主题：来一小段历史亲历 -- dfindy

解放票执行的是货币功能。没有人可以将他手中的人民币或美元在若干年后claim比面值高的价值，也没有任何国家会honor这个要求。

至于说到银行的存单，那是储户和银行的商业合同。没有任何商业合同可以无限制的永远的续约，即使当时条款上没有明确注明，或者注释的条款不够完整。

在美国，只要是吸收普通人的小额存单的银行bank，通常都有FDIC的标志。就像是汽车的强制保险一样。在中国，过去没有这个规定，但是并不是说没有这方面的约束。就像是某个中国司机，在过去没有强制保险的时候撞了人，也不能因为没有保险就可以不承担赔偿的责任一样。当然是否赔的起是另外的问题。FDIC和汽车的强制保险一样，是为了防止出现承担不起赔偿责任的情况才发展而来的。计划经济时期，银行是国有，经营有亏损也有国家的支持，不存在储户存款的保障问题，所以也没有现在这样细致专门的规定，但是默认为有政府信用的担保。

没有FDIC的标志的金融机构，如果吸收普通人的小额存单，通常叫做信用社credit union。因为没有政府担保，通常利息会比bank高。

没有FDIC的标志，还叫做bank的，就不会面向普通人吸收小额存单。这种就是投资银行。（除非是离岸金融机构）

有FDIC的标志，那么就有规避风险的责任，相应的政府监管力度也大，同时由于保守的经营作风必然收益不高；没有FDIC的标志，就更加追求利润，由于激进的经营策略，必然倒闭的风险也大,但是高风险，高收益。

在克林顿之前，金融业务的分割是很明显的，现在情况可能会有不同。我不是学这个的，纯属业余介绍。如果存在偏差，请到其他版面去争论吧。