主题：OPTION的价格是否可以算出来？ -- 于同飞

第一次在河里发贴子，先向各位问好，请版主把此贴转到经济版， 以便向那里的行家请教。

我刚刚开始学习OPTION的操作， 有一个问题，OPTION的价格既然与本股和时间相关，那么是否可以计算出在未来某一日如果本股达到某一价位，则理论上它OPTION的价格应是多少， 这里先不考虑本股是否真的可以达到那个价格。举个例子， A股现在的价格是＄４４， 明年一月＄４２的PUT价格是＄２， 是否可以理论上计算出如果今年１０月A股价为＄４２的话， OPTION的价格该是多少？这里先不考虑A股是否可以在１０月达到＄４２。请河里的高人们指点。

可以通过解Black-Scholes公式来确定option的价格，你可以去看John Hull的书，这是金融里很基础的知识了。

European, American, Exotic?

实际上，等了几天，指望你的积分先升上来再转。

但是，没用。所以先转了。

不过，你暂时没法在那边发言——你需要多在新兵营发言，或给别人送花，涨积分先！

不过BS公式要求标的期权的对数收益率满足正态分布,因为它还是在随机市场理论的基础上建立的.现代研究已经知道收益率是"尖峰、胖尾“分布了，所以对BS公式要做修正。主要是对波动率做Markov转换修正。