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主题：【原创】偶的2007年股票操作总结！ -- nettman
家园 【原创】偶的2007年股票操作总结！ 本来不准备写的（河里的高手多，偶这种低水平文章都不好意思发出来），不过看到铁匠的文章“【原创】续－我对实盘的总结一 33 gtssp 2008-02-26 10:51:33”，感觉一定要写点东西感谢“拙老师”的言传身教、感谢西西河广大河友们的优秀文章及热烈讨论！
2007年操作了很多只股票，但是重仓操作的主要只有3只股票（“600531-豫光金铅”、“600102-莱钢股份”、“600472-包头铝业”），主要的收益也来自于这3只股票；3只股票的操作周期，对总资金的贡献度大概如下：
1、2007年1月中旬，主力持股为“600531-豫光金铅”，买入均价￥7.09（“600531-豫光金铅”这只股票是2006年买的，因此买入价格按照2006年收盘价“￥7.09”计算），卖出均价￥8.25，收益对总资金的贡献度为“15%”；
2、2007年1月下旬至3月中旬，主力持股为“600102-莱钢股份”，买入均价￥10，卖出均价￥13，收益对总资金的贡献度为“30%”；
3、2007年3月下旬至8月中旬，主力持股为“600472-包头铝业”，买入均价￥15，卖出均价￥40，收益对总资金的贡献度为“150%”；
4、2007年8月下旬至年底，主力持股为“600102-莱钢股份”，买入均价￥17，2007年底收盘时仍然持股（收益按照收盘价“￥19.86”来计算），收益对总资金的贡献度为“15%”；
因此，以年初资金为基数“1”计算，偶在2007年的股票操作收益大概是（复利计算）：
1 * 1.15 = 1.150 （持股“600531-豫光金铅”的收益）
1.150 * 1.3 = 1.495 （第1次持股“600102-莱钢股份”的收益）
1.495 * 2.5 = 3.738 （持股“600472-包头铝业”的收益）
3.738 * 1.15 = 4.298 （第2次持股“600102-莱钢股份”的收益）
通过以上计算，偶的2007年总收益大概为：4.298 - 1 = 3.298 （即3倍多点——感谢拙老师及广大河友！）
偶买入以上3只股票的信息都来自于“拙老师”的分析文章，然后在“拙老师”的分析基础上再进行适合自己的操作：
1、“拙老师”对“600531-豫光金铅”的分析文章：
【原创】老拙炒股票（7）短线盘：没有矿产资源咋办？收废品 1 老拙 2006-11-30 19:18:36
【原创】老拙侃股票（11）——豫光金铅，业绩增长与铅无关 1 老拙 2006-12-07 21:50:39
【原创】老拙侃股票（13）逢高卖出房地产，换股豫光金铅 1 老拙 2006-12-13 19:45:00
【原创】老拙侃股票（14）煤、铅利好，兼答[大将]等河友 4 老拙 2006-12-14 20:07:28
2、“600102-莱钢股份”来自于“拙老师”的这篇文章中的短线盘介绍，以后“拙老师”就基本没有提过“600102-莱钢股份”了，结果偶将“600102-莱钢股份”做成了超过1年的长线！
【原创】老拙炒股票（1）——目标1：莱钢股份 [老拙] 2006-11-08 20:59:46
3、“拙老师”对“600472-包头铝业”的分析文章：
【老拙侃股票37】略谈如何读年报之三——[包头铝业] 7 老拙 2007-02-08 17:01:32
由于实盘买入了“600472-包头铝业”，“拙老师”对“600472-包头铝业”的分析文章都在分散在后续的“实盘周汇报”中了；另外，买入“600472-包头铝业”的河友也很多，所以河里关于“600472-包头铝业”的分析文章很多，大家对这只股票都很熟悉的，陈大还提议搞过一活动：
【原创】建议对中铝操纵包铝的行为，进行狙击性行为艺术 1 陈经 2007-04-13 20:40:42
写这篇文章仅仅只是为了感谢“拙老师”的言传身教，是“拙老师”的文章带领我进入了价值投资的大门；当然，还要感谢西西河广大河友们的高水平的文章及高水平的热烈讨论！
文章写得很枯燥，写作的水平也很差，希望大家多多包涵！
家园 花 莱钢股份 不知道老兄对莱钢股份最近怎么看?
还是用老师的方法理一理思路
1 市盈率
很低很安心-19倍! 不管对大盘来说还是对钢铁股来说都是低洼.
2 成长和价值提升
这个就要说说山东钢铁大整合.莱钢和济南合并为山东钢铁集团公司--未来5年内规划产能达3160万吨的.
山东钢铁集团的组建也被各方视为山东省由原来追求产量转向追求质量,实现"钢铁大省"向"钢铁强省"跨越的一个前奏。
最近国际铁矿石涨价问题,也通过钢铁惊人的涨价中解决.
从二季度开始，宝钢主要钢材品种吨价将出现500-1000元的不同涨幅莱钢集团2008年生产经营的主要任务目标是：实现销售收入600亿元；实现利税总额86亿元，其中利润总额50亿元；生产钢1215万吨、生铁1130万吨、商品钢坯、钢材1203万吨；节能减排完成国家下达的约束性指标要求（节能量13.7万吨标准煤，SO2、COD排放量分别为1.8kg/t、0.01kg/t）；重大人身伤亡事故、重大设备事故、重大火灾事故、重大交通事故和重大环境污染事故为零。07主营300亿元.08年目标600亿元 利润50亿元 不是100%增长?要是真的动态市盈率不是只要10倍了
.3 市场资金关注度
最近10日基金增持了4%给个tv
股东数明显减少 机构持续增持! 看来我不是一个人....
