主题：【原创】从MH370扯到中国古代的民族政策（上） -- 种植园土

370这事，与马来西亚国内政治应该是有关，但与美国不见得有关系。我看老美现在就是幸灾乐祸，在边上看戏暗爽- 几天前Bloomberg上的文章说“Chinese critics accuse Malaysia of acting like, well, china", 配上动车事故的图片，活脱一副幸灾乐祸的小人嘴脸，让我想起不久前波士顿爆炸时本论坛上很多人弹冠相庆的行为，可见人性黑暗才是普世真理。

扯远了，兄台关于民族问题的认识我是完全赞同，但非说美国黑手我认为推理太过。大国之间的斗争，大都是阳谋，如TPP，如你说到的转移回教势力的视线，以及我多次说过的美国从中东撤退；阴谋偶尔有，但上不得台面，而且于事无补。我实在看不出老美玩370航班这等阴谋有任何收益，说句对相关乘客大不敬的话，马航这事对中国整个国家有什么本质损害么？相对国家利益而言，75，昆明，长沙这些袭击危害大的多。

而人民币最近的跌幅，更像是客观经济规律的作用，我一年前就说过从pp的角度而言人民币已经高估，并且把自己的流动资金从国内抽出来，投入了美国的房产和股市。事实证明从外汇的角度我还略亏，但从total return的角度我收益还不错。

众所周知人民币是严格操控的货币，那么选择现在这个时机贬值，当然是有原因的，但我认为不是因为美国或其他什么，而是国内的经济压力。事实上汇率这个事情国内各派远非铁板一快。早在薄熙来为商务部长时期，以他为首联合诸多沿海制造业地区就是坚持贬值或者缓升，和央行为首的升值派尖锐对立。兄台要是专职炒人民币，尤其是macro driven stras 恐怕要把国内外经济情况和国内人事政策联系起来看才能最大化收益。从近期来看，国内经济有下行压力，尤其习打击公款消费直接压缩高端消费，债务压力迫使压缩过度投资，人民币高位则压缩对外出口的竞争力。我想让人民币适当贬值，一方面打击carry trade,另一方面变相补贴出口企业帮助就业，应该是一个理性选择。人民币升值，对出口企业利好，但对原材料依靠海外的企业非常不好。所幸最近因为中国经济放缓，commodity价格比较疲软，但美帝会出手搅乱供给的，我们拭目以待。

至于中国持有的美元收益，兄台犯了一个不应该犯的错误。央行手中的美元的账面收益（央行balance sheet)与人民币汇率有关，但账面收益没有任何意义！美元资产的收益只和美元对中国的主要贸易对象的购买力相关，比较接近的衡量是dxy。当然具体亏赚，我们需要具体的资产结构和cashflow，但兄台的结论无疑是不妥的；哪怕真赚了，也与你说的原因无关。

通宝推：广宽,

复中国不缺实力，缺的是决心。所以中国需要政治强人。

家园

这么多年来在公开层面上最有手段的是不厚

可惜被搞下台了

复历史和民族政策说的好，但阴谋论太过

家园

此外，近期人民币当然有下行压力

但如果真要是trade人民币的话，要密切注意李克强的动作，如果外贸增长不如预期，那么央行cut 准备金率是有可能的，而相应的汇率变动很有reverse。总之，央行至少有一个目的达到了，那就是汇率变动的单边时代结束了！

很不幸，很多在过去几年中被汇率单向上升以及外资银行的忽悠下购买了synthetic rmb forward的出口企业和个人惨了，就看接下来rate 怎么变以及他们的margin account有多deep了。不过不管他们赚还是陪，我希望李克强不要学温家宝去bail out。

复落后民族会被现代社会抛弃，古代历史经验是次要的

家园