主题：【2008-06-22】二期格子价值组20万元实盘第15周汇报！ -- nettman
家园 【2008-06-22】二期格子价值组20万元实盘第15周汇报！ 【基本面中线实盘投资组合】
投资理念：以老拙的“四项基本原则为基础”。
选股：相对的低市盈率，持续的高成长性，确定的价值提升，良好的政策支持。
选时：被市场忽视或错杀，近期回调整理。
操作策略：在严格的操作纪律下进行合理的资金管理，以尽可能降低操作风险。
操作方式：首先建立一个股票基本仓位，基本仓的股票坚定持有，上涨到超过估值水平时开始减持，下跌时买回；然后针对市场情况设置机动仓，机动仓的股票高抛低吸做小波段以降低持股成本，提高安全边际；持有的股票在基本面发生负面变化时全部卖出。
【本周操作】（本周无操作）
“潍柴动力”买入操作：无
“潍柴动力”卖出操作：无
“莱钢股份”买入操作：无
“莱钢股份”卖出操作：无
【帐户持仓情况】
起始日期：2008年3月10日
起始金额：￥200,000.00元
持有现金：￥27.05元
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -42390.10 -24.32 131890.00 12.10 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -8917.20 -34.71 16772.00 41.93 0 0
【后市判断】
本周大盘走势比较诡异，周一收了根假阴线，周二收了根中阴线，周三收了根带量的大阳线，周四收了根大阴线（这天差不多上千只股票跌停，对人气的打击可以说到了极点），周五收了根上下影比较长的小阳线（这天上午就成交了700多亿，下午大盘回调时成交量又缩小到了300多亿）。周一、周二两市的成交量都只有600多亿，周三、周五两市的成交量都超过了1000亿，而周四大盘下跌幅度巨大的情况下两市的成交量反而只有800多亿。本周大盘的走势和对应的成交量显示，大盘下跌过程时人气极度低迷，成交量相对比较少，显示杀跌动能不足（都套到了这这种程度，割不割肉都无所谓了）；但是在上涨时能够成交量就能够有一定的放大，显示短线抄底盘对反弹空间不乐观，只要有利润就会及时获利了结，同时止损盘和解套盘也有比较大的卖出动力；以上情况显示，如果没有大的基本面上的利好措施，大盘很难上涨；但由于杀跌动能的不足，继续下跌也只能是无量空跌而已（散户被套严重，缺乏深度割肉的勇气；股票的估值相对更合理，散户割肉缺乏十分确定的理由）！
【“潍柴动力”的相关情况研究】
油价上涨短期有一定的负面影响，但是目前“潍柴动力”股价的下跌幅度已经远超过了油价上涨的短期负面影响，虽然不知道能否止跌，但是目前估值已经很合理了！另外，对于其财务造假的情况，没有看到明确的信息，只能寄希望于这则消息是谣传吧，毕竟“潍柴动力”同时有AH股，如果真的造假，香港那边反映估计会很激烈！
【“莱钢股份”的相关情况研究】
电价的上涨短期对“莱钢股份”有一定的负面影响，但是目前“莱钢股份”股价的下跌幅度已经远超过了电价上涨的短期负面影响（实际大型钢铁企业都有通过余热发电的自备电厂，电价的上涨应该远比小型钢铁企业有优势）；不过周五Top数据显示“莱钢股份”的机构和法人都在减仓，由于周五沪市的钢铁股中只有济钢机构有增仓（大概是其半年业绩的预增50%使机构短期进行了增仓操作），其它钢铁股也在大幅度减仓（深市的鞍钢和唐钢跌幅度也很大），因此不能确定只是“莱钢股份”的基本面有问题，只能判断机构在整体作空目前估值已经远比国际市场还低的钢铁板块了，机构对于钢铁企业的歧视实在太深了；但是由于机构的减仓，因此下周“莱钢股份”的股价应该仍然会有一定幅度的下跌，但是目前“莱钢股份”的估值已经很便宜了（目前“莱钢股份”的总市值仅仅111亿元人民币，如果建立一个新的钢铁厂，大概只能建立200多万吨的产能而已，不到“莱钢股份”实际500万吨产能的一半，这还不算时间成本和机会成本），目前实盘在“莱钢股份”上被套幅度较深，无法进行短线操作，只能继续持股等待市场回复对钢铁股的理性认识！
当然，莱钢目前走势相对较弱，也许和莱钢集团经常隐瞒上市公司利润有关，由于大股东关联交易无法解决（相对而言，即将进行整体上市的济钢在这个方面做得就好多了），所以莱钢的价值就迟迟得不到相应的市场承认，这个是持有莱钢的中小投资者一直以来的痛苦（相同的痛苦也经常在其它股票上发生，这也是许多投资中国股市的中小投资者的痛苦了），希望这个痛苦能够随着山东钢铁集团整合进程逐渐减小！
【转载文章及简评】
