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主题：【2008-08-03】二期格子价值组20万元实盘第21周汇报！ -- nettman
家园 【2008-08-03】二期格子价值组20万元实盘第21周汇报！ 【基本面中线实盘投资组合】
投资理念：以老拙的“四项基本原则为基础”。
选股：相对的低市盈率，持续的高成长性，确定的价值提升，良好的政策支持。
选时：被市场忽视或错杀，近期回调整理。
操作策略：在严格的操作纪律下进行合理的资金管理，以尽可能降低操作风险。
操作方式：首先建立一个股票基本仓位，基本仓的股票坚定持有，上涨到超过估值水平时开始减持，下跌时买回；然后针对市场情况设置机动仓，机动仓的股票高抛低吸做小波段以降低持股成本，提高安全边际；持有的股票在基本面发生负面变化时全部卖出。
【本周操作】（本周无操作）
“潍柴动力”买入操作：无
“潍柴动力”卖出操作：无
“莱钢股份”买入操作：无
“莱钢股份”卖出操作：无
【帐户持仓情况】
起始日期：2008年3月10日
起始金额：￥200,000.00元
持有现金：￥27.05元
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -66479.10 -38.14 107801.00 9.89 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -7929.20 -30.87 17760.00 44.40 0 0
【后市判断】
由于周末南车这只大盘股IPO的利空影响，本来应该走得比较强的大盘在周一大盘高开后就围绕着开盘价作缩量振荡；周二、周三都是缩量振荡回落，其中周二跌破5天线，周三差不多跌破了10天线；周四更是略微高走一路振荡走低，缩量连续跌破10、20、30等所有中短期均线；周五低开后先是振荡走低，但是下午2点左右开始放量拉升，但是最终仍然收在所有中短期均线下，周五的尾盘应该是游资搏周末利好而进行的买入操作，不太可能是什么国家队进场引起的。全周走势表现为缩量振荡走低的情况。本周的成交量较上周减少20%以上，逐步减少的成交量是无法带领大盘冲高的。
周末消息面上继续保持平静，仍然只能够看到各类媒体舆论口头的唱多，没有拿出看到什么实际的利好策略出台。相反，大盘股IPO这个实质上的利空倒是一直存在着，其实南车这一只大盘IPO倒是无所谓了，问题是预期后面还有很多的IPO或增发等着圈钱（目前市场交易的大盘股PE都只有10多倍，大盘新股发出来却20多倍，怎么能够让中小投资者不感到令人寒心的圈钱？）！
本周大盘的周K线收出了一个带上下影线的缩量中阴线（上影线比较短，下影线略长点），技术上看周线有小阴小阳继续横盘振荡的可能。
周五晚上美股小幅下跌，原油价格反弹，下周初期可能走势比较弱（外盘影响是一个因素，周末没有什么实质性的利好出台是另外一个因素）。不过现在离奥运时间没有几天了，稳定是第一要务，奥运期间资本市场的关注度会减少，所以奥运期间缩量横向振荡的可能性大。
就中期走势而言，由于中期宏观形势仍然具有较大的不确定因素，在奥运后大盘继续向下寻求支撑的可能性大。如果目前政府的紧缩策略放松时机比较得当的话，四季度后资本市场可能会有所好转。如果宏观形势继续恶化，不排除市场在对奥运行情的失望情绪和对国内环境恐慌的情绪下创新低的可能，如果出现恐慌情绪，奥运会后中期有下探2200点心理支撑位的可能性。
【“潍柴动力”的相关情况研究】
重卡子行业的前景是整个汽车行业中最好的，潍柴的中长期发展前景应该是没有什么大的问题的。中短期看，由于潍柴07年业绩仍然未分配，如果在08年中期进行高送配的话（潍柴的竞争对手重汽已经推出了10送10的分红方案），配合奥运行情还是能够炒一吧的。不过考虑到3季度潍柴的业绩可能会略有下滑（其实大部分行业3季度都有一定问题的），所以对潍柴的中期走势保持谨慎的乐观！
【“莱钢股份”的相关情况研究】
因为莱钢的业绩一向跟着济钢跑——管理层不重视资本市场，上市公司大股东也就不需要重视了，所以企业的业绩是和大股东利益有关的（业绩的高低取决于大股东的利益），莱钢的业绩一向跟着济钢跑是为了莱钢集团的面子，所以中期大概仍然会比济钢的业绩略多点（济钢中期应该在￥0.75以上）。如果莱钢集团继续为了面子而不进行大比例转移和隐瞒莱钢股份的业绩的操作的话，莱钢中期业绩应该能够超过￥0.75。
