主题：Social Lending 储蓄的未来？ -- SleepingBeauty

作为一个储户，在一个低利率的年代，自己在银行的存款实际上被各国政府和央行用来补贴银行的大额亏空。作为一个需要小额无抵押贷款的借款人，却很难享受到低利率的好处，只能向银行和信用卡公司付出高昂的利息。一个普通人如果没有足够的时间和精力选择其他投资手段，或者不愿意承担过高的风险的话，就只能忍受极低的利息。而且随着通胀的加剧，我们在银行的存款的实际价值很可能会不断减小。甚至有人指出以后储蓄账户将不再有任何意义可言。外链出处

有意思的是现在在欧洲出现了一种新型的存款借贷方式，social lending。一个比较成功的例子是Zopa。外链出处我的理解是一种P2P的借贷服务。这个公司不是传统意义上的银行，而是提供一个平台让有余钱想储蓄的储户和想借钱的借款人直接联系。而Zopa负责检查所有的借款人的信用记录，并把这些人归类成不同的信用等级（这实际上也是银行在贷款时所作的同样的事情）。Zopa然后列出不同的信用等级的平均利率，坏账率以及实际回报率。储户根据自己的喜好决定自己的钱借给那一等级的借款人。最小的借款额是10块钱，你可以规定最多借给一个人多少钱。所以你个以把100块钱借给10个人来减小风险。如果出现坏账，Zopa会像银行一样委托讨债公司讨回欠款。当然如果无法追回欠款，损失由储户承担。Zopa在所有借款中收取1%的手续费。根据Zopa的数据，储户的平均年回报率扣除坏账和手续费后约为8%（税前）。

听上去很不错吧。下面就是不好的一面了。首先，因为Zopa不是银行，所以储户的钱不受政府担保。其次，Zopa没有二级市场，所以如果你急需钱，你也没有办法从欠你钱的人那里提前把钱拿回来。最后，在Zopa得到的利息还要交利息税，但是坏账不能抵扣。

我是在一个Blog上看到这个介绍的，博主说他打算往每个信用等级放几百块钱，看看到底收益怎么样。现在Zopa只在意大利，英国，美国和日本有业务。所以在这几个国家的朋友也许也可以试试这种业务究竟怎么样。

为了回答下面当生的问题，我在Zopa注册了一个账户。注册的手续似乎挺严格，即使我作为lender申请，也要经过信用检查，和申请信用卡和银行账户一样。

Zopa现在有两种借款方式。一种是自动借款，你设定利率和信用等级，借款自动完成。每月回笼的利息可以设定为auto lend，每累计满十元就再被借出。也可以让它把利息付到你指定的银行。这种方法，你只用花很少的时间（每个月根据Zopa市场的利率情况微调你设定的利率）。

Zopa的另一种借款方式是listings。Borrower要详细的解释自己的借款原因，经济情况等等（WHY I'M BORROWING，ANY EXISTING ZOPA LOANS & PREVIOUS APPLICATIONS，WHY I'M A SAFE PAIR OF HANDS，THE STATE OF MY FINANCES）。Zopa根据信用纪录给出三个评分，信用评分，偿还能力评分和稳定性评分（Credit Score, Affordibility和Stability）。Lender可以对Borrower问各种问题，最后决定借多少钱，要多少利率。最后Zopa把所有的钱根据利率高低排列。如果lender要2000块钱，利率最低的 2000块钱会被借出，lender根据得到的平均利率决定是否接受借款。这种借款方式似乎要花很多时间，但是也更人性化一些。

比如这个借款人外链出处。他想借2130块钱买一个订婚戒指，愿意付13.5％的利率借一年时间。信用评分和偿还能力评分都不错。结果他得到的平均利率是6.85％。这可比一般的信用卡或个人贷款合算多了。估计lender对这种借款会觉得更有心理上的满足感。

又比如这个借款人外链出处。他想借3930块钱买一架飞机的一部分股权，愿意付10％的利率借两年时间。问问题的人相当踊跃，其中不乏对飞行有同样爱好的人。最搞笑的是这个。

所以我想愿意参加listings这种方式的人可能不一定很注意回报，他们更关心他们的钱被借去干什么。如果借款人能显示诚意，往往能得到意想不到的低利率。