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主题：【原创】《股票投资的24堂必修课》读书心得 序 -- 大话西游
家园 【原创】《股票投资的24堂必修课》读书心得 序 我是一个菜鸟股民，07年初受拙老师的影响开始炒股，也算经历过大涨的牛市和大跌的熊市。刚开始只会跟着拙老师的帖子做交易。拙老师今天发帖说买了什么股票，我第二天就追入；如果拙老师抛了什么股票呢，我第二天就跟着抛。一路下来，做过包头铝业、中信证券、云南铜业、辽宁成大几个股票。入市本金10万，最高时浮盈22万，到昨天资金和股票的总值18万，两年的盈利80%。回顾这两年的炒股经历，发现自己实在是RP好，亏了河里的这些大牛做了我的指路灯塔，才让我这个对股市一无所知的小散，懵懵懂懂地赚了些银子。在这里，向老拙、陈经、Nettman、孤舟、脖子（此处省略500字）等诸位大牛道谢，从你们的帖子里，确实学到了很多东西。学然后知不足，现在痛感自己的基础差，很多大牛的帖子不能深刻领会，妨碍了我的赚钱大计啊！如今痛定思痛，决定系统学习股市的投资方法，启蒙教材就是拙老师推荐过的欧奈尔大师的名著《股票投资的24堂必修课》。每读完一课，我都会写下自己的心得与理解以及自己的困惑，请各位方家拍砖，并不吝赐教！（待续）
家园 【原创】《股票投资的24堂必修课》读书心得 七 第七课 通过行业板块了解股票
1、为何要选择行业领头股的个股
欧大师发现，自1953年以来，真正引领股市的个股大多也是某个引领股市的板块或行业界的成员。通俗点说，龙头股大都出现在强势板块中。而且，强势板块中，应该有两只以上的强势股。
除了追踪强势板块之外，还要了解大机构的投资方向，是投资于大盘蓝筹股还是小盘股。作为散户，投资随着大资金的流向走是值得的。
感悟：在股市，善于捕捉热点板块中的强势股是一种很重要的能力。在3月4号开始这一轮反弹中，我虽然感觉到有色是强势板块，而铜和黄金行业中会出现领涨股，重点考虑了江铜和云铜，但是却没有买入，而是买入了图形漂亮的小盘绩优股002109。结果收获甚微，幸亏趁回调的机会换入了新华光和川投能源，才获得了一些收益。新华光和川投能源恰恰属于当前的强势板块--新能源，在这个板块中，还有天威保变这样的强势股。
2、怎样全面了解个股的变化
欧大师对认为，对于准备买入的个股，除了考察基本面和技术面的指标，还要注意它所属板块的强弱，这可以用板块的股价相对强度衡量。
感悟：考察个股，需要考察所属板块，信然。
3、如何找到热点板块
欧大师说，从技术面说，要考察一个板块里面，有多少只涨幅居前的个股，以确定强势板块，密切关注创新高的股表最多的板块。从基本面说，要注意宏观经济的形式以及世界形势。
感悟：就目前的形势而言，通胀的预期较为强烈，因此资源类股票值得重点考虑。另外，由于中国政府大搞基建，尤其是铁路投资1.5万亿，铁路建设类股票值得期待。
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 【原创】《股票投资的24堂必修课》读书心得 六 第六课 股价相对强度是个关键工具
1、什么是股价相对强度
欧大师指出，利用给定股票一年前的股价和目前股价，计算股价变化的百分数，然后把它与其它个股在同一时间段的表现做比较，于是就得到了股价相对强度指标。与每股收益分级一样，股价相对强度也从1到99分级，99是最好的，代表股价相对强度排在前1%的股票。欧大师分析了1953年以来的优秀美股，发现在它们股价起飞以前，股价相对强度平均达到了87。
感悟：其实对于任一给定的时间段，都可以计算股价相对强度指标，例如按季度计算、按月计算、按星期计算等等。
2、如何用股价相对强度来选股
欧大师建议，把选股对象限制在股价相对强度指标达到或超过80的股票范围内。真正龙头股的股价相对强度会达到85以上，这样就把大量业绩平庸或者落后的公司排除在外。
此外，还要习惯于检查股价相对强度曲线，要选择股价相对强度曲线呈现最佳上升角度的个股，而回避股价相对强度曲线呈现下降趋势的个股。
最后，要关注股票所属板块的股价相对强度指标。要么在板块中还有一个强势个股，要么该板块股价相对强度排名前列，否则就要重新考虑我们的选择。这有助于我们找到强势板块中的强势个股。
感悟：利用股价相对强度来选择个股，考虑的就不是个股的基本面了，这是一个技术面的分析指标。欧大师这么做的目的，就是要选出绩优股中的强势股，因为不是每个绩优股的股价都会大幅攀升的，这就进一步增大了我们选到大幅涨升的个股的可能性。
3、股价相对强度指标对卖出决策的帮助
欧大师认为，如果你投资了5到6只股票，股价相对强度指标能够帮你真正的龙头股。每个月对手中的个股进行股价相对强度的排序，选择卖出表现最差的股票。
感悟：以前我的观念是，卖出最赚钱的股票，落袋为安；捂住没有涨的，赚钱才卖。看来这是想当然。
4、何时不该做出买进的决定
欧大师说，如果买进的个股下跌，不要再买入了，跌幅超过8%就应该止损。越跌越买，摊低成本的做法是危险的。更聪明的做法是，当股票价格上涨时应该加仓，提高平均持股成本。资金应该投入股价上升的个股，而不是相反。
此外，如果某只个股的股价相对强度指标从80、90降低到70以下，就应该考虑卖出。
感悟：看来正确的做法是，买涨不买跌。不要老想着抄底，追涨赚钱的概率更高。如果个股股价相对强度降低，就可以出货了。