钢铁股中期走势弱大概有以下几个原因：
1、7、8月是中国钢铁市场的淡季（7、8月是南方雨季，需求有所减少），造成了钢材价格的疲软，进行趋势投资的基金们当然就不看好钢铁股了；
2、今年8月宝钢有上千亿的大非解禁，考虑到宝钢一向不把中小投资者的利益放在眼里（股改时权证就严重损害了中小投资者的利益），所以中小投资者都尽可能远离宝钢，从而拖累了钢铁股整体估值水平。
3、对国内外宏观经济不景气的悲观预期导致了对于钢铁行业的预期严重悲观，从而严重影响了国内钢铁股的估值水平（这也是目前国内很多钢铁股的PE、PB大大低于国际平均水平的原因）。
4、对于钢材的下游的主力用户房地产前景的担心也严重影响钢铁股的估值水平。
【转载文章及简评】
中国物流与采购联合会1日发布的中国制造业采购经理指数（PMI）为48.4%，比上月回落3.6个百分点。这是自2005年1月以来，PMI指数首次回落到50%以下，暗示经济下行趋势会继续。作为一个国际通行的反映宏观经济趋势的领先指数，制造业PMI通常在50%以上，反映经济总体扩张；低于50%，反映经济收缩。现在看来，前段时间紧缩的金融政策是绝对错误的，就是不知道这个错误是否会造成中国经济的硬着陆了。7月28日，7月29日和7月30日，股市连续下跌，伴随下跌行情的延续，引发了两个结果：救市讨论与维稳要求。当股市持续下跌时，政府会出台措施阻止这种趋势的持续。如同我7月4日在《中国股市进入“俯卧撑”阶段》中所言：“从贵州经验来看，一般情况下，做三个俯卧撑也就OK了。”希望奥运期间资本市场能够有所表现了，不过就算能够有所表现，也不能太乐观，该走时还是得跑快点！在中央召开系列座谈会之后，国家税务总局宣布，从 8月1日起部分纺织品、服装的出口退税率由11％提高到13%。同时，央行副行长苏宁在央行上海总部召开的上半年市金融形势分析会上表示，全球经济增长放缓对我国经济增长的不利影响将进一步显现，各金融机构要优化信贷结构，保持贷款合理增长。
这是两个比较重要的信号，其标志意义在于，政府已经开始正视紧缩政策给实体经济带来的影响，并开始采取措施。如果把这与奥运月联系起来，恐怕也有利于对股市走势的判断。
紧缩政策对中小企业的伤害是最大的。我国自20世纪90年代以来的经济快速增长中，工业新增产值的76%以上是由中小企业创造的，中小企业总产值和实现利税分别已占全国总量的60%和40%，中小企业还占了出口总额的60%，提供了大约75%的城镇就业机会。中小企业是经济发展不可忽视的推动力量。可以这样说，如果中小企业大面积倒闭，将给我国经济带来非常大的不确定性。这当然也会影响到中国股市的表现。
……
当然，从长期来看，中国股市要健康发展，必须尽快构建起一个完善的制度，严厉遏制和打击内幕交易、老鼠仓、联手坐庄、财务造假等种种不法行为，使他们付出难以承受的巨大代价。简而言之，就是通过完善的制度制约强者，保护普通投资者，使各个利益主体在公平、公开、公正的环境下进行博弈。唯有此，中国股市才能赢得广大投资者的信赖，也才能健康发展。
再次重复我在8月1日凌晨写的《理性把握中国股市走势》一文中的建议：“在这一制度体系完善以前，投资者在任何时候离开都未必是最坏的选择。这次下跌动能释放后，会反弹，中国股市将会走出一波没有激情的奥运行情，到那时，千万别因为一时的欢喜而忘记把握出仓时机。”
【下周操作计划】
未达到以下买入卖出条件则不进行操作！
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：
￥66.88卖出100股，￥69.88卖出100股，￥72.88卖出100股，￥75.88卖出100股
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：
￥16.08卖出400股，￥16.28卖出500股，￥16.48卖出500股，￥16.68卖出500股，￥16.88卖出500股，￥17.08卖出500股，￥17.28卖出500股，￥17.48卖出500股，￥17.68卖出500股，￥17.88卖出500股，￥18.08卖出500股，￥18.28卖出500股，￥18.48卖出500股，￥18.68卖出500股，￥18.88卖出500股，￥19.08卖出500股，￥19.28卖出500股，￥19.48卖出500股，￥19.68卖出1000股，￥19.88卖出1000股。
