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主题：特别提款权有可能成为世界货币吗 -- wage
家园 特别提款权有可能成为世界货币吗 这篇文章本来是由20国金融峰会而和朋友聊起的，可是他结束太快，很多事情仍然不清晰。我把一些聊天记录加读书笔记写出来，算是抛砖引玉吧。
通过这次金融危机，大家都已经看到目前国际货币体系的根本问题：[COLOR=red]就是选择国际货币体系的基础货币也就是世界货币的问题[/COLOR]。以美圆这样的主权国货币充当国际货币，就必然面临主权国获得国际铸币税、通货膨胀税收益的同时释放信用风险的难题。从过去到现在，已经出现的可以作为国际流通手段的世界货币体系大概就是开始的黄金本位体系，后来的国际美元本位的森林体系。将来可能朝什么方向改革？一个是欧洲人希望的以欧元代替美圆。另外就是目前最有可能的多元货币体系。可是不论是一个国家还是多个国家联盟把持国际货币都无法避免利益与责任不对等的问题，无非是在多大范围内分享好处而已。谁能抵挡“我的货币，你们的问题”这么大的诱惑呢？从上次美圆危机以来,许多的经济界人士，包括林毅夫的前前任世界银行首席经济学家，炸药奖得主斯蒂格利茨，都开始把改革国际货币体系的希望，放在特别提款权这个人为创造的货币上。
随写随发。wage:特别提款权的真正缺点
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 莫非您是周行长的马甲？ 花
家园 按现有经济比重，美国佬不用的货币就不能叫世界货币。 很明显美国佬还不准备放弃美元霸权，而中国实际也在两边押注。
家园 那么你看这个雷人想法怎么样：）美联储国际化。釜底抽薪啊 国际货币金融体系改革最核心的问题就是如何“捆住”不受约束的美联储。自身的结构特点也有利于美联储国际化。美联储的结构非常特殊，它事实上是一个半公半私的准公共机构。美国联邦储备体系包括联邦储备委员会、联邦公开市场委员会和12家联邦储备银行，这12家联邦储备银行又有4800多家买了股票的商业银行股东。在这一体系内，通过权力的分散，美国国内各地区的利益都得到了照顾和体现。据纽约联邦储备银行官方网站介绍，目前已发行的美元现金，有三分之二在美国以外流通。那么，只持有三分之一美元现金的利益主体在美联储都有充分的发言权，为什么持有三分之二美元现金的其它国家不能在美国联邦储备体系内拥有股份，并参与管理呢？
家园 昨晚新闻报道周小川说中国主张重建超主权储备货币 周小川说一个是要改革IMF，一个要继续买美国国债，还有就是超主权储备货币。
IMF，前两天人家陆克文就已经送了顺水人情提出这个问题了，说中国的权重只有三点多，太低了，与中国经济总量不符。周小川这次也说要改革，我的理解就是要增加权重。G20前夕，这个就是要价。
周说美国的国债信用还是比较好的，收益也是可以的，所以会继续买。新闻报道说现在外国人持有的美国国债是1.7万亿，中国是七千多，还在涨，估计要到一半左右，做大债主。
关于世界货币。我个人认为这个属于漫天要价了。哪里有那么容易啊，IMF肯定不行。现行体制下或许可以立法授予世界银行发行唯一的世界币，然后由安理会作为强力机构保障其通行。当然，各大国得搞个董事会来搞这个事情。
如果这个办法成功了，等于中国一步登天了，人民币的影响毕竟同美元、欧元、英镑和日元差了不止几个台阶。如果一下子世界货币了，就好像当年法郎马克都不用了改成欧元了，那就不用费力推行人民币的国际化了。全球都统一用本币，也就没有了外汇风险和投机商人。
但我还是觉得这个就是G20的漫天要价，但就眼前问题怎么谈呢？莫非还是着眼于人民币地位的提高？
家园 读过wage的科普贴，感觉tg这一招透着强烈的邪恶气息。 从明处讲，tg重提特别提款权的储备作用问题，无非是争取把人民币放入“特别提款权货币篮子”里，赋予人民币国际储备货币作用。
目的太明显了，不太可能得逞。
所以，我阴暗地觉得tg对待这次G20峰会的态度是，继续打酱油，谈不成最好。
为什么呢？
