主题：【原创】相应老拙号召挖掘被低估的股票——鲁北化工 -- 摘星手

在河里潜水很久，今日大跌的行情下，推荐个我认为不错的被低估的股票——鲁北化工（600727），每股净资产高达6.22元，未分配利润2.39元，公积金也有2.33元，而目前的股价只有6.72元，太划算了啊。

PE都到1000多倍了。ROE是可怜的0.08%,比亏损好不了多少。

在看利润，在前3个季度中，营业收入5.6亿，营业利润仅仅0.16亿，收益奇低。而且其中有2.7亿的应收货款，说明很多产品在仓库睡大觉。

至于

他们的半年报中披露

A)成本很高，在上游产品持续涨价的预期下，成本提高。同时他们的产品都是一些大路货，处于竞争激烈的行业，成本转移的能力很弱。

B)产品质量不稳定

C)大量依赖财政补贴，07年一下子减少2000多万的补贴，影响很严重。

还有手上拿着4个亿的现金,不知道干啥。严重浪费资源。预收款降低，说明销售不利。管理费用大幅度提高5百万，对于可怜的160万利润而言，很可观！

真不知LZ是怎么“相应”拙老师的号召的：）

在大盘狂泻的情况下，鲁北化工一步一步的走了上来，呵呵，我推荐的这支股票还是有道理的。

97年做了一波行情，收益4万多，可惜后来2年的调整将这些盈利吞噬干净。

不过他的PE也到了1000多倍，太离谱了。

其现价格还是在5.30前4000点左右的定价,现在大盘还5000,他能掉到哪儿,只不过占了牛市的光。

这样的三线票，仔细找找的话,沪深股市一大把,走了半年了,还没有超过5.30下跌前的高点.

罗博从财务基本面的分析客观中肯全面.就从技术上说，5.30后4个大阴线股价被腰斩,再比比好庄股的K线,哪有这么砸盘出货的,这种完全不顾及技术面的大溃逃,已足够说明前期主力资金的看法了,除非此公司的基本面有本质的变化,不然现在的定价都是偏高的.

同样几块钱的价格,工商行等等大盘蓝筹指标股预期要比他好的多，这个短线玩玩就算了。

新《公司法》明确规定：公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权。

鲁北化工自上市以来连续盈利，只是近年来利润诡异的下降，今年至今没有发布利润下降和亏损预告，想必是今年还是微利。如果今年盈利，鲁北化工已经连续7年不分配不转增，今年必须进行分配，净资产6.22元，资本公积金、未分配利润都在2.00元以上，资金进入二冯腰包就如同进入老虎嘴里一样，他们不可能用现金分配，唯一可能的就是送红股和转增股本，也许还会配股。这样对公司发展比较有利。

近年来鲁北集团扩张步伐很快，大举招商引资，大举借贷上项目，若扣除600727资产，非上市部分资产负债率已经接近200%，继续发行债券或者借贷已经极其困难，唯一的选择就是做大做强上市公司，通过上市公司进行融资。从鲁北集团近年所上项目看，风电、生态电厂、鲁北大桥、港口等等都是好项目，只要注入上市公司一个项目就能使600727起飞。

600727在净资产附近，安全边际极高，目前价位可以大胆介入，如果600727胆敢出笼不分配不转增方案，建议投资者投反对票，让后要求公司按照2000年配股价16元加7年定期存款利息回购，哈哈哈。。。。。。。。。。

投资600727稳赚不赔！第一目标位16元！

哥们，一定要慎重！不想泼冷水，知道点情况，还是希望投资这个股的河友们慎重。

十年前家里从这个股上赚过一把，靠的是消息，可现在或者说98年之后，从没听说熟人里有谁再去买这个股。在化工圈里，这个公司可以用声名狼藉，性质恶劣来形容。老冯和小冯曾经差点闹翻，原因是小冯想按合同给供应商付钱，呵呵。上的都是好项目，有赚钱的吗？

想投化工，云天化，新安股份都不错，鲁北的业绩只有天知道。不过股价跟这些不见得就一致，老冯又能忽悠，兴许还能折腾几把，大家自己琢磨吧。