在基本面没有发生大的变化时，基本的买入卖出操作不会做大的改变；如果能够按照计划卖出股票，将在股票下跌6%到11%或更多的时候计划买回股票（低位时买回的差价将会相对比较小，高位时则买回的差价将会比较大）。
家园 今天太搞了,那边胡总开始请客 这边一点面子都不给,直线下跌,成交量明显放大,大批资金逃离啊,哈哈,这就是奥运行情
家园 周五暴跌是机构恶意砸盘和部分散户绝望的割肉盘！
家园 【2008-8-7】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -74872.10 -42.96 99408.00 9.12 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -8665.20 -33.73 17024.00 42.56 0 0
【2008-8-8】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
在昨天尾盘大幅度升情况下，今天大盘略微低开后即围绕昨天的收盘点位作宽幅振荡，上午开盘后第一个小时内昨天收盘点位上保持着强势振荡，后两个小时在昨天收盘点位下保持着弱势振荡，尾盘一个小时左右的时间里出现了振荡走高的拉尾走势（拉尾的时间比昨天尾盘长，但是拉升的力度没有昨天大），日K线上收出了一根小阳十字星（上下影线都比较短）。今天产生了07年以来新的成交地量，两市成交合计仅仅561亿，如此小的成交量下是不会有什么行情产生的！
奥运期间，国内外反动势力全面做空中国，目前国内外反动势力在A股市场上已经没有什么筹码杀跌了，所以开始通过杀跌前期保持强势的港股市场来继续做空中国。当然，中国经济由于金融管理部门的严重的错误策略导致了当前极其被动的金融局面，但是只要高层不再将奥运当主要的事情来关注，而是将主要精力花在国内的经济和政策方面的话，通过政策的合理调整，中国的经济形势很快就能够好转并重新走上健康发展的道路！
明天市奥运开幕式，股市会更加没有什么人气了，成交量估计会进一步萎缩，行情没有什么好看的了，大家安安心心持股（币）休息吧！
家园 【2008-8-6】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -76180.10 -43.71 98100.00 9.00 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -8501.20 -33.09 17188.00 42.97 0 0
【2008-8-7】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
由于昨天晚上原油价格继续下跌，美股大涨2%以上，今天大盘大幅高开1%以后即宽幅振荡，上午开盘后半小时和下午两点左右进行了2次跳水性的洗盘动作，日K线上收出了一根假阴十字星（下影线略长，上影线略短），两市全天成交量较昨天略小，显示洗盘中未见大量的恐慌盘抛出（昨天的成交量放大应该是很多资金离场抽南车）。
马上就要开奥运了，行情就这样上下折腾，没有什么好看的了，大家安安心心持股（币）休息吧！
【转载文章及简评】
今后，对中国宏观经济中存在的诸多隐患，需要高度重视，其发展变化将决定中国股市的未来。倘若宏观经济隐患爆发，奥运会后，股市再创新低的可能性很大。也正因为这一点，即使在8月1日起部分纺织品、服装的出口退税率提高及央行副行长苏宁发出紧缩政策可能微调的积极信号情况下，仍有部分资金借机出货。导致股市再次步入下跌轨道。中央银行的周老虎真本事，金融紧缩搞到中国经济差不多要到硬着陆的地步了！“中投公司投资百仕通目前浮亏近100亿人民币”、“网友相关评论”
黑石进入中国 冲着两样东西人民币有点已经开始贬值感觉，如果中国外汇筹备的品种中美国房地产次级债无法收回，国际游资撤退的话，不排除人民币大幅度贬值的可能！◆张宏良 （中央民族大学证券研究所教授）
