的只是那种风险和收益暂时不成正比的投资品种。
比如我看你买了卖股票来回倒腾赚钱的策略，股票是一种风险比较高的资产，而你这里却没有考虑风险。
简单地说，20年内公司的基本面发生重大变化，经济形势发生重大变化的时候，你的策略还适用吗？
或者说，若某一年公司爆出丑闻，操作时间点股价大大低于平均，那你是按照策略操作还是不操作呢？
如果你考虑风险的话，我觉得收益率会大大降低。
其实我觉得，1要省心，因为你投入下去的effort也是钱，你要算好你的1hour值多少钱，然后算你投入多少effort下去，若投下去的时间>利润，还是交给基金经理吧
2，要考虑到自己的风险承受力，若是一个股票波动幅度比较大，喜欢跌个50%什么的，你确定你的家庭都能承受压力么？为此闹到家庭不愉快的可谓屡见不鲜。
最后我还是要说，基金投投好了，股票占个10%，20%可以了，满足一下自己的操作欲望。
家园 你先要做一套风险承受力的评估 每个人的风险偏好不一样的，所以你先要去做一套风险承受力的评估。
现在基本上每家银行的网上银行都提供的
和年纪也有关系
风险曲线是从高到底还是低到高到低？我忘记了
如果你没结婚没孩子的话现在可以投资一点高风险高收益的资产
结婚有孩子的话，稳健进取到稳健为主，买一点保险
40岁以后保本为主
另外和收入也有关系，收入比较高的话，会有一点闲散资金，一般都会投定存，但是更好的选择是投保本基金。
活期存款改为货币基金或者7天通知存款。
其实我觉得这种反而很操心，自己看着办了
家园 【讨论】风险评估靠谱不？ 既在网上做过，也在柜台做过。不过不觉得这样的问卷可以有效的衡量个人的风险。好像都是互相抄来炒去的。追问了几个问题，都回答不回来。好像是《聪明的投资者》里写的，用100减去年龄之类的方法来做配置，需要先将IQ减去100. 另外，推荐的配置方案大都和现实无关。比如当前，我觉得稳健风格也应该持有股票。保险什么的，不知道您所说的是投资型还是保障型的。保障型的还好，投资型的基本不靠谱。我想要的配置方案希望是有数据做支撑的，最好是实际收益/风险的比较。起码是数据反向推算出来的。
请您指教。
家园 1991-2010年美国投资回报的分析 - 2 （3）利用同样的数据，让我们构建一个基于均线系统的简单的模型。规程如下：
如果前一年的Rusell 2000 Value的年收益率大于前4年的移动平均值，购入Rusell 2000 Value 并持有一年。
如果前一年的Rusell 2000 Value的年收益率小于前4年的移动平均值，购入BC AGG （债券指数）并持有一年。
每年初重复以上的判断。假设1993年底投入100美元，2010年总投资达到1034； 同期Rusell 2000 Value达到496美元。
不知道如何贴图和EXCEL,不然把模型上传给大家玩玩。如果您想试试其他策略，我也可以帮你跑一下数据。我想其他基于宏观经济指标的模型应该很有趣。
同时感谢财迷心窍兄！
家园 一起来扔砖 资产配备方面流动性的重要性我是意识到了，所以象银行理财、保险这种流动性非常差的我是不考虑的。这里的保险是理财型的保险。
房产现在基本无法考虑了，一是价格另外也被限购限死了。
流动性最好的是活期存款，总归是要有一部分的，用于日常开支。
定期存款我觉得是没有意义的，货币基金大约可以做到3年定存的水平，一般2~3个工作日就可以变现，所以我现在是用货币基金代替定期存款。
另外一个指标是操心度，对于上班族也很重要。股票无疑是操心度最高的。但追求收益显然是股票，而且流动性好，1个工作日变现。但操作上也是最难的，风险也最高，时间成本也很高。如果相信基金经理的水平比自己操作高（如何获知这点也是个问题），那公募股票基金、封闭基金、私募股票基金、卷商集合理财都是很好的替代。因为长期看指数收益是有保证的，所以指数基金是更好的选择（但我没有买，还是在期望能跑赢指数），但选择跟踪那个指数也是问题。更麻烦的是股票类资产天生就有配置问题，满仓？重仓？轻仓？空仓？
但股票类资产有个很大问题，就是对中国经济前景的看法，如果不看好的话，那显然应该更多的配置海外资产。美股、港股、海外基金。
外汇、贵金属本质上都是对本币的风险的分散，现在人民币升值预期非常明确，外汇方面恐怕还是更加相信一些咱们人民的币吧。贵金属就是对通胀的预期了，但以前看到一种说法是，买黄金不如买黄金股。
模模糊糊的觉得，指数基金+货币基金是一组低风险低操心度的资产配置组合。但对这个问题
啥时候根据啥标准调整呢我也在寻找答案。
- 复 一起来扔砖
家园 感同身受，再加些自己的做法，切磋切磋 传统银行理财流动性不好，收益也不是太高；同意仁兄的看法。不过有些所谓的新式银行理财，可以向基金一样T+2赎回，或者有的干脆就是基金的基金（投资基金的理财产品）。
保险，我现在很犹豫。上有老，下有小，的确有保险的需求。例如对主要收入来源做寿险，对小孩加些医疗的保障等。不过没买过一个。希望有识之士可以教我。
活期存款，我只留了够2-3月开支的备用金。其他的用货币基金取代了。在存准率不断上升的时候，特别是提高后的1周，货币基金的7天年化利率可以到3%。有的基金公司开通了‘现金宝’，提取基本上T+1, 可以满足流动性的需要。
债券基金，准备入手，不过时机觉得有点早。准备在加息1-2次后建仓。
指数基金我也没买，希望可以找到主动管理好的基金。现在买了2个，套住10%左右。 外汇没动，在人民币升值的背景下，我觉得只有资源导向型国家的外汇可以考虑。贵金属也没碰，现在买黄金的人很多，不过众散户一起进场的时候，估计价格回调也不太远了。
总的说，准备构建一个股票+股票基金+债券基金+货币基金的组合，长期持有；但是定期加以调整。如何动态调整，这是个问题。