4 盘面的话
大盘探低我认为没有结束,一直1/3仓.今年估计只有震荡中赚钱 跌出来的钱.已经买入一部分准备继续下跌中买入
技术分析还希望像孤船 在跋涉等高手来说说我就太业余了.
- 复 花 莱钢股份
家园 【回花】简单分析见正文！ 莱钢股份我从去年8月第2次重仓持有到现在（成本￥17），目前没有卖出计划！
1、市盈率：
按照莱钢股份的预增公告（预增50%以上），07年莱钢股份每股收益：￥0.8090 * 1.5 = ￥1.2135，因此07年静态PE为：￥22.58 / ￥1.2135 = 18.6（倍）；如果最终收益的增加超过50%的话，其07年静态PE将进一步下降；
2、成长和价值提升：
山东钢铁大整合目前消息很混乱，按照进程，可能是“600022-济南钢铁”和“600102-莱钢股份”先完成整体上市，然后再进行整合！
关于莱钢集团2008年生产经营的主要任务目标：利润总额50亿元（要注意：这里是说的莱钢集团的利润总额而不是莱钢股份的利润总额），估计莱钢股份可以分配到其中利润的30%到40%左右（莱钢集团控股齐鲁证券，这个会给莱钢集团带来不少的收益），大概可以估计为15亿到20亿的利润，分配到08年，其每股收益大概￥1.5到￥2元，所以以目前股价计算，08年动态PE不太可能小于10倍（大概为10倍到15倍之间）！
我这里从另外一个角度计算下“600102-莱钢股份”的08年动态PE：
07年收益￥1.2135 * 1.1 = ￥1.33485（08年所得税降低所增加的每股收益）；
￥1.33485 * 1.2 = ￥1.60182 （08年企业效益增长20%所增加的每股收益）；
按照这个计算公式，“600102-莱钢股份”的08年动态PE大概是：￥22.58 / ￥1.60182 = 14.1（倍）。
3、市场资金关注度：
目前确实是“股东数明显减少 机构持续增持!”，但是这些机构进来准备计划怎么操作还无法得知，所以无法判断对股价的趋势影响。
4、盘面分析：
目前成交量缩得很厉害，筹码短期锁定良好，是否准备启动要看大盘的了；感觉莱钢的机构腿比较快，一般总能够提前大盘反应，因此去年10、11月我坐了次电梯，今年1月坐了次电梯！
- 复 花 莱钢股份
家园 以前有河友说，铁匠之名得于 精研各种钢铁股票，这实在是过誉了，比如600102我就没有关注过，虽然它是钢铁里的明星股。
那就随便说两句。
第一，市盈率19倍，看似很低，但在沪深300平均市盈率已经降到26倍的情况下，估值水平已经不低，安全边际也不算大。600102年报很好，又有整合题材，所以近期涨幅惊人，目前的股价和历史高点没跌多少，这个价格就不是很有吸引力的。
目前的大盘很弱，无论是进入熊市还是调整继续，强势股的补跌都是需要警惕的，机构的增持和减仓都是很快的。
第二，山钢集团整合，前一阵莱钢和济钢同时最高人事变动，看来有点象是真的有进展了，这个应该也是600102近期强势的一大因素。不过铁匠个人不看好这桩整合。
首先，这个合并在本质上是一个政绩工程。两个实力相近，产品结构也类似的企业缺乏合并的内在动力和必要性，比较大的目的是为了
实现"钢铁大省"向"钢铁强省"跨越的政绩目标。其次，莱钢强而济钢弱，合并对强者不利。
第三，两家产品结构类似，档次接近（都偏低端），合并后主要是产能增加，其他的短期不会对业绩有很大变化。
所以，这个整合是机构讲故事的题材，而对价值提升好处有限。
搭顺风车坐一段没很大问题，年报行情也有的做，但是不适合中线持有。
顺便再提示一句，钢铁行业的景气度从去年下半年开始下降，钢铁股去年三季报业绩普遍下降，四季度也不乐观。虽然一季度由于雪灾等因素可能会有一个景气小高潮，但全年趋势偏谨慎。
原因是，前几年钢铁行业的投资大幅增长带来的产能扩张已经大量释放，而去年尤其是上半年的景气度高涨使得淘汰落后产能步履维艰。出口政策的调整使得钢铁出口大幅减少，而集中于内需，供求关系不容乐观。
而目前市场对钢铁行业的估值水平已不低，所以目前再进入钢铁股不是合适的时机。
家园 网人兄很有主见，佩服 网人兄每天搜集那么多信息，却能在其中坚持自己的主力长期不动，这份定力很让人佩服。
恭喜：你意外获得【西西河通宝】一枚
鲜花已经成功送出。
此次送花为【有效送花赞扬，涨乐善、声望】
家园 【回花】主贴没有写持股心得，先写点到回贴里吧！ 偶的持股定力来自于以下几个方面：
1、“拙老师”的价值分析理论使我有充分的持股信心；
2、大量收集的信息，通过综合分析和整理，最终坚定了持股信心；
3、对中国经济前景相对比较看好；
4、偶属乌龟的，买的都是安全边际高的股票（“600531-豫光金铅”、“600102-莱钢股份”、“600472-包头铝业”在买入时PE都10多倍，而且都能够确定增长），就算确定到了熊市损失也不会太大的（至多还点利润给市场）；
5、由于利润的增长，相对安全边际越来越大，所以持股信心也得以增强（目前偶是不赞同新股民进入A股市场的——因为现在股票太贵了点，没有足够的安全边际）。
家园 俺上半年赚钱，下半年赔钱，今年更是严重亏损。