利用我们的投资，黑石最为典型。它是在利用我们的投资反投资我们，此前黑石就已经大举收购了蓝星股份。
大家知道黑石基金本身亏损严重，我认为它这次完全就是针对中国而来，但可怕的是，像黑石这样将矛头指向中国的公司越来越多了。外资下一步就开始指望全面收购控股中国资产。在我看来，黑石进入中国，冲着两样东西：一是中国的不良资产、企业私募基金；二是央行票据的市场，通过票据市场控制中国的企业。通过这两种途径，它能把数十、数百甚至数千家企业都搜罗到他们旗下。
黑石为了防止别人有意见，采取秘密投资的办法，可以看到黑石的很多投资都带有这个特点。现在西方国家，尤其是美国的金融公司，在危机期间用中国的资金堵漏洞，另外一方面又用中国的资金反投中国。而相比之下，中国对外资的所有投资都是高价进去的。在此之前，国开行入股巴克莱，其入股价格超过了市场价格的30%；包括我们3700亿美元投资“两美”，也是在美国次贷爆发以后投进去的。
在法律上，我认为目前国家最需要设立《经济安全法》，成立经济安全委员会，以此保证国家经济安全。
正如大家所见，我们将外汇资产交给国外金融机构，而它们则用我们的外汇收购我们自己的金融资产，假设它们一有风吹草动撒手走人，我们就两手空空了。
家园 【2008-8-5】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -76289.10 -43.77 97991.00 8.99 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -8749.20 -34.06 16940.00 42.35 0 0
【2008-8-6】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天大盘略微高开后即一直振荡下跌，下午2点后又开始出现恐慌性的跳水（不过跳水幅度有所减小）。虽然今天继续下跌，但是两市全天成交量较昨天放大15%左右，显示低部介入的资金有所增加（也许是护盘资金吧）。今天南车网上发行，由于南车发行的绝对价格比较低，估计有很多资金离场抽签。
目前看，越是临近奥运，国内外反动势力越是想给中国平稳度过奥运搞点事情，春季的西藏、前几天的新疆后面都可以看到国内外反动势力的身影；对于金融市场而言，国内外反动势力就更是动作频频了（能够做出将中国外汇筹备的品种由略微有点保障的美国国债大量的换成没有什么保障的美国房地产次级债这种事情的金融部门的目的，嘿嘿……），希望高层的财经智商不要那么低，能够尽快找出幕后的黑手！
后市没有什么好估计了，管理层不出重手，行情不会有转机，大家安安心心持股（币）休息吧！附带说一句，希望由中金公司发行的，PB高达3倍的南车上市后尽快破发（考虑到中金公司发行的新股长期有破发的传统，这个希望实现可能性很大，不过需要点时间而已）！
家园 【2008-8-4】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥27.05元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -71602.10 -41.08 102678.00 9.42 0 0
潍柴动力 400 400 64.223 -8469.20 -32.97 17220.00 43.05 0 0
【2008-8-5】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天大盘低开后一直在上周五收盘价下缩量振荡，下午2点多开始出现恐慌性的跳水。两市全天成交量继续大幅度萎缩，创07年以来的新低。今天下跌主要有南车的发行和国际资本市场疲软这两个主要原因，由于南车明天网上发行，离场抽签的资金可能会有所增加，因此明天的继续缩量下跌的可能性大，不过继续大幅下跌后又到了技术支撑位，盘面中有出现弱势反弹的可能性。
本周五奥运就要开幕了，在奥运期间各方面关注股市的会更少，因此奥运期间缩量窄幅振荡，维持稳定可能性大，大家安安心心持股（币）休息吧！
家园 马放南山看奥运 股市来年再折腾
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