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主题：【原创】硅谷银行挤兑、联储和虚拟币交所倒塌 -- 铁手
家园 主要还是因为有顺差 多年前我见讨论顺差多出来的货币以什么形式保存好，最后结论是美债，外婆觉得但从一般损益的角度，这是合理的，当然现在是怎么回事，我不知道，考虑美国耍赖的风险，可能现在结论不同了吧。
家园 硅谷银行本身没问题，在进与出的流动上出问题了。 硅谷银行主营业务是各种风险投资、基金、高科技行业的资金管理，和债券买卖。
硅谷银行出现流动性不足、获得下降、前景不明正是反映了科技行业现状，硅谷银行出状况代表了投资人在创新投入上有重大转向或保守倾向。
家园 硅谷银行是因为 出现头寸不足，需要把未到期的债券出售变现，而出售未到期债券就要折价亏损，亏损额就把所有者权益吃掉了，就资不抵债了，就引发恐慌挤兑，银行业自有资本都很低，资产负债率很高。西方金融系统问题根源是以前以零利率和地板利率制定的经营套利模式遇到了利率突然变高，不止银行金融领域会出问题，产业界也会。
家园 您记住了，看上去再糟糕的时候还是有大把的人在赚钱。 您记住了，看上去再糟糕的时候还是有大把的人在赚钱。
作为个人，我们时刻要和大把赚钱的人站在一起，因为此时此刻我们是须臾不离的兄弟，呵呵。
家园 不知道是谁的题词 
家园 全球多米诺骨牌效应开始了？ 形势发展出人意料。现在已经不是SVB这类地区银行的问题，甚至不止是美国的问题了。
瑞士信贷银行股份有限公司(Credit Suisse AG)又出妖蛾子了。瑞士信贷透露，它在对2021年和2022年财务报告的内部控制中发现了“某些重大弱点”。该公司最近还证实了2月9日公布的2022年业绩，全年净亏损73亿瑞士法郎（80亿美元）。瑞士信贷最大的投资者沙特国家银行（Saudi National Bank）表示，它无法再向瑞士信贷提供任何进一步的金融援助。
瑞信是2008年次贷危机中受影响最小的几个银行之一。这回好像成了大雷了。瑞信总资产5314亿美元，同时管理着1.29 万亿美元资产。是美欧乃至全球市场最重量级的选手。这要倒掉等于雷曼+熊死等绑一块儿都不止。😥
家园 会出现08年那样的经济危机吗？ 那次美国是靠中国出手相助才渡过难关的，结果是翻脸如翻书，没过两年就来个重返亚太恶心死你，这次就应该给它来个落井下石。
家园 后续影响的猜想 现在的状态是美联储下场，创造了银行定期融资计划（BTFP）来为银行提供以有价证券为担保的贷款。这个新工具基本解决了美国做类似投资操作的银行所面临的流动性问题，因为银行可以用国债或其他证券获得账面价值的贷款来应付储户的取款。
这个BTFP工具应该不是临时准备的。考虑硅谷银行内部奖金发放，管理层套现等操作，以及大客户的提前提款跑路。联储应该已经发现了这次危机，并准备了这个工具。
后续的影响，虽然美国银行股暴跌，但在联储的印钞机加持下，储户的提款应该可以得到满足，挤兑就会被平息，而且提出来的钱也跑不掉，还是会回到银行的。美国内部银行的系统性风险会被暂时缓解。
然而，用储户的钱买中长期国债或其他低风险债券，是银行的常规操作。在全球追随美国加息的背景下，类似的问题可能存在于大多数银行。所以这个危机可能被传导至外国的银行系统，美国掌握的传媒加评级系统，接下来可以针对外国银行一个个做精准爆破，而这些国家却没有美联储和BTFP来兜底，一场类似98东南亚金融风暴的危机可能正在酝酿。
通宝推：孟词宗,家园 不加息压通胀也行，直接缩表 但是缩表意味着实际利率涨得更加快，现在美联储是两害相权取其轻。
家园 总算有人崩了。是不是 定向爆破不好说，但总会有人倒下的。
其实倒是好事，不出清，这个坎就别想过去。
家园 本来加拿大准备用天灵盖接美联储的加息大棒 相对美联储的厚颜无耻，损人利己，撒谎不打草稿，国家社会主义的加拿大还有一点点良知，最近实在加不动息了，没跟美联储的最近一次加息，而是暂停加息了，准备用天灵盖硬接美联储的加息大棒，前几天果然是加元暴跌，油价上涨，眼瞅着就要被美元洗劫了，没想到美联储顾头不顾腚，光想着加息割韭菜的美梦，没想到自己后院暴雷，几个银行纷纷因为系统性问题倒闭，导致美国的股汇债齐跌，加拿大这才稍微能缓一缓。
家园 理工男不懂财经，但有几个疑问 第一，据说硅谷银行是雷曼的反面教材，就是过于稳健，拿大笔钱投资美国国债，结果被升息导致的长短债券倒挂导致的挤兑给害惨了，那么仅仅是这么一家银行如此做吗？有比这货更聪明的普遍存在的投资方向吗？如果没有，那么美国还有多少银行其实也正在跟这货有类似的操作？
第二，硅谷银行从表面的优等生，老实孩子到突然破产，只用了48小时，那么其他有类似操作的银行，从表面没事到突然破产要多长时间？
第三，既然长短债券倒挂是客观事实，只要美联储不降息就解决不了，那么这种系统性的赔钱操作，有什么除降息以外的手段可以破解这种银行挤兑的民意趋势？
第四，既然升息进入死亡交叉加不动了，慢慢降息会使通膨长期化，有没有这种操作，就是美联储突然把利息直降到最低，再慢慢一点一点地升起来，经过几年时间回到现在的水平？
第五，既然中美贸易战重挫美国科技投资者的信心，美联储又人为制造美元短缺，使大家无钱可用，负债累累，导致大家纷纷提现出逃，失去投资方向，科举人才也纷纷失业，很象1929年的金融危机，那么中国大陆和中国香港能否利用这个机会吸引大批资金和人才来振兴中国的科举企业，如同当年苏联利用美国的金融危机，极大促进了本国工业和科举的提升一样。
通宝推：大胖子,秦波仁者,家园 一句话回答你两个问题 乌鸦的一篇文章的标题。
刚刚倒闭的硅谷银行，居然还是美国银行业最良心的一家？
其次，正是因为它这么“良心靠谱”，所以软银才能放心把钱放在他家，据说孙正义损失惨重，不知道是不是真的。这个涉嫌定向爆破。
楼下的一个问题，大家看到美帝加息这两个字的时候，要自动替换成“去杠杆”这三个字。同志们有时候看到国内央行加息降息好像没有什么实际效果，因为加息单独出然并卵，加抽贷一起出才是王炸，许家印怕加息吗，他缺这点利息钱吗，他怕的是去杠杆。美联储启动加息就是制造一个预期:前方高能预警，我就要出王炸了。