看到这中内外有别的情况，所谓的保障散户投资者利益只不过是管理层忽悠老百姓的口号而已，在管理层的这种态度下，A股市场长期以来只能是赌场而无法成为投资场所；A股独有的牛短熊长，暴涨暴跌的走势也只能一次次的循环下去，最终丧失掉建立起强大的中国资本市场的历史机遇，丧失掉这一难得的历史机遇的管理层将成为中华民族的历史罪人！
【下周操作计划】
未达到以下买入卖出条件则不进行操作！
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：
￥66.88卖出100股，￥69.88卖出100股，￥72.88卖出100股，￥75.88卖出100股
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：
￥15.98卖出300股，￥16.48卖出300股，￥16.98卖出300股，￥17.48卖出300股，￥17.98卖出300股，￥18.48卖出300股，￥18.98卖出300股，￥19.48卖出300股，￥19.98卖出300股，￥20.48卖出500股，￥20.98卖出500股，￥21.48卖出500股，￥21.98卖出500股，￥22.48卖出500股，￥22.98卖出500股，￥23.48卖出500股，￥23.98卖出900股，￥24.48卖出1000股，￥24.98卖出1000股，￥25.48卖出1000股，￥25.98卖出1000股。
在基本面没有发生大的变化时，基本的买入卖出操作不会做大的改变；如果能够按照计划卖出股票，将在股票下跌6%到11%或更多的时候计划买回股票（低位时买回的差价将会相对比较小，高位时则买回的差价将会比较大）。
家园 【2008-6-26】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -49911.10 -28.64 124369.00 11.41 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -7965.20 -31.01 17724.00 44.31 0 0
【2008-6-27】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天大盘低开后围绕昨天收盘点位进行上下振荡，振荡幅度略小于3%（比预计的振荡幅度小，但是盘中的振荡仍然比较厉害，中小投资者在这种振荡中继续承受着煎熬），成交量超过了1000亿，比昨天的成交略有放大。今天上涨的个股远多于下跌的个股，股指除“沪综指”略有下跌外，其它主要股指都是上涨的，“沪综指”的下跌动力来自于双石和工行等权重股的下跌，目前情况显示证券公司和游资都有强力做多的动作，但是作为市场主力之一的基金仍然在继续做空，社保、保险和QFII这些权贵资金看来仍然没有吃饱低位筹码，否则行情应该已经有转机了。
昨天说，机构喜欢玩心跳就让它们自己玩去吧（毕竟现在印花税比较低，玩左右搏击的游戏要少花不少钱），今天果然是这种情况。08年上半年只有两个交易日了，对于机构而言，半年报的报表怎么做是一个问题，这个问题可能导致短期行情有微妙的变化。出于做报表的考虑，行情可能会比较混乱，基金对于自己的重仓股可能有上拉的动力，但是基金之间可能为了打击竞争对手而打压其重仓的股价。总之，振荡可能会更剧烈，成交量可能会继续放大，如果成交量放大，后市就能够走好，没有大的成交量的股市是没有什么好行情的。
家园 【2008-6-25】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -48712.10 -27.95 125568.00 11.52 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -7881.20 -30.68 17808.00 44.52 0 0
【2008-6-26】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天大盘低开后略微探底后即一路盘升，盘中略有震荡，最终大盘涨幅超过4%（“沪综指”由于双石及银行股的影响早已失真，这里以“中证流通”为判断基准），两市成交将近1000亿，成交量有所放大但是仍然不够，资金进场迹象不明显，在目前这种成交量无法有效放大的情况下，想要走出连续上攻的行情是很困难的，更多走势是在宏观面比较温和的情况下，走出小幅度振荡盘升的走势。
现在一个需要注意的因素是，已经快到6月底了，机构有可能处于做市值的需要而拉升股票，毕竟现在很多机构今年的投资收益都很差，证券、保险、基金等以资本市场为主要利润来源的行业更是如此！