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 凑个兴，发个股价相对强度的计算公式 技术指标公式：RPS (相对股价强度 ) 缺省周期：日线参数描述： P(1,1000,8)P1(1,100,3)
Var1:=100*(CLOSE-REF(CLOSE, P))/REF(CLOSE, P)/P;
Var2:=100*(INDEXC-REF(INDEXC, P))/REF(INDEXC, P)/P;
D1:MA(Var1, P1);
D2:MA(Var2, P1);
RPS:D1-D2, LINESTICK;
根据上面的公式，就可以做出一个相应的选股公式了
家园 谢谢木头兄！花一个！ 等24课全部写完，我会给出所有提到的技术指标的计算公式，现在正在研究中，正犯愁呢，木头兄就给做了个示范！
家园 送花加反省 鲜花已经成功送出。
此次送花为【有效送花赞扬，涨乐善、声望】
都是在河里大虾们带领下开始学习股海泳术的，您两年下来＋80％，我是－30％，这差距咋这么大呢？赶快送花学习中
家园 送花收藏。。。 你这个帖子的送花：收藏比率，是相当相当的高啊！！
家园 【原创】《股票投资的24堂必修课》读书心得 五 第五课 基本面分析的第一要素：销售量和收益
1、成功投资者与平庸投资者的差异
欧大师认为：即使是成功的投资者，他的目标也不会永远正确。但是要想成为成功投资者，你要学会决策正确时获利丰厚，决策似乎错误时又能及时抽身。
如何做到获利丰厚呢？欧大师给出的答案是：选择最好的公司的股票，也就是龙头股的股票。
感悟：前面讲的止损，只是控制风险的策略，而要获得丰厚的盈利，还需要学会寻找涨幅居前的龙头股啊！
2、怎样发现让你获利丰厚的个股
欧大师发现，良好的销售量和收益是股市表现优异的公司的重要特征。他举了3个例子，分别是1982年的家得宝公司、1990年的思科公司和1982年的Price公司。上述3家公司在股价暴涨以前，销售额与收益均有大幅增长。
感悟：在美国，选股可能简单一些，关注绩优龙头股即可，但是在A股市场，题材层出不穷，有故事的股票也涨得很好。到底是坚持价值投资，还是寻找题材股投机一把，就看自己的取舍了。至于我自己，两个都要啊！
3、除了销售量之外的其他基本面因素。
（1）年收益增长率
（2）净资产收益率
（3）税前利润率
欧大师的经验是，选择年收益增长率达到或超过30%，净资产收益率达到或超过17%的公司。
4、每股收益等级
这个指标的计算方法如下：首先给出每个公司最近俩个季度的每股收益率和近3到5年的年增长率，将所有的公司的每股收益率和年增长率进行排序，然后给出给定公司的相对每股收益等级。每股收益等级从1到99。每股收益等级99的公司是所有公司中排在最前面1%的公司。
感悟：可以根据该算法，自己编制一个指标，寻找A股市场中的绩优股，可以建立一个备选股票池。
5、何时买入
欧大师认为，熊市和股价回落是巨大的机遇，当你找到每股收益等级99的公司后，如果遇到它们正在筑底，请不要犹豫，尽快买入吧。
感悟：当前的熊市，对于我们投资者来说，何尝不是一个重大机遇呢？这个时候有很多好的股票可以买入，播种的时间到了。
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 【原创】《股票投资的24堂必修课》读书心得 四 第四课 基本面分析与技术分析
1、基本面分析与技术分析哪一个更重要
欧大师说，根据他的经验，这绝对不是非此即彼的问题。对于一个投资者，既要关注基本面信息，又要关注技术面的信息。基本面分析是买入个股之前必须做的工作，以区分股票的优劣程度。
感悟：白猫黑猫，逮着耗子就是好猫！要在股市中赚钱，看来基本面分析与技术分析都是必需的啊！拙老师调整以后的选股方法就是二者的结合。老拙:【港股实盘54】补充投资方法的中期选时条件，在这个帖子里，除了四项基本原则，拙老师给出了中期选时的条件，也就是在基本面分析的基础上，加入了技术面分析。
2、基本面分析中最重要的是什么？
欧大师说，公司的盈利能力是影响股价的最重要因素。只买盈利和销售量在不断增加，利润率和净资产收益率都很高的那些公司的股票。每股收益的指标很重要，他选股的首要原则是，全力关注每股收益的年增长率达到或超过30%的公司。
感悟：持续的高成长性，相当重要啊！
3、基本面分析中的其他因素
欧大师说，还有一些基本面因素也是值得关注的：
（1）净资产收益率，大多数龙头股，净资产收益率达到或超过20%。
（2) 公司的产品和服务是具有创新性的，且其有好的预期前景。
（3）公司股票应被大机构持有。
感悟：基本面好的股票，才有较高的投资价值，但是在中国股市，龙头股的特征与美股不仅相同，分析A股曾经的龙头股，找出它们的共同点，也是我们初学者的工作之一。
4、技术分析与基本面分析的关系
欧大师说，基本面分析与技术分析是相辅相成的。先用基本面分析选出值得关注的股票，再使用技术分析确定买入与卖出的时机，应该是比较好的炒股方法。
感悟：基本面好的股票，投资风险较小，但是技术分析也必不可少啊，如果选错了入市时机，照样会亏损。所以啊，要在股市生存，要练的功夫还不少啊。
（待续）
本帖一共被 1 帖 引用 (帖内工具实现)家园 推荐一本书 世界上最伟大的交易商——股票作手杰西·利弗莫尔操盘秘决
另外我个人也在新兵营写了点感观，多交流
家园 这书不错 亏得老拙不是做短线的