主题:寰球同此凉热 -- 本嘉明

2020-02-25 22:50:30本嘉明
寰球同此凉热-7

今天讲几个很琐碎的事。

(一)

别的地方我不清楚,长三角开工水平恢复到正常年景,大概要到几时才能做到?如果没有大的正面因素或者负面因素爆发出来的话,按现有速度,应该是四月底。

大的正面因素,就是中国搞出了“青篙素2.0”,用中国土产的特效药,打败了病毒。大的负面因素,就是北京上海没有守住。

拖延到4月底才能开足马力,中国经济会不会崩?不会。

急于开工的根本原因,不是怕中国人民吃不上饭了。而是以华尔街为后盾的西方跨国巨头公司们,比如WALMART和APPLE,在本土的商店里快要断供了。

这次疫情如此严重,大家要看到一个亮点,就是中国人民没有露宿街头的,没有活活饿死的。国民的基本财富,已经做到了“居有屋,食有存”。几个月没收入,大小商家会很痛苦,但普通领工薪族,有那么点积蓄,可以过下去。毕竟打工的是社会上的绝大多数人。

那些巨头公司为什么会怕断供?因为它们跟中国的大小商家一样,讲究“货如轮转”,要不断卖出,不断储备新货,才能把自己每月的巨额固定成本冲抵,才能继续投资研发,才能确保不被竞争对手杀死。

中国的开工,就是优先保证这些大主顾,就是确保它们不会有二心,把生产线从中国转走。但是从实际操作层面观察,坦率说,国务院吃得太撑了,想多了。

目前那些外贸企业陆续开工,跟国外的联络也慢慢多了,但奇怪的是,目前欧洲和我们加拿大这样的企业,比较积极抢购,反而美国的巨无霸们,明显慢一拍。

因为欧洲和我们这里,小规模的进口-零售组合比较常见,企业小而灵活,看看苗头不对,一拍脑袋就决定了。而美国的大企业,完全不是这种“土匪”路数。打个比方,打桥牌,这些中小企业是自然叫牌法,而美国是精确叫牌法。在美国,寡头型企业,比如日销品的P&G,它们并不是迎合消费者,而是用精密的操作引导消费,喂养消费者。我喂你什么,你才能吃什么,而且你还浑然不觉。这种基于数据分析和心理诱导的 “SELLING & MARKET”部门,其经费是广告部门的数倍,通过主动在不同时间段向大型终端门店提供其产品的促销折扣,来打击竞争者,提高自身销售额。大型门店完全不知其所以然,只是被动地接受繁多的折扣部署。几十年前就开始的“基于大数据的建模决策”,现在已经极为完善。但一切以数据为事实,以“JUST IN TIME”为准绳的经营体系,也造成了今天美国大企业船大掉头慢。因为今天在中国的场景,完全是他们的模型没有设想到的例外状况,继续死守着 “(库存)数据不触动(警报),采购不开始”的套路,看起来很可能在3月下旬就触礁(供货不足)。

在这样的情况下,中国的工厂能尽快满负荷运转,对于这些巨头是极为关键的,因为美国大公司一旦惊醒,胃口极大,吃相猴急,总理为了拉住这批客户,服务好这批客户,心慌慌觉得必须 “床等人”,先把火神山造好,才睏得着觉。

但目前看,可能不必了。目前WHO一片哀声。韩国伊朗意大利,肯定守不住了;美国和加拿大当局,已经各自表态,新冠病毒必然在自己国内的社区内爆发,乡亲们请自求多福。以加拿大来讲(其实美国一模一样),政府只有一个希望:希望蔓延到加拿大的时间点,能晚一点,比如说,晚一个月再爆发。

因为北美这边,医院现在主要在对付季节性流感。如果流感高峰结束,新冠病毒再进来,那么第一,在这么长的迁移过程中,病毒自身也在不断变异,总的说是毒性越来越弱(但传染性则不减),病毒是越来越温柔。第二,医院的病床也空出来了。第三,气候转暖,显然也能抑制病毒的活性。第四,冲在第一排的中日韩等国,被逼急了眼,整出啥特效药了,我们第二波的正好拿来用。

但是爆发,是毫无疑问的,大家该囤米的囤米,要在后院打井的趁早。按理说,一个新冠也没啥,不会影响美国经济太多。比如冬季流感,2018-19年那个冬季,美国统计是4300万得病,64万住院,6.1万死亡;今年到现在美国才死亡1.4万,算是小儿科。但第一,日本怀疑美国这1.4万死者里,包括新冠病毒死亡的,因为在日本自己这边,把流感死者全趁着热乎,用检测盒检测了一哈,找到2个是新冠病死,所以美国那边同样有误诊,是很可能的。因为在美国,诊断为普通流感死掉的,不会追查接触者,埋掉就完了,所以社区里已经有“毒王”活动,是很合理的推测。这批被传染者,爆发期已经不远,但你看看美国今年死于流感人数就知道,流感还没完呢,如果两种病毒叠加,放大效果就不同了,因为医院体系会崩溃,而且美国银民有枪,是吧?

第二,美国股市吃不消了。周一美股大跌1000点,不是因为新冠的实际打击,而是因为恐惧。恐惧感传播得比病毒快。那么美国股市会不会大崩盘?我也投资美股,在过去10年,投资美股获得10倍回报的机会很多,我在跑赢的前提下,说说我的想法。美国股市最大的问题,是老旧股种过于占地,而新进公司拿位子的机会还是太少。美国新公司的创新性,那是没话说,但是以蓝筹(巴菲特股)算老一代,微软这批算“中一代”,他们占去了太多的社会优质资源,甚至通过残酷扼杀,收购/消灭了很多有创意的新公司,并迫使“青一代”(FB,GOOGLE,AMAZON)立刻学坏。美国股市的阶层固化,是美国股市最大的定时炸弹。这个炸弹还没撤掉,唐纳怆又来硬拗了几年,如果美国“两病(流感+新冠)”一起上,把美国股市正式拖下水的几率是有的。但正因为美国有那么多的创新企业,如果做哪怕是有限改革,多让一点交易空间给第三梯队,美国经济是稳得住的。简单说,就算刚跌了1000点,美股还是可以买,看你买哪个。

所以简单讲,如果美国联邦政府今年应对疫情有误,美国经济被触发大衰退,那么其实美国那些巨头公司也不需要那么多的中国产能,因为美国本土的消费能力不行了(你想象一下,芝加哥被封城了,黑帮持枪与国民警卫队对战)。

通宝推:桥上,
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