主题：请教一下： -- 闲看蚂蚁上树

与普通market order不同之处是Market-on-close指定在关市前一刻执行Market order。如果这个单子数目过大就有可能发生到关市后仍然没能fill的情况，于是就有了order imbalance。于是股价就会由于imbalance而畸形变化，通常反映到下一天的开市大幅变化。