主题：现在这些都是什么意思：理财产品，表外业务，担保公司， -- 益者三友

都是正常的金融产品，与债务基本无关，只要监管到位就没事。

理财产品：类似于各类基金，但不挂基金的名头。在美国相对应的有private welth management, annuity, insurance, ect. 监管不到位就有可能变成madoff,或者国内的吴英。

表外业务：off-balance sheet activity. 在美国这边这个东西风险极大， 如果我没搞错的话，over the counter transaction都在这里。

担保公司：类似于cosigner, 不过专门成立公司来作这个事情。基本上就是担保公司向银行担保（guarantee)企业贷款，逾期不还则担保公司代偿，同时债权转给担保公司。其盈利来自于手续费（利差），根源是担保公司承受了default risk. 这类公司的监管关键在于leverage的控制，而且其执行力是成功的关键。一般得有黑社会背景才能做。

信托产品：这个是个灰色地带，目前主要的用途是给地方政府财政融资。关键是所有此类产品都是先从投资人那里把钱借过来，然后再保证一定收益的返还。当然抵押(collateral）是需要的，国内的情况是一片混乱，我也很难相信有真正的风险控制，要出问题这一块可能性很大。

银行信托：还是理财产品的一种

委托贷款： 就是有钱人委托银行贷款。银行收手续费。

除了理财产品是近10年才开展的以外

其他都存在很久了