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主题：Social Lending 储蓄的未来？ -- SleepingBeauty
作为一个储户，在一个低利率的年代，自己在银行的存款实际上被各国政府和央行用来补贴银行的大额亏空。作为一个需要小额无抵押贷款的借款人，却很难享受到低利率的好处，只能向银行和信用卡公司付出高昂的利息。一个普通人如果没有足够的时间和精力选择其他投资手段，或者不愿意承担过高的风险的话，就只能忍受极低的利息。而且随着通胀的加剧，我们在银行的存款的实际价值很可能会不断减小。甚至有人指出以后储蓄账户将不再有任何意义可言。外链出处
有意思的是现在在欧洲出现了一种新型的存款借贷方式，social lending。一个比较成功的例子是Zopa。外链出处我的理解是一种P2P的借贷服务。这个公司不是传统意义上的银行，而是提供一个平台让有余钱想储蓄的储户和想借钱的借款人直接联系。而Zopa负责检查所有的借款人的信用记录，并把这些人归类成不同的信用等级（这实际上也是银行在贷款时所作的同样的事情）。Zopa然后列出不同的信用等级的平均利率，坏账率以及实际回报率。储户根据自己的喜好决定自己的钱借给那一等级的借款人。最小的借款额是10块钱，你可以规定最多借给一个人多少钱。所以你个以把100块钱借给10个人来减小风险。如果出现坏账，Zopa会像银行一样委托讨债公司讨回欠款。当然如果无法追回欠款，损失由储户承担。Zopa在所有借款中收取1%的手续费。根据Zopa的数据，储户的平均年回报率扣除坏账和手续费后约为8%（税前）。
听上去很不错吧。下面就是不好的一面了。首先，因为Zopa不是银行，所以储户的钱不受政府担保。其次，Zopa没有二级市场，所以如果你急需钱，你也没有办法从欠你钱的人那里提前把钱拿回来。最后，在Zopa得到的利息还要交利息税，但是坏账不能抵扣。
我是在一个Blog上看到这个介绍的，博主说他打算往每个信用等级放几百块钱，看看到底收益怎么样。现在Zopa只在意大利，英国，美国和日本有业务。所以在这几个国家的朋友也许也可以试试这种业务究竟怎么样。
为了回答下面当生的问题，我在Zopa注册了一个账户。注册的手续似乎挺严格，即使我作为lender申请，也要经过信用检查，和申请信用卡和银行账户一样。
Zopa现在有两种借款方式。一种是自动借款，你设定利率和信用等级，借款自动完成。每月回笼的利息可以设定为auto lend，每累计满十元就再被借出。也可以让它把利息付到你指定的银行。这种方法，你只用花很少的时间（每个月根据Zopa市场的利率情况微调你设定的利率）。
Zopa的另一种借款方式是listings。Borrower要详细的解释自己的借款原因，经济情况等等（WHY I'M BORROWING，ANY EXISTING ZOPA LOANS & PREVIOUS APPLICATIONS，WHY I'M A SAFE PAIR OF HANDS，THE STATE OF MY FINANCES）。Zopa根据信用纪录给出三个评分，信用评分，偿还能力评分和稳定性评分（Credit Score, Affordibility和Stability）。Lender可以对Borrower问各种问题，最后决定借多少钱，要多少利率。最后Zopa把所有的钱根据利率高低排列。如果lender要2000块钱，利率最低的 2000块钱会被借出，lender根据得到的平均利率决定是否接受借款。这种借款方式似乎要花很多时间，但是也更人性化一些。
比如这个借款人外链出处。他想借2130块钱买一个订婚戒指，愿意付13.5％的利率借一年时间。信用评分和偿还能力评分都不错。结果他得到的平均利率是6.85％。这可比一般的信用卡或个人贷款合算多了。估计lender对这种借款会觉得更有心理上的满足感。
又比如这个借款人外链出处。他想借3930块钱买一架飞机的一部分股权，愿意付10％的利率借两年时间。问问题的人相当踊跃，其中不乏对飞行有同样爱好的人。最搞笑的是这个。
Answer: It could be arranged but my range would be limited!
