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主题：二期格子价值组20万元实盘第23周汇报！ -- nettman
家园 二期格子价值组20万元实盘第23周汇报！ 【基本面中线实盘投资组合】
投资理念：以老拙的“四项基本原则为基础”。
选股：相对的低市盈率，持续的高成长性，确定的价值提升，良好的政策支持。
选时：被市场忽视或错杀，近期回调整理。
操作策略：在严格的操作纪律下进行合理的资金管理，以尽可能降低操作风险。
操作方式：首先建立一个股票基本仓位，基本仓的股票坚定持有，上涨到超过估值水平时开始减持，下跌时买回；然后针对市场情况设置机动仓，机动仓的股票高抛低吸做小波段以降低持股成本，提高安全边际；持有的股票在基本面发生负面变化时全部卖出。
【本周操作】（本周五收到潍柴动力股息￥158.4元）
“潍柴动力”买入操作：无
“潍柴动力”卖出操作：无
“莱钢股份”买入操作：无
“莱钢股份”卖出操作：无
【帐户持仓情况】
起始日期：2008年3月10日
起始金额：￥200,000.00元
持有现金：￥185.45元
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -80649.10 -46.28 93631.00 8.59 0 0
潍柴动力 400 400 63.827 -10802.80 -42.31 14728.00 36.82 0 0
【后市判断】
大盘本周走势比较怪异，周一大盘承接奥运开幕当天的暴跌趋势低开后即一路下行，暴跌5%以上，指数创新低，两市成交量较上周五减少10%以上；周二大盘低开1%以上后即在周一收盘点位下弱势震荡，指数和成交量都创了新低，两市合计成交仅仅470亿多点；周三大盘继续低开近1%后进行弱势振荡，下午1点半指数创新低后进行了震荡上攻，两市成交量合计约527亿，较周二成交量放大10%以上，但是仍然处于地量水平；周四大盘继续低开超过1%后即围绕周三的收盘点位作宽幅振荡，虽然走势较强，但两市成交量合计仅428亿左右，较周三减少20%以上，创了成交量的新低；周五略微低开后继续围绕周四的收盘点位作宽幅振荡，盘中有比较强的反弹，但是两市成交量合计仅416亿，继续创成交量的新低，持续萎缩的成交量使反弹无法延续，最终大盘以微涨收盘。
本周走势极为奇特，周一收了一根大阴线，周二、周三连续收了两根假阳线（尤其周三收了根带长下影的假阳线，在技术上看有止跌迹象），周四、周五虽然收了两根真阳线，但是成交量急剧萎缩。技术上看，本周有止跌迹象；但是从成交量上看，持续萎缩的成交量反映了人气的低密，市场参与者越来越少，后市很难有所作为；宏观面上看，前期错误的经济紧缩政策有所调整，但是经济紧缩政策仍在持续，所以宏观面仍然在继续恶化，所以后期在成交量没有持续放大，宏观经济形势没有真正出现拐点的情况下，资本市场是很难走好的——尤其在管理层不作为和乱作为的情况下更是如此！
下周引起最近一轮下跌的主要因素新股南车上市，所以“证监会出组合拳救市 股市影响几何”，如果机构配合下，也许有点反弹行情，如果真的有大点的反弹行情的话，有利润的股票减少点仓位还是灵活点！
【“潍柴动力”的相关情况研究】
本周收到了“潍柴动力”的股息，虽然派现没有“中国重汽”那种送红股具有炒作的题材，但是现金分红其实是更能够提高股东权益的（送红股也就是一般的帐面游戏而已），不过10%的股息税实在是太高了，管理层与其一天到晚象“祥林嫂”那样口是心非的唠叨维稳，还不如实实在在免掉这10%股息税！
作为A股市场上市的两只重卡行业股票而言，“中国重汽”实际上就是集团的一个车间而已，考虑到中国上市公司大股东的口碑一向不怎么好，作为一个整体同时有H股的“潍柴动力”在估值方面具有的确定性更大一些（现在搞得和晚清一样，管理层都是只照顾外人的权益而不怎么管老百姓的权益，搞得在香港或国外其它地方上市公司的治理情况要好得）！
【“莱钢股份”的相关情况研究】
本周四晚上，“莱钢股份”出了08年中报（“莱钢股份半年报摘要、莱钢股份半年报”），中报业绩每股￥0.709元，每股净资产￥6.86元，实现营业收入220亿，基本符合预期！简单从报表上看，管理费用和财务费用提高幅度比较大，和集团之间的关联交易比例也很大，股份公司利润利益被侵害的现象仍然很明显，不过由于管理层也只将资本市场当作圈钱的场所，所以莱钢集团这种行为太普遍了，普通中小投资者毫无办法！