因为现在是金融业闭嘴，制造业讲话的时期，正是中国扩大影响、提高地位的黄金期。我看tg并不急于结束这样的局面。在各国仍可坚持的情况下，多煎熬一段时间又有何妨。
家园 提出这个确实是为了大义名分，正是很好的阳谋 当年管仲解释为什么要尊周而不是自己挑头时说：海内皆知吾不为己,则相率而朝于齐,于是堂堂之师,名正言顺。不管现在IMF是谁控制，理论上他是有国际超脱地位的。以特别提款权为国际货币大家更能接受。
改革IMF是争夺控制权，继续买美国国债是要安美国的心，超主权储备货币那是长远方向。让国际经济的既得利益者为阻止这个费劲去，至少人民币的区域化正在悄悄推行。
家园 美国佬已经正式不同意了．．． 家园 本来就没指望同意。提的意义就在于提本身。 就跟日本入常一样，即使失败也是一步棋，对弈哪有每一步都吃定对方的道理。
家园 俄罗斯表示，超国家主权储备货币可以充当特别提款权的角色 刚看到新闻：
俄媒称中俄将联手提出“超主权储备货币”外链出处
这个帖子给我兄弟泼了不少冷水，所以没有继续。现在看来还是有点看头的啊：）
家园 1981年：世界经济的转折点 从货币发展方向看，货币是由实物货币，到金银铜等金属货币，再到作为价值符号的纸币，最后是完全非实物化的信用货币或者电子货币。除了电影中的毒品军火贩子，没有谁在大宗国际贸易中使用现金，特别提款权很符合这个趋势。
从价值基础看，特别提款权开始是直接与黄金挂钩的，号称“纸黄金”。就算在特别提款权与黄金脱钩后，也是用在前5 年中世界商品和劳务出口总额中占1％以上的成员国的用“一篮子”16种货币作为定值标准的。在1980年前，其中甚至包括了沙特阿拉伯里亚尔和伊朗里亚尔。目前在特别提款权货币篮子中包括了美元、欧元、日元和英镑，其对世界经济的代表性显然比任何单一国家或者联盟的货币要高。更重要的是，作为国际组织创设的信用单位特别提款权更公开透明，也更不容易被操纵，最少不会出现美国那样2005年后就不公布货币供应总量M3离奇局面。
从实际使用过程看，特别提款权在临时弥补国际收支逆差，支持发展中国家经济结构调整中也体现了良好作用。80年代我国外汇匮乏时，就曾经于1981年和1986年借入7.59亿特别提款权和5.98亿特别提款权的贷款，约合16亿美圆，到90年代才归还。注意到我国1985年外汇储备只有26 亿美圆，其作用 不可低估。如果当时非洲等地区国家也有相当的特别提款权，应该不会被迫接受所谓结构调整计划吧。
仔细想想，在国际金融领域的领导权争夺激烈的背景下，也许，这些优点正是特别提款权生不逢时的原因呢。
让我们回头看看1981年，这是特别提款权发展中一个拐点。从某种意义上，把这一年称为世界经济的转折点并不为过。从1976年“牙买加协定”达成至1981年，国际货币基金组织采取了一系列措施加强特别提款权作为储备资产。放宽了按照协议进行交易的限制，扩大特别提款权可能的使用范围，如用于贷款和金融债务的清算，规定国际清算银行等IMF以外机构为特别提款权的“其他持有者”，更重要的是， 从1978年开始，国际货币基金组织理事会同意每年分配40亿特别提款权，以适应国际贸易额水平不断增高对储备和流动的需要。熟悉货币学派“单一规则”的河友，从中能看出固定货币供应量的意思。每年40亿约相当于当时世界外汇储备的0.5%，这个数字并不太大。不过如果这个趋势施展下去，也许真有可能生长出全世界共有的世界货币呢。可惜在1981年6月，总裁向理事会报告，他不能再提出取得国际货币基金组织会员国广泛支持的进一步分配特别提款权的建议。。在国际政治经济领域，语言表达都不直接。其实这话的意思就是，美国开始强烈反对扩大特别提款权的使用范围和发行规模，动用了自己在IMF的否决权。无独有偶，坚持将扶助发展中国家作为第一目标的世界银行行长麦克纳马拉也在1981年下台，让80年代成为大部分发展中国家“失落的10年”的经济结构调整计划开始推行。其影响可以看我以前一个帖子wage:我看津巴布韦土改（续）
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