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主题：【勉强能算一个原创】阴谋论：传说中的MaxPain…… -- 古狗肥腩死
Maximum pain theory，玩期权的兄弟们可以不信，不可不知的阴谋理论。
期权大多都是庄家卖的，然后散户掏出千辛万苦省下来的银子去买，买下来了就眼巴巴地盼着股票向自己所压注的方向运动，自己的期权增值甚至翻两翻。
庄家心黑脸皮厚，嘴大吃四方，坑了买涨的还要坑买跌的。因为庄家同时出售了敲和扑，不可能通过操纵股票在期权到期日的价格来使敲和扑同时作废，只能是尽量让多的作废，使得自己付出的钱最少，赚到散户的钱最多。比如某股大家都看跌，无数人买了扑，各种成交价上的扑累积了一堆堆，而几乎没有人买敲，那么庄家就要在最后一周把价格给它哄抬上去，让扑们完蛋。如果是大家都看涨，那就反过来操作，让敲们完蛋。
所以，客观上存在着这样一个价格，使得在当前的各个成交价上的敲和扑的总价值最低。这个价格，称之为Maximum pain价格。庄家在期权到期日，就是要苦心孤诣地操纵股价，使之尽量接近Maximum pain，然后自己好多赚少出。
那么，这个Maximum pain价格到底在哪里呢？如何计算呢？
太简单了。只要你告诉我当前的各个成交价上的敲和扑的分布（这是公开信息），简单的算数问题而已。用程序应该不超过一百行。越是接近期权到期日，这样算出来的就越接近最后的价格；反之，在离期权到期日还有好几个星期的时候，这样做就没有什么意义，因为大量的期权还在交易中，分布随时在变。
当然，这些都是基于一些假设的：首先，庄家能够在相当大的程度上短期操纵某支股票的价格；其次，期权都是庄家卖的，都是散户买的；再次，做空和做多股票行为，对期权到期日的股价没有很大的影响。
总结：
期权交易是一种不折不扣的投机行为。
这种投机行为据说有窍门。
这个窍门就在于庄家会尽可能地操作股价接近让现有的期权作废的价格。
那么我们反着利用它，就能在一定程度上预计期权到期日的最终股价。
那么我们在最后几天里，就可以买进一些当前只值５美分，但是在预计的最终股价下值几倍于此的敲或着扑。
然后我们就富得流油，迫切需要加入某教，好多娶几个老婆多生孩子，来继承我们庞大得肮脏的财富了。。。
总结的总结：
以上说的全部都是扯蛋。如果您按此操作亏了本，或者您是宗教人士，千万不要找肥腩的麻烦……
下面说点正经的：
哪位大侠知道网上哪里能找到免费的Maximum pain计算器？虽然计算很简单，但是要让它自动化和自动更新、设置价格变化提醒，这些功能就不是说有就有了。
如果没有的话，本肥腩会很吃惊，并且只好“自己动手，丰衣足食”来写一个。。。
一直有点兴趣想了解这个。看了你介绍，明白了一些。这个是我找到的。看起来不错，很直观。
http://www.insightoptions.com/tools/max_pain
你肥腩自己写一个也很好。我就是好奇一下。那些数据你打算从哪里得到呢？
还得到了总版主的认可和栽培，真是哇哇哇哇哇！！！！！
这个就已经很不错了，除了有些功能还不完善以外。自己写的好处就是方便新增功能，类似于晨枫说的大飞机买和造的关系。给我一两天时间，让我把它研究清楚……
数据的来源，要么是MarketWatch，要么是CBOE，都是不要钱的。
比如：
http://www.marketwatch.com/tools/quotes/options1.asp?source=&symb=hov
http://delayedquotes.cboe.com/options/options_chain.html?ASSET_CLASS=STO&ID_OSI=210248&ID_NOTATION=2599939
我问数据来言这个问题的意思，也是有些考虑西西河有没有可能在这方面上提供一些便利。我的意思是，这些数据有没有可能通过某种自动的方式获得？比如说到某个数据库。不是通过手工的方式。
你的这个内容很好，值得推荐。
通过数据库我还真的不知道怎么找数据源。
原来的想法是，反正MarketWatch的期权表网页URL生成方式很容易总结出来，那就让程序自己去找这个网页上的数据好了。就是在parse数据时麻烦点。
本月的aapl, rimm oe都可以有效反驳你这个结论
1）期权大多都是庄家卖的，当统计CALL和PUT的重量时， 怎么知道是有多少是转手多少是庄家新卖的？
2）如果不知道庄家每天新卖多少， 计算的不确定性会不会太大？
3）庄家也可以在一定时候把CALL或是PUT买回来。 例如上星期古狗掉了不少， 庄家可以趁机把一些CALL买会赢利， 同时卖些PUT， 到了这星期就可以把PUT买回来。 这个转手量还可以混淆视听。
4）数据可以在YHOO！那下载， 不过不知道准确性如何。
http://www.gummy-stuff.org/Yahoo-data.htm
4.yahoo不能下载option历史数据，marketwatch可以。
让我用铁手的计算器推算一下上个月的理论值是多少，再看看实际又是多少。。。
请指教一二。。。
MaxPain计算器（可以输入股票名称和月份）
http://www.insightoptions.com/tools/max_pain
八月的期权到期日，八月十七（这个工具可以看刚刚过去的那个月的期权），
RIMM ２２０，离理论值２００差２０；
AAPL １２２，基本符合理论值；
GOOG ５００，完全符合理论值。
七月份的找不到。问题是，这个计算器的价格分辨率有限，关键的中间地带应该做成五毛钱一格的，两头差得很远的根本就不用看了。
所以我认为，这几个还不足以肯定或者否定MaxPain理论。Let me paper trade September options using this calculator, and I'll post my decision process and every buy/sell action. Hope I can learn something from it...
HOVMB at 07/17/2007
你可以编个程序抓HTML页面，然后做一下词法分析就可以得到历史数据了（我就是那么干的）。
er后马上oe，当时掉了快40块钱不会不知道吧。
自己看那个big gap
我还没说MA, RIMM,ICE6月oe呢。