不过从好的一方面来看，如果全年每股收益达到￥1.4元以上（实际上08年上半年利润有大比例的转移和隐瞒，中报业绩每股￥0.709元是偏低的；但是由于7、8月国内钢材市场的疲软，第3季度业绩会比较差，如果钢材市场9月份开始复苏的花，则08年实现每股收益￥1.4元以上还是有保证的），那么分红率计算公式为：￥1.4*0.9*0.55*0.9=￥0.6237（说明：第一个参数“0.9”是指提取资本公积金后的可分红金额，第二个参数“0.9”是红利税，中间参数“0.55”为莱钢集团承诺的分红派息率），按照今天的收盘价￥8.5元计算，派利息率可以达到：0.6237／8.5=0.073，这个派利息率已经比住房商业贷款贷款利息还高了，比存银行划算多了（当然，股价的波动风险不在考虑之列了）！
本周关于钢铁行业的相关信息不少，主要有如下几个类型的重要信息：
1、和钢铁行业整和有关的重要信息“鞍钢掏35亿元“维稳” “攀钢系”齐封涨停”。攀钢系的资产质量确实不太好，但是攀钢的上百亿铁矿石（尤其是其中丰富的钒钛资源）的储量是国内三大钢铁集团进行整和的动力。
2、关于钢铁股股价定位方面的重要信息“189亿股解禁洪峰下周将袭来 宝钢承诺不减持”。宝钢其实是有减持动力的（宝钢集团持股比例太高了），但是目前的股价，减持好象有点亏，价格高点减持倒是有可能！
3、钢铁行业产业链相关的重要信息“中国反击铁矿石涨价：焦炭出口暂定税率提至40%”。焦炭出口暂定税率的提高，将会增加国内焦炭供应，降低国内焦炭价格，对于提高国内钢铁行业的国际竞争力是有极大好处的。另外，通过增加焦炭出口税率，可以减少焦炭的出口，减少国内的环境污染！
【转载文章及简评】
新华社：经济数据令人兴奋 资本市场低迷缩减"财富效应"资本市场低迷缩减"财富效应"对社会消费的负面影响还是很厉害的！
【下周操作计划】
未达到以下买入卖出条件则不进行操作！
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：
￥66.88卖出100股，￥69.88卖出100股，￥72.88卖出100股，￥75.88卖出100股
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：
￥16.08卖出400股，￥16.28卖出500股，￥16.48卖出500股，￥16.68卖出500股，￥16.88卖出500股，￥17.08卖出500股，￥17.28卖出500股，￥17.48卖出500股，￥17.68卖出500股，￥17.88卖出500股，￥18.08卖出500股，￥18.28卖出500股，￥18.48卖出500股，￥18.68卖出500股，￥18.88卖出500股，￥19.08卖出500股，￥19.28卖出500股，￥19.48卖出500股，￥19.68卖出1000股，￥19.88卖出1000股。
在基本面没有发生大的变化时，基本的买入卖出操作不会做大的改变；如果能够按照计划卖出股票，将在股票下跌6%到11%或更多的时候计划买回股票（低位时买回的差价将会相对比较小，高位时则买回的差价将会比较大）。
家园 【2008-8-21】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥185.45元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -83592.10 -47.96 90688.00 8.32 0 0
潍柴动力 400 400 63.827 -10130.80 -39.68 15400.00 38.50 0 0
【2008-8-22】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
由于大盘昨天涨幅过大，今天大盘大幅跳空2%以上低开（昨天高位追进去的筹码全套住了），在交易的前半个小时时间内惯性冲高后即一路振荡下跌，下午跌幅收窄，不过大盘仍然跌破了10天均线，技术上短线又有破位趋势；今天两市成交量762亿元，较昨天萎缩了10%左右，不过仍然算近期比较大的成交量了，明天周末，放量的可能性不大，如果下周如果能够持续放量的话，可能会继续反弹。
今天大盘的大幅度下跌一个原因是修正昨天大盘大涨后偏离较多的技术形态，但是更重要的原因是今天南车H股上市，南车H股发行价$2.6，收盘仅仅涨了3分钱，定位远比南车A股低得多，南车H股的合理定价引起了上市后暴炒的南车A股的暴跌，根据比价效应，南车A股仍然有继续暴跌的空间，在南车A股上市当天进场的机构不知道出于什么目的高价买进南车（为中金公司抬轿子？为后续砸盘准备子弹？吃错药了？）大量高价买入南车（第一天成交买入前几位的都是机构席位），如果这些机构短线没有卖出的话，后面将会有极大的损失（不过不要紧，基金亏的钱都是基民的，基金公司和基金经理没有任何损失，而且由于帮中金抬轿子，说不定还有私下的好处，嘿嘿~~）！
明天又是周末了，考虑到周末不确定因素较多（以前是担心有利空消息，现在跌成这个样子了，估计直接的利空消息会很少的），明天大盘缩量窄幅振荡的可能性大，应该没有什么值得关注的了（当然，也许有资金搏周末的政策利好，在尾盘抢点筹码，不过估计空间也有限），大家继续休息看奥运比赛吧！
