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主题：大家找到像WCG的股票了吗？ -- etrade
家园 大家找到像WCG的股票了吗？ 黑马很难找呀
家园 这个只能说是运气了。不妨讨论一下操作技巧 前些时候就想提建议讨论一下来着。
在消息不明的时候，因为经过大跌，有可能大涨，但是因为几百个FBI去搜总部，事情也可能很大，可能大跌。在那个时候，买股票的话，收益可能性很大，风险也很大。
有没有可能通过买卖OPTION组合来保证大涨、大跌的情况下，都有丰厚的收益呢？
家园 Deep in the money call Long stock at 21.98 while short Nov 17.5 call at 6.4 on 10/30
closed on 11/1. $125 earned on $520 margin.
I think it is pretty good for low risk
Only regretful thing is only playing one contract. Exhaust my account too early. No margin left when chances show up.
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 you mean "short Nov 17.5 PUT"? if you shorted call, you would have lost money.
家园 No My strategy is buy "deep in the money call", which is long stock and short deep in the money call. That is very conservative strategy. Short put will triple the risk, though if I am willing take that risk, I would had earn a lot.
- 复 No
家园 虽然没看懂，但是我想这应该是个方向 是不是更适合一些突然急跌的股票呢？最近在学习这些东西，总觉得时不时会出现一些股票因为种种原因急跌大跌，应该有投机的机会。
家园 new position on cfc covered calls
long 400 share at 9.19
short 2 Dec 7.5 call at 2.60 and 2 Dec 10.0 call at 1.15
Break even price will be 7.315 on Dec 21
If goes up to 10.00, I will have $575 profit. Just let option excise. Otherwise I may roll over calls to next expiration. Just wish it doesn't bankrupt in Dec
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 out half position Close 200 share at 11.98 earn 557.50 less commission
Close 2 Dec 10 call at 2.15 loss 202.80 less commission; Earning total is 354.7
Still keep 7.5 covered call
家园 没看明白 short call是锁定出售价格用的。只有在认为价格会下跌的时候才使用。而且也没听说过卖出低于成本的call的。
如果卖出7.5和10的call各2个，那么在股票价格达到10时，对方会exercise call，所以，净损失为2.5x200=500，抵消premium所得515，基本breakeven。如果这2个call都不去short的话，利润为324。总算账，亏损300。
仅当股票价格下跌，2个short call都作废这515才是你的。但这时股票价值的损失也会大。我想不出来这样做有啥意义。
- 复 没看明白
家园 你理解有误 只有股票低于7。315的时候我才会有损失，那个$575(纠正一下，上一个写错了不应该是515）并不是我卖option的premiun，而是如果股票价格高于10，而导致所有的4个call都被执行的情况下，我的利润。
当股票价格达到10时，我并没有净损失，因为是covered call，我的股票会给我带来利润，而option会变得worthless。所以这时候我我的利润是opiton premium加上200手买在9，19卖在10的利润和200手买在9。19卖在7.5的损失，就是200×2.6+200×1.15+200×（10－9.19)+200×(7.5-9.19)=575
其实还可以换一种方法看covered call。实际上你就是以现在的股票价格减去买call的premiun的价格买了股票，就是说我200手买在（9.19-2.6)=6.59,200手在(9.19-1.15)=8.04；前200手因为是7。5call所以我的最大利润就是到7。5为止，最大损失是全部，后200手最大利润到10。0，损失是全部。所以我的平均买入价格是(6.59+8.04)/2=7.315,只要next expiration day Dec 21 不低于这个价格我就没有损失。然后可以选择时候roll over option或者close position
家园 灵活操作 可以吧，对于急跌的股票，它的option的implied volatility 比较高，更适合short call. 那个股票操作反而是hedge. 但是我想一般如果你想投机的话，out of money call会更好一点吧。虽然风险和收益成正比
option操作主要是两个目的，一是hedge，二是speculation（当然还有arbitration，但那时庄家玩的） ,。其实每个操作都是这两种目的的妥协的结果，主要但你对underlying stock的预期。如果觉得还有没有跌完，当然call要深一点，但是这样还不如再等等呢。
- 复 灵活操作
家园 还是看不懂 麻烦解释一下。
急跌的股票的option为什么vol就会高？
如果觉得没跌完，为什么要去call？
- 复 还是看不懂
家园 纯属个人理解，如果有错多加包涵 第一个是书上写的，忘了哪里了，反正是关于option操作的。而且是不止一个地方看到的。但是原话好像是，升IV会降低，降IV会升高。反正经验上看来，急升和急降的IV都会增加很多的。IB上有个页面是每天的IV的排行，但不知道他是用所有options还是on the money附近的几个options计算的。当年曾经根据里的信息，完了一把RMBS，sell straddle，小挣了一把。：）虽然后来又都赔了，还是风险意识不够啊。
第二个问题嘛，我想当然不是还觉得没有跌完就进场了。只是判断不可能100％，除了趋势，还有timing。所以即使是判断失误，起码option能减小一些风险。当然，也减少了可能的收益。所以运用那种option strategy其实还取决于，你自己对于风险和收益的平衡。当然还有你对underlying assets 的判断和对这个判断的准确性的信心。