所以我想愿意参加listings这种方式的人可能不一定很注意回报，他们更关心他们的钱被借去干什么。如果借款人能显示诚意，往往能得到意想不到的低利率。
Zopa：互联网上第一家P2P银行
http://finance.sina.com.cn/money/bank/bank_yhpl/20080111/17364396195.shtml
早知道我就不献丑了。
英国、美国、日本、意大利。不知道其他国家的人可不可以用，8%的回报率可不算高，钱多还可以。
在Zopa得到的利息还要交利息税，但是坏账不能抵扣。
http://cbnweekly.blog.sohu.com/157850070.html
前不久刚看到介绍。
但是回报率高于8%的投资项目一般需要我们花大量的时间去研究和跟踪市场动态。Zopa比较接近一般的存款，你只要设定你想借钱给那个信用等级的人，你要多高的利率，除此以外不需要花时间。而且如果你选择借钱给信用差的等级，你要的利率可以高的多，但是坏账的可能性也会增加。
因为这直接决定了出借人的回报率。如果回报率和银行存款利率相差不大的话，这种P2P的借款就没有优势可言了。因为他们毕竟不是银行，本身还存在倒闭的风险。从你引的文章看，宜信在全国各地“有15家分支机构，拥有1500名员工”。我想这么庞大的员工队伍可能主要是用来检查“借款者需要提供自己的身份证明，银行卡6个月的工资入账证明和工作证明以及银行资信证明”以及追讨坏账。作为对比，Zopa一共只有26名雇员，他们用个人信用评级公司和讨债公司来处理业务。这可能是Zopa能把管理费用控制在1%的原因。我猜想宜信的管理费用应该会大大高于这个数字。
回报率8%意味着，每发生一笔坏账，要12.5笔好的贷款才能打平。
不知道管理是否基本全自动，就是你设置好条件，贷款人只要符合要求就自动完成。如果需要人工参与，那会非常费事。
如果你有10万，回报率8%，一年8千，只适合用业余的时间干干。每笔若设置为100元，10万就是1000笔账在运转，如果需要人工参与，日常的工作量就不小。完全不需要人工好像也不现实，可能适合那种全职家庭主妇，反正闲着也是闲着。
坏账和汇率都会很影响收入。
按中国互联网的山寨速度，这个social lending在国外出现可是有几年了，到readwriteweb.com上去随便找找就好几家，之所以在国内很少见，大概与国内信用管理难度有关，这里的道理在中国生活过的人都明白。
有意思的是地下钱庄却在中国很兴旺。P2P银行如果在国内也想山寨的话，没有黑社会的介入是不可能成功的。当然马云那个淘宝模式（河里邓侃有文专述）也是另一种可能。
所以黑社会往往参与放高利贷。但是P2P利太薄，所以他们恐怕没有兴趣。
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注册的手续似乎挺严格，即使我作为lender申请，也要经过信用检查，和申请信用卡和银行账户一样。
Zopa现在有两种借款方式。一种是自动借款，你设定利率和信用等级，借款自动完成。每月回笼的利息可以设定为auto lend，每累计满十元就再被借出。也可以让它把利息付到你指定的银行。这种方法，你只用花很少的时间（每个月根据Zopa市场的利率情况微调你设定的利率）。
Zopa的另一种借款方式是listings。Borrower要详细的解释自己的借款原因，经济情况等等（WHY I'M BORROWING，ANY EXISTING ZOPA LOANS & PREVIOUS APPLICATIONS，WHY I'M A SAFE PAIR OF HANDS，THE STATE OF MY FINANCES）。Zopa根据信用纪录给出三个评分，信用评分，偿还能力评分和稳定性评分（Credit Score, Affordibility和Stability）。Lender可以对Borrower问各种问题，最后决定借多少钱，要多少利率。最后Zopa把所有的钱根据利率高低排列。如果lender要2000块钱，利率最低的 2000块钱会被借出，lender根据得到的平均利率决定是否接受借款。这种借款方式似乎要花很多时间，但是也更人性化一些。
比如这个借款人外链出处。他想借2130块钱买一个订婚戒指，愿意付13.5％的利率借一年时间。信用评分和偿还能力评分都不错。结果他得到的平均利率是6.85％。这可比一般的信用卡或个人贷款合算多了。估计lender对这种借款会觉得更有心理上的满足感。
有一个叫拍拍贷，还有另外几个类似的，现在做的还不错，人气很旺。百度一下，都出来了。
这是网上对拍拍贷的介绍。
这点不合理，Zopa只对借出的钱收1%的利息。
这点也不合理，个人Zopa账户里的未借出的钱可以自由转出，没有手续费。
Zopa至少在理论上提供了它破产以后借款人受回贷款的方法。
Debts assigned to P2PS Limited would continue to be pursued where possible and any sums recovered returned under the current principles as if Zopa still existed.
借款人Zopa账户里的未借出的钱也没有利息，但由于被置于一个隔离的账户，Zopa无法挪用。上海代丰似乎没有这种保护。
最不合理的是下面这一点。
遇到老赖，拍拍贷不负责。借出者也不会找第三方催收公司，因为多数情况下，单个借出者的钱还不足以支付催收公司的费用。而多个借出者分布在全国各地甚至海外，又很难同心联合起来共同要账或找催收公司。所以遇到老赖，借出者自认倒霉。这或许也正是拍拍贷上老赖比较多的原因。(这里是曝光清单http://www.ppdai.com/blacklist/，拍拍贷只打打电话、发发邮件、曝曝光，顶多起到骚扰老赖的作用)
Zopa的手续费里已经包括了追讨坏账的费用，所以尽管最后如果没法追回，借款人仍然要自己承担损失，但至少可以有可能减小或避免坏账。
此外由于Zopa的市场比较大，借款人可以有效的分散风险。如果你愿意借出1000块钱，你可以把它借给最多100个人。根据Zopa公布的坏账率，即使在经济危机最严重的2007年，实际坏账率也没有超过4%（现在低于1%）。所以风险还是相对可控的。但是如果你只能借给一个人的话，那就大大增加了风险。
如果不在这四个国家，能经过信用检查吗？
花时间少，估计大部份人会选这个。
为什么我看到的平均利率是6.72%？我们看得应该一个案例啊：Personal loan required to help purchase engagement ring，也可能你看到的时候还没全部完成。
Loan length 12 months
Preferred rate 13.50%
Loan purpose Wedding expenses
Progress: 100%,
51 offers (6.72% avg)
Listing ends: 16.08.2010 - 11:30 AM (Ended)
回报率10%左右。而且美国也不是每个州都允许这种p2p借贷的。