【“潍柴动力”的相关情况研究】
潍柴中报3.19增长95%，10送6 陈经 2008-08-20 18:27:33“潍柴动力”在和“中国重汽”进行全方位竞争，就连送股也比着送！http://www.cctongbao.com/article/1745011
中国特色，10送6是利好，有利于爱好低价股的散户也来买。
上半年收益是非常好，下半年不要太差就行了。
家园 中金系抬,中信砸 俩家争老大
家园 我认为传闻即使是真的，也提前泄露了， 有些人很不爽，没吃够货，很可能联手演暴跌。至于暴跌后市场信心问题这些机构才不会管，“不让我胡大家都别胡”今天凶多吉少。
作为散户做出决定实在困难就跟赌博一样。
家园 其实大小非不是问题，宏观经济的发展前景才是大问题！ 不过A股资本市场建设确实有很多需要完善的地方，但是这些需要完善的地方由于即得利益阶层的利益所在而无法得到完善！
昨天看到李超人下属的和黄和长实的利润下滑很厉害，看来全球经济发展趋势仍然在进一步的探底过程中！
家园 实际上悬在股市头上的三座大山已经快解决了一座 这就是上市公司再融资和分红纪录挂钩，可抑制恶意再融资；现在证监会酝酿可交换债券 大小非减持或有新通道 联系传闻，可能奥运后推出，这个越快越好，否则股市会加速赶底。这样还剩新股发行价高最后一个难题，这要决策者不贪小利，这个问题可以轻松解决，问题是看看南车，小利难舍阿。
家园 【2008-8-20】实盘操作记录及投资日记！ “000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
今日实盘持股状态（资金余额：￥185.45元）：
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 10900 10900 15.989 -77924.10 -44.71 96356.00 8.84 0 0
潍柴动力 400 400 63.827 -10850.80 -42.50 14680.00 36.70 0 0
【2008-8-21】计划进行的操作：
“000338-潍柴动力”买入操作：无
“000338-潍柴动力”卖出操作：无
“600102-莱钢股份”买入操作：无
“600102-莱钢股份”卖出操作：无
【收盘后记及后市判断】
今天大盘略微低开，在交易的前半个小时时间内继续在低位缩量振荡，从10点多后即开始大幅振荡上攻，大盘全天的涨幅超过7%，一举突破了5天均线和10天均线；成交量也放大到了840亿以上，是昨天成交量的2倍以上。
从消息面上看，目前有多个版本的传言，综合来讲利好消息大概有如下几条：1、证监会"二次发售"解决大小非，券商受益﹔2、融资融券的可能在奥运后出台﹔3、摩根大通龚方雄放言政府将出台千亿级的经济刺激方案（中国的国家秘密一向只对老百姓是秘密，晕）﹔4、据非常接近证监会高层人士可靠消息，将于近期宣布印花税即日起调整为双向征收0.05%（这个可能性很大，已经降过一次了，再降一次也很正常，另外熊市中交易低迷，印花税也收不到什么）﹔5、暂停三个月的新股上市审批。在第一、二条消息的刺激，券商股全面飙升，集体涨停。
从技术面上看，股市连续超跌，必然有反弹出现，今天虽然涨幅比较大，超过了一般反弹的样子，但对于A股这种习惯暴涨暴跌的股市而言，也不算太反常的现象了。
从交易量上看，今天虽然成交量是昨天的2倍，属于短期放量的性质了，但是相对于以前每天成交量1、2千亿而言，仍然不算太大的成交量了，如果后期持续放量，那么才能够继续振荡上行。
综合来说，今天的大涨先看作超跌反弹性质，如果没有成交量的持续放大，则短线仍然会有反复；即使成交量能够继续放大，也只能看作中级反弹而已，不太可能出现行情的反转的情况，因为目前从中期看，虽然宏观调控政策开始逐步松动，但是惯性作用下中国经济仍然在放缓，加上国际经济形势仍然没有明显的好转，资本市场中期仍然很难乐观起来；不过从长期看，中国应该能够解决发展中碰到的问题，国际经济形势应该也能够得到恢复和发展（人类社会不可能一直停滞不前的），如果高层、经济及资本市场的管理层能够作得更好一些的话，中国的经济和资本市场还是很乐观的！
家园 货币政策下半年可能放松 中国政府上月提出，当前宏观调控的首要任务是保持经济平稳较快增长及控制物价过快上涨，而不再是防止经济增长过热和防止明显通货膨胀。16日中央政治局北戴河会议结束，有迹象显示，中国政府的政策调整力度会比市场预期的更大。摩根大通称中央将考虑3000-4000亿的计划刺激经济。美元的走强使得流入中国的热线减缓，也给放松货币政策提供契机。如果再配合融资融券政策的推出， 股市可能真的会反转。也许是我一厢情愿了，呵呵，仓位决定大脑。