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主题：实盘：6.39全仓抢筹方大特钢 -- 弯道超车
家园 实盘：6.39全仓抢筹方大特钢 预计未来三年业绩增长百分之50以上
一是全产业链
二是细分龙头
三是优秀管理
家园 年终小结：投资方大特钢的得与失 投资方大特钢得与失小结如下：
公司面得：
2011年公司的股东权益由2010年的20亿增加到28亿，公司账面价值增百分之40。每股收益由0.34增加到0.56。
市场面失：误判股票市场错得离谱，导致本次投资赚业绩不赚钱。
未来展望：
一、人性背景：马克思说过一般资本家为了百分之300的利敢冒杀头的风险。
二、行业背景：市场行业存在错判和误判，方大特钢作为该行业细分龙头理应享受高估值。因为特钢行业依旧属于高增长趋势。对标：浦项制铁2400亿人民币市值。台湾中钢1000亿市值。方大特房70亿不到！
三、市场背景：当下的股票市场成交总额平均350亿左右，峰值是3000亿左右。枯竭的流动性说明现在是底部。
四、对标波动区间：美股约50年的历史告诉我们，平均市盈率为15倍左右，峰值在60倍，低谷在5倍。
五、估值：方大特钢新盈利是7亿，按5倍市盈率计对应股价是2.69元，按15倍市盈率计对应股价是8.4元。按60倍市盈率计对应股价是33元。
结论：
一、沪市成交量300亿左右逐步扫货。沪市成交量3000亿左右逐步清货。
二、既然我们改变不了市场先生，索性干脆就把忘掉他，现阶段持仓观望，闲暇时间看看香车美女。
家园 2010 EPS0.23元，2011 EPS0.56元 业绩翻倍了，其他指标还没有细看，但在去年钢铁一片愁云惨淡之下，还是很亮丽。但看过去5年业绩，去年业绩重新开始在07的基础上增长，中间经过一个低谷，业绩增长不是很稳定。
年份 2007 2008 2009 2010 2011
EPS 0.41 0.01 0.05 0.23 0.56
问题：未来三年或者五年行业前景乐观吗，业绩还能快速增长吗，毛利率有多高，复合增长率能超过20%或以上吗？一句话，还能哗啦哗啦地往股东口袋里扒拉钱吗？
家园 纸币可以印，预计方大特钢是第二个五矿发展 具体可见其股权激励计划。行业背景存在全球向中国转移，东部向中西部转移的趋势。
另送各位二个福利：
一是塞思·卡拉曼说，人的本性使我们很难去接受最近表现很差的品种，但这正是长期投资成功的关键。
二是巴菲特说，只要市场回复理性，市价终究会反映公司累积盈余的能力，有时甚至超过买进后累积的盈余
期待方大特钢每股收益6.39元。
家园 想赚钱你必须干点荒唐事，否则财不会理你 维持原来的估值。对竞争对手浦项、台湾中钢、宝钢。
家园 宝钢市盈率更低，为什么不买？ 家园 宝钢的净资产收益率和成长性不如方大特钢 第二国企赚钱后一般喜欢瞎投资，乱花钱。毕竟解决就业是第一位的。
第三参与全球产业肉搏战也是国企的主要任务。砸了别人的饭碗，自己才能壮大起来。
家园 半年小结 一、需求背景：随着我国进入重工业化的发展阶段以及城市化的发展，虽然未来钢铁行业的需求总体上仍将保持增长，但在钢产品的需求上将有所区别，特殊钢的需求增长将快于普通钢。
二、公司下游汽车行业暂遭遇过快发展，人才跟不上的问题。但全球汽车制造中心向中国转移势不可挡。特别是重卡等工具类汽车。未来出口前景非常广阔
三、公司前景：‘十二五’期间，将实现年产铁270万吨左右、钢300万吨左右、材295万吨左右（其中弹簧扁钢100万吨）、板簧40-50万吨，销售收入150亿元左右。”钟崇武说，到了“十二五”期间，方大特钢的弹簧扁钢将实现百万吨产能，市场占有率达50%以上，真正成为弹簧扁钢的“龙头企业”。在产业布局上二头延伸。只指全产业链
四、赢利预测：一是正常情况下150*0.07=10.5亿。约合每股0.81。二是非正常情况下206亿*0.1=20亿。约合每股1.58。三是假如给龙头30倍市盈率，市值分别为300亿、600亿。对应股价分别为23和46
家园 方大特钢转让股权4年获利约6倍 体会：
一是核心技巧:低价收购公司
二是控制技巧:放弃无控股权的公司
今年业绩预测：约净利10亿。
家园 【原创】我除了被套，一切都很像巴菲特了 6.39元买方大特钢后，我就开始模仿巴菲特：喝百事可乐、吃牛肉汉堡、坚持简单生活、每天坚持阅读华尔街日报金融时报路透消息；选股票侧重基本面重仓长期持有。现在，我除了被套，一切都很像巴菲特了。
假如按2季度业绩增量看年底业绩应当在9.8亿。合每股0.75。只要业绩增长，都是浮亏。呵呵
家园 现在买点不合适. 现在买点不合适.
家园 嗯。满仓了宝钢。还有个4%的分红。在国内很高了。 嗯。满仓了宝钢。理由差不多。而且还有个4%的分红。