- 发帖可能变空内容,邪门暂不知所以然
- 『稷下学宫』新认证方式,24年网站打算和努力目标
主题:国安集团到底贱卖了多少,我的粗略计算 -- cgangcm
国安集团出售的价格,那个记者的算法是根本不对的.稍有会计知识的人就知道他在胡扯,可惜河内只看屁股不看论据的风气已经蔓延,我只能叹息了。
现在我还是稍尽自己一点力量,把国安集团的价值作一个粗略估计,使大家心中有数。
我先说一下基本情况:
国安公司拥有3个上市公司的控股权,分别为中信国安和中萄股份,以及在香港上市的中信21世纪有限公司.
截至2012年末,国安公司合并资产总额为826.35亿元,合并净资产155.11亿元。 2012年,国安公司完成营业收入420.09亿元。
截至2012年底的重组基准日,国安集团合并净资产155亿元,归属于母公司的净资产为10.6亿元,经中联资产评估集团有限公司评估、并经国家相关部委审核备案的净资产评估值为21亿元,以此净资产评估值为基础,国安才和上述5家民企股东签订了增资细则。
据悉,改造成功后,国安集团合并净资产由原有的155亿元增加至239亿元,归属于母公司净资产由10.6亿元增为81.2亿元。
由上面二则信息可以看出,账面上国安集团净资产是10.6亿,经评估为21亿然后占新公司的股份为20.9%.其他公司是以1元1股的方式得到了其余近80%的股份.那个155亿的合并净资产根本是无关紧要的,它相当于单一公司的总资产,是包括负债在内的,实际上国安集团的负债高达155-10.6=144.4亿.所以拿这个155亿来说事的,基本是别有用心,稍微懂点会计知识的就知道那是胡说八道,说不定是小骂大帮忙.
那么10.6亿的净资产卖了21亿,是不是赚了呢?根本不是!实际上还是贱卖了.下面是我的计算方法:
1、上市公司价格;
1)中信国安2012年12月31日收盘6。02元,总股本15。7亿股,每股净资产3。7146元,国安持股41。42%。
也就是说在合并净资产中,中信国安是3。7146*41。42%*15。7亿=24.16亿。
而如果按照股票价格算,中信国安这部分股权值:6。02*41。42%*15。7亿=39。15亿。
二者相差15亿!!!
2)中萄股份2012年12月31日收盘价5。45元,总股本8。1亿股,每股净资产1。1567元,国安集团占42。65%。
合并净资产1。1567*42。65%*8。1亿=4亿
股票价格5。45*42。65%*8。1亿=18.83亿。
二者相差14。83亿!
3)香港上市的公司没有相关数据,2012年12月31日该公司净资产只有0。1元,股价稍高于这个价格。应该说实际价格比净资产稍高,应该很为有限。但这个公司现在价格高达5元多,所以说上市公司的价值是很难衡量的。
2、综上所述,如果把国安集团持有的上市公司股票抛出而不是按净资产计价,那么国安集团的净资产应该有40亿,如果计算上市公司的潜在价值,那么这个值应该更高。而且即使不是上市公司,出售时一般也很少只以净资产计价,会有一定溢价。所以把中信国安的10。6亿净资产评估成21亿,那是肯定大大低估的。
这相当于夫妻分家,一方要求把股票以原始价加一倍计算分给自己,根本不管实际上这个股票已涨了4倍
- 相关回复 上下关系8
🙂国安集团到底贱卖了多少,我的粗略计算
🙂今天才看到中信21世纪已更名阿里健康 cgangcm 字104 2016-02-06 02:53:43
🙂这个讨论没太大意思 鹦鹉 字151 2014-08-14 03:02:42
🙂有没有意义你可以自己判断 cgangcm 字162 2014-08-14 03:09:48
🙂按净资产计价,归属国安集团的也不会低于46.5亿 2 乱翻书nn 字492 2014-08-13 10:00:36
🙂你没能理解这个合并净资产 cgangcm 字167 2014-08-13 17:49:58
🙂这个回复暴露了您连财务报表的门儿都没摸到 月度调查 字0 2014-08-14 00:36:37
🙂送你一句不懂就不要装懂 cgangcm 字0 2014-08-14 01:29:40