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主题：【基金贴十】无招胜有招 -- 月色溶溶
家园 【基金贴十】无招胜有招 【基金帖一】基金究竟是怎么回事和为什么要买基金:
【基金贴二】怎样挑选基金公司:
【基金贴三】怎么挑选适合你的基金:
【基金贴四】基金的购买渠道:
【基金帖五】买新基金还是老基金
【基金帖六】要不要波段操作
【基金帖七】从这次大跌想到的
【基金贴八】该用多少钱来买基金和投资风险承受能力测试
【基金贴九】我坦白：我没有坚持住
上回说过，我在五月二十二号与五月三十号，分两次赎回了基金。现在可以总结，那两次赎基金，一次是正确的，一次是错误的。
正确的是第一次。那时，经过“学习”，我明白了股票和债券组合的重要性：增加一定比例的债券投资，不仅不会降低投资收益，还会大大降低投资的风险和波动！在基金收益已高的情况下，有这样的好事为什么不去做？那時我已经有了一部分债券基金，但是比例还不够大。于是，我决定，出一部分股票基金换成債券基金，以调整手中的基金在股票和债券上的组合。
正好，五月下旬的时候，市场涨得人惊心动魄，我觉得时机到了，于是在五月二十二号上海四千一百多点的时候，赎回了准备调整到债券基金去的那一部分股票基金。股票基金与債券基金各占一半了。现在大家知道，五三零很快就到了，四千三百多点往下的大调整开始了。两百点的差距并不大，呵呵，自我感觉还是挺灵敏的嘛，调整的时机选对了。
当然，这种“正确”，是对于我这样调整组合而言，前提是，加到债券基金去的那部分钱是不准备再回到股票基金去的。如果纯粹是对因为大盘涨得太猛而去“主动回避”风险，准备在市场大跌后再回去捡便宜货的操作，也就是企图“波段”炒基金的做法而言，还是失败的。因为，即使五三零大跌了，在我的印象里，很多基金的净值也没有跌到五二二水平以下，也就是说，波段行为，不过是自己先主动导演了一场“五三零”而已。
我第二次赎基金就是完全的错误。虽然，我觉得自己还是属于心理素质不错的那种，可是实在是经验不足啊。看着五三零开头市场的恐慌气氛，还是不由自主就跟着“跳水”了。我所有的十多只股票基金，除了上投中国优势（净值上四了）与华夏优势（净值接近二）这两只以外，全部赎回了。中国优势与华夏优势是我在认购时就买进，也就是净值从“一”开始养的“鸡”，因为养长养肥了有了感情，而且觉得那么肥实即使掉点肉也不会太心疼，实在舍不得杀，让它们逃过一劫。其余那些，我买的时候认为牛市买基金不必挑价廉，买的价位较高，就全杀了，就在五三零大跌的当天。
杀完以后的几天，看着不断大跌的市场，我还挺庆幸的，杀得对啊，损失减少很多啊。可是，问题是，我只管庆幸，忘了逢低买进了，或者说是在市场大跌的时候根本不考虑买进。可是我赎基金根本不是从此就不要基金了，时间并不长，问题出来了：六月五号开始，市场开始反弹。而且，那些基金握有的白马股绩优股抢先大反弹，很快，不少基金净值就恢复了，有的甚至创出了新高。我后悔了，唉，明明知道基金不能波段怎么还是忍不住呢。
本想先等市场跌一轮，跌到底了回去捡便宜货，可是问题是怎么知道市场跌到底了呢？既然出来了，说明胆子小小，在市场还在大跌的时候怎么敢买进呢？结果进去的价格却比出来时还高，再加上申购费用，真是太得不偿失了，失败，当然是完全的失败。唯一的收获是，大跌的那几天，不会看着太肉痛，心理压力小。
涨到后来我受不了了，还是看时机挑股票基金慢慢买进了。买进的基金有老有新。一些是杀过的老基金，有感情啊，又拣回来。一些呢，毕竟还有点心虚，是一些刚打开的好公司的低价次新基金。买基金也会有瘾啊，钱在帐户里白放着就手痒。
除了上面的这些，这两次赎基金还是有一些经验和教训的。例如，以前觉得，不要买新基金，新基金没经验没业绩可比，还几个月都涨得比老的绩优基金慢。可是经过这回啊，我知道了，在投资市场里，心理实在是太重要的一个因素，不得不考虑。从一元养起的基金，就像你从小看着长大的孩子，你会舍不得去动它的，结果呢，就逃过了一劫。那些你高价买进的老基，感情总不如新基养起的深厚，动起刀来手就会轻很多。所以，新基金也不是不可以考虑啊，特别是好公司的新基金，还是可以买的。实在不耐烦认购配比啊什么的，等新基打开成了次新就是很好的选择。
