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主题：【价值组实盘报告】第89周：维持泡沫，不要吹大 -- 陈经
家园 政委可以关注下中国建筑 正在建仓
家园 看看中国建筑的F10 项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜房屋建筑工程(行业) ｜16061871.9｜ 361205.80｜ 2.25｜ 79.48｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜房地产开发与投资(行业) ｜1882363.70｜ 415534.20｜ 22.08｜ 9.31｜
｜基础设施建设与投资(行业)｜1769646.00｜ 56837.40｜ 3.21｜ 8.76｜
｜设计勘察(行业) ｜ 244223.70｜ 21649.70｜ 8.86｜ 1.21｜
｜其他(行业) ｜ 361868.50｜ 10368.60｜ 2.87｜ 1.79｜
｜小计(行业) ｜20319973.8｜ 865595.70｜ 4.26｜ 100.55｜
主业是建筑，估值可与铁建看齐，没肉的骨头。
利润的半数靠地产，主要是中海地产（0668.hk），地产部分估值可与万科看齐。
现在地产这个样，炒中国建筑何理由？估值高，盘子大，10-29限售股解禁后，明显限售股出货。
中国建筑破发了也不要碰。
家园 还是建议政委在消费和中游行业选股试试 炒股要听党的话。党说要扩内需、调结构，那何不遵从呢？
最好不要和党的政策对着干。
家园 想问下今日IPO的几只新股 想问下今日IPO的几只新股为何市盈率那么高？这个发行价是怎么监管的？
家园 11.5继续买入1000股万科 利空慢慢出来，正好价格低些买。遏制价格过快上涨不是实质利空，只有物业税才能大幅打低房价。社会已经恐慌，不要钱，要房。房产收益减去持有成本，大于银行利息，富人的钱就会流向房地产。新房出售不会受多少影响。
深市方面的指数基金近来发行较多，即将成立，会有配置需求，我认为是买入的时机。
家园 不同意陈经对地产的看法 国家既然开了会，必然会多多少少出些实质的措施。根据会上的内容，估计在信贷控制，土地供应和税收上都会有些措施，现在还难以判断这些措施的力度到底有多大。房地产会议是“利空”的开始，而不是“利空”的终结。
虽然由于国家投鼠忌器，这些“利空”的确有可能名不副实。但在这种“利空”没有出来的情况下，不管是购房者还是股市投地产股的机构，怎么可能逆势而为，继续突进呢？能保持观望态度就不错了。
我认为即使看好地产，也起码要在国家把信贷控制，土地供应政策有了明确措施后，再着手不迟。地产股如果上涨，是存在一个比较长的时间段的，不会像某些题材股几天就涨完。相反，如果下降，也类同。
PS；我今天把首创全清了。
家园 同意 地产的下跌才刚刚开始......
家园 支持 房地产还是暂时不要碰的好，八成是下跌的开始。起码也跌个40－50％
家园 目前这种情况和06年07年很像的！ 都是中央说要意志房价快速增长的“势头”，注意是势头，也就是说不能涨得太快，涨是可以的。
大家可以考虑一下07年以前的那些房价抑制政策，房价都在政策出台后再攀高峰，涨幅可能是得到了控制（这个我不太肯定，希望有数据的同学帮忙展示一下。）
所以明年应该还是以涨为基调，至于多高的涨幅会触动高压线，只有TG自己知道了，多猜无意，不如盯着平安何时降低他的房地产股票仓位。
PS：好像险资可以投资房地产了，看看平安明年投多少，就比较清楚了。恶霸总是不会亏本的。
家园 即使是以07年为例 也要以07年初为例，06年底(?)也出了压制政策，楼市也在07年初盘了2、3个月，地产股同，然后才一起走最后一浪。为何有一段时间的盘整，原因就是楼市投机客和开发商在观察国家打压政策的力度，最后判断力度不够，这才发飙。
现在的情况是，国家打压政策才刚开始，仅有一个营业税。可以预见，近期还会有新的打压政策出台，到底效果有多重，谁也不知道（甚至是政策制定者），仅凭“中央不敢打击楼市的信念”是不够的。靴子不落地，楼市多头就很难发起攻击。攻击早了，有可能遭到中央的追加打击，而且也很难制定攻击目标的高度。
要谋而后定，楼市投机如此，股市投机也如此。现在地产股的利空程度在未定之刻，何必以身犯险？我认为投机时刻是信贷控制，土地供应和税收的政策都出台了，再投机不迟。虽然这些政策显而易见都是多少要打击楼市的，但如果符合许多人的预期，力度不够，这时楼市和地产股必然会有反应。不要幻想抄到大底，也不要可惜追高时那几个点的高度，回避不测的风险，顺势而为才是王道。
PS：平安的前十大权益类投资，年报可查，但印象中没有地产股票。
家园 从1999年以来,最大的牛股就是万科和华侨城 正是房地产的黄金10年。而如果中国想继续往好发展想转型，就不能在依靠房地产了。如果继续维持，中国未来的经济状况只能越来越糟糕。
从A股市场来看，08年底到现在的走势,其实就是把05---07年的故事用一年的时间又演绎了一遍。已经临近尾声了。