另外，虽然目前股市估值渐趋合理，但是宏观面仍然不够乐观，不排除机构利润这种不确定因素进行暴跌洗盘（如上周四的暴跌那种情况），不过由于中小投资者没有什么割肉的动力，所以暴跌也就是吓唬吓唬中小投资者，在暴跌的时候不会有什么大的成交量的（在暴跌时割肉的中小投资者不会很多，但是进场抄底的中小投资者一样不会很多），机构喜欢玩心跳就让它们自己玩去吧（毕竟现在印花税比较低，玩左右搏击的游戏要少花不少钱）。
家园 上周深沪两市开户激增六成，免不了又要有一个拉升跟风然后套牢的过程
家园 【2008-6-24】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -56342.10 -32.33 117938.00 10.82 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -8889.20 -34.60 16800.00 42.00 0 0
【2008-6-25】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天大盘上午低开后围绕昨天的收盘价强势振荡，成交量比较小，下午开盘后振荡走高，成交量有所放大。两市合计成交约700多亿，比昨天略微有所放大，但是仍然处于较低的成交量水平，这种成交量水平是无法带动大盘进行强力上功的，因此后市可能仍然会继续缩量振荡，以时间换取空间，通过缩量窄幅振荡（间或也有暴涨暴跌的情况）来维持市场的运行，等待管理层发出相应的操作信号。
【“莱钢股份”的相关情况研究】
铁矿石涨价对于钢铁股的影响可以从如下两个方面来看！
1、从钢铁的需求角度看：
如果需求没有明显的萎缩，铁矿石、焦碳和电力等原燃涨价的成本完全可以转嫁到下游行业；如果需求由于涨价而产生明显的萎缩，那就是行业拐点到了。以目前的情况看，虽然短期内国内钢铁价格有所调整，但是需求没有明显的萎缩，判定钢铁行业拐点仍然为时过早；另外，由于发展中国家对于钢铁需求比较旺盛，国际钢铁价格仍然在需求和成本的推动下持续上升，刚看到韩国浦项上调三季度钢材内销价格，这说明钢铁价格是能够继续跟踪成本继续上涨的。
2、从铁矿石涨价对成本的影响的角度看：
这次澳大利亚的铁矿石价格上涨大概使吨钢成本上升约￥123人民币（看相关网站上说的，还没有详细计算），目前国际钢铁价格大概比中国市场贵$100到$200美圆以上，如果在需求不受大的影响情况下，国内国际市场钢铁价格拉平的话，那么铁矿石涨价对钢铁行业没有什么大的影响。
家园 【2008-6-23】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -53508.10 -30.70 120772.00 11.08 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -9085.20 -35.37 16604.00 41.51 0 0
【2008-6-24】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天大盘在权重股双石带领下低开后缩量振荡，两市全天成交量仅600亿多一点，又创了07年以来成交量的新低，考虑到07年以来又发行了不少大盘股，换手率可能创了06年牛市以来的新低。
目前的市场状况，对于亏损严重的中小投资者而言，深套下即没有割肉的勇气，又没有割肉的动力，也没有割肉的决心；反正已经心痛过头了，目前对于中国资本市场的心已死，只要不是急需用的钱，深套就套着吧，反正不看就完了，基本上都决心股票什么时候涨起来价格差不多了后就抛掉再也不进这个吃人的市场了。对于参与资本市场搏弈的各类机构而言，一个没有活力的市场是无法实现其利润的，现在只能等这些机构大批死亡了；对于国家而言，一个无法实现融资和资本优化配置的资本市场是不符合国家和民族利益的（当然，看样子管理层是没有将资本市场当回事情的，毕竟众多的碌碌无为之徒占据了高位，真正想为国家和民族做点实事的人才反而无法实现其价值）！
上面一段话属于发牢骚，发完牢骚后当大仙估计下后续走势！后续走势的可能性比较大的情况应该仍然是在权重股双石带领下振荡下行，直到双石的AH股股价接轨（“中国石油”在H股发行只要1块多，在A股发行16块多，管理层真的是强大，在A股市场买入中国石油的中小投资者真的是很傻很天真——不好意思，又发牢骚了^_^），这个时候大盘可能也就2000点多了；当然，振荡的情况更多的是下跌缩量，上涨放量，不过如果你计划做短差的话，会发现有一些股票很难做出什么短差利润，所以对于价值严重低估而且深套的股票，卧倒不动是比较合适的选择；当然，如果你还有现金，恭喜你了，你可以在双石的AH股股价接轨时开始买股票，那个时候股票会很便宜的，买到后收益会很好！