经过考验，有了经验，从这次的调整可以看出来，基金是值得信任的，是抗跌的，风险比一般散户去炒股是小得多的，自己盲动乱赎基金是绝对错误的，基金公司帐户里规劝客户基金不要波段炒作不是忽悠人的。
武侠书中的顶尖大侠们讲究的是无招胜有招，任凭敌人怎么来势汹汹，我自岿然不动，以不变应万变。那简直也可以作为投资基金的准则：不管市场怎么纷乱，既然挑好了挑对了基金，钱也不急着用，完全可以不予理会。既然投资了市场，钱本来就已经不是一个固定的数字，而应该把它看成一个动态的状态，既有风起浪涌，水涨船高，也会有水落石出，峰底浪谷，不能只看着涨的时候舒服，一跌就心惊胆寒盲目冲动。
对了，国家出了一个什么金融特别法，说是在特殊情况下基金会不许赎？我一看见的时候也吓一跳，不许赎？那多危险啊，转念一想，那其实也是为了保障投资者的利益：万一有一天，市场大跌，投资者一哄而上都去赎基金，那不是火上加油，让市场崩盘吗？即使让赎，又能赎回来多少钱呢？那时候暂停赎基金，正是为了稳定市场啊。而且从这儿也可以看出来，基金左右市场的能力已经大大增强，到了管理部门必须重视的地步了。
以后呢，我还会买基金，钱随到随买，买了就基本不动。这就叫“无招胜有招”，就让基金经理们去兵来将挡，水来土淹吧。我是不准备自己操劳却得不偿失了。即使中国股票市场经过一个论回不适合投资了，那不是还有ＱＤＩＩ吗?？
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本帖一共被 4 帖 引用 (帖内工具实现)家园 月色MM，4年过去了，能否继续更新一下基金贴呢？ 比如在目前情况下，是不是从股基转入货基，另外债基在加息预期下是不是该抛掉？
多谢啦！
家园 股基转不转,要看你对股市的判断. 基金跟股票相比,就是只要管大市,没有具体选股的压力和麻烦而已.当然,这儿指的是股票基金.
如果是我,现在不是股转债的时候,而是慢慢债转股的时候.不过,如果对自己判断没信心的话,还是债券基金长拿着算了.
至于债券基金在加息预期下的判断问题,等大家都知道这个预期的时候,意义不大了.而且,其实加息对债基表现从前面几年看来,影响不是很大.
如果不是有更好的投资方式,更精明的投资判断,不贪不恐,债券基金是挺好的稳健的投资方式.特别是对比较长期的闲置资金,一定会比存银行好得多.
这也是对各债基优劣有基本判断能力的情况下说的,具有这种基本判断能力并不难.
还有,即使是长期投资,每半年一年的,也要去检查一下投资业绩,看看各债基情况有无变化和自己的判断有无失误,继投资金的时候可以有相应调整.
家园 多谢月色MM! 前两年选了富国天利和华夏债券C，两个在前年的表现还可以，去年平平，最近把华夏债券C转成了华夏现金。
关于股基，最近几年持续表现稳定的几支华夏系现在都不能申购了，sigh。剩下其他公司很多都是各领风骚一两年。不知道诺安中小盘跟诺安灵活配置如何。
月色MM有空的话能否根据这两年的形势发展再更新一下你的基金贴呢？不求全部更新，能分享一下近期的心得就好。
提前谢过了！
- 复 多谢月色MM!
家园 所以说每半年一年还是要检查一下自己的业绩的,有所调整. 但是基本道理也就是这些,按这些原则来选择投资,基本也就够用了.
华夏系因为表现稳定,是好些不能申购了.但是你可以试一下去办定期定额,然后却一笔投下去也可以.只要你帐户上没钱,定期定额自动就停止了.这样,其实相当于还是可以买华夏,这是以前发现的一条暗道,不知道现在还可不可以,我想应该还可以的.
我现在虽然还有部分基金,包括债券基金和股票基金,但是,主要精力不在这儿了.玩别的投资了,所以没什么好更新的了,但是基本道理没什么大变化.现在说的这些也可以说是新感想了.
我记得以前写过一个<我们到底要不要买股票>,那里面的态度我现在也没变.
家园 谢谢月色分享最新感受! 另外：华夏系亚伟哥的基金现在是定投也不行滴，伟哥是一个传说。。。
家园 养鸡到现在，收益若何？ 家园 ：） 月色JJ貌似尚未系统谈过定投啊，是不是可以谈谈心得？