主题：【原创】几个可以空的sectors，请飞人兄等FA高手指点 -- xman
因为食品和燃料的上涨，FEDEX 和星巴克调低了盈利预期。其股票也应声下跌。我今
天早上在给儿子换尿布喂奶时想了一下，认为凡是强烈依赖能源、燃料和食品的行
业都会有问题。第一个想到的是McDonald。虽然它有很多的海外经营，但食品和能
源的上涨是全球性的(不用说中国肉类价格已经飞上天了)。更加上食品的冷藏和运
送。McDonald 占有的是低端市场本来利润就少，前景非常不好。其余的食品连锁店，
如Wendy's, KFC， Pizza hut 可能也不妙。第二类想到的是零售店，尤其是网络销
售店。能源和食品涨价，人民的荷包越来越浅，大家纷纷从 Walmart, Dollar stores购
置生活必须。低端百货商场将是最大的输家，比如 Macy's, Dillards。高端的(为
有钱人服务)和底部的(大家不得不买)受影响会比较小。网络商店 (e.g.Amazon, Netflix)
还要支付运费或邮费, 日子会更难过。第三类，低端的 Travel Agency 和 Entertainment Business,比如Gaylord.
一定还有更多，欢迎各位河友一起讨论，共同发财!
食品和能源涨价，美元贬值，也必然造成一下行业的利好。我在此抛砖引玉。
第一、农产品和畜牧产品，尤其是在海外有生产基地的公司。农业畜牧业是劳动密
集型产业，劳动力价格很重要。另外很多农业公司都在做新型替代能源，可谓脚踏
食品和能源两条船。现在我比较关注的有ADM，BUNGE和ANDERSONS，以及SADIA，同
时也注意TYSON和SEABOARD是否筑底成功。
第二、食品和平价销售连锁店。上季度Walmart的ER beat, Sam's club做出了主要
贡献。同期Costco的销售额也猛增。据称主要是来自食品(谁能给个确实的联接)。
现在我开始关注Kroger, Safeway和 Pantry。
第三、Healthcare 和 Hospital，不包括健康保险公司。食品涨价会使消费者趋向
买便宜货。根据一分钱一分货和garbage in, garbage out原理，人民健康状况会下
降。例外物价疯涨会给人们带来Stress，如果经济再不好，裁员开始的话，嘿嘿、、、
请各位河友一起讨论，发掘金矿!
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我觉得楼主的想法很有14，很可以深入讨论一下。油价物价的上涨对经济的影响是不能低估的。同时楼主从高端低端出发也有启发性。
落实到具体的股票上，我觉得mcd是个好股票。正是因为mcd处在低端，所以受到的物价冲击应该不大。
我的预测：
1）销售。运用楼主的判断，消费者应该是向下适应，所以mcd的机会应该更好点。本来第4季度就是mcd的相对淡季，所以市场的预期相对比较低，我预测实际的销售很有可能是略微向上的。
2）利润。翻开mcd的报表，其实他们的获利能力并不差。毛利率超过25%，主营利润超过10%。从最近几个季度的数据看，没有成本大幅增加的情况。实际的eps很可能就在市场预期的0.66-0.71范围内。
3）水分。mcd估计是比较干的。实在是没有啥可以write-off的。而且从历史看，最近这段时间还没有surprise的情况发生。
4）横向比较。从目前的数据看，walmart，costco等都交出了很好的er成绩单，mcd的市场地位和他们相当，不太可能出现离谱的情况。
5）市场表现。前段时间mcd表现非常好，其实同类型的pas也很强。进入11月的大凶市，市场分歧很大。特别在跌破了20均线后上个礼拜初开始明显走软。但周4周5这2天走的很好，明显是在50均线得到支撑，但是上探20线失败。我觉得未来的1-2个礼拜应该还是在这个区域整理并且酝酿向上。
总体来看，我觉得这还是个好股票，但是会相对牛皮，所以无论是扑或敲，都不会有太大的利润。如果接下来的市场持续凶险，我觉得mcd甚至可能是个比较好的避风港。
我考虑的sectors很多，你提到的我也都有所考虑，但是具体的个股对象我就不提了，因为这就对收费会员不公平了。
在牛市中会有公司破产，在熊市中会有公司大有发展，所以牛熊市的大势只是一个方面，个股选择才更加重要。
以前好像有分析，在经济危机的时候，人们喜欢去低档商店购物，去低档快餐店吃饭来缩小开支。如果说高档商店不受影响的话，那么最可能受到打击的应该是那些中档零售业。
当然股市整体面临下跌，关键看个股跌幅能否超过股市整体。
FedEX面临油价上涨和需求降低双重压力，但它还是包裹/快递行业的领头羊，相当健康。而且该公司经营面广，有八九个相当独立的业务领域，抗造能力很强。FedEX是将来逢低建仓的候选人，值得长期拥有。
星巴克俺不知道怎么分析。
麦当劳是非常健康的公司。他的利润可是不低。这个公司从三四年前开始变脸（延长营业时间，以早餐为营业重点，现在每天11AM翻牌子之前，一个店面已经拿到60%左右的全天营业额），迄今是成功的，而且全行业都跟了上来。他的客户群我认为需求弹性是不大的：喜欢吃高热食品，懒，穷 （我就是典型代表）。一个套餐从四块涨到四块五，他们还是要消费的，自己做饭是万万不能的，其他替代食品是昂贵许多的。而且这么大的公司，做HEDGING（买粮食和肉期货，或者对冲石油价格）还是有很多选择的。一句话，麦当劳是永恒的（第五元素和其它科幻电影都有反映）。逢低买进吧。
WENDY's和PIZZA HUT本来就不妙。尤其是WENDY's，市场细分混乱，定位不清，加上最根本的企业继承问题。
但注意这些饮食行业的现金流稳定，盘子不太大。经营不好，被收购的可能性极大，到时候可就一飞冲天了。
俺只知道吃，所以只能评论饮食行业。其他行业看大侠们出两分钱吧。
又多想了一下，Wendy's, Applebee 和 IHop 的确要比 McDonald 危险的多。
好像在大千上看到有人说sbux正在面临来自mcd的竞争。
为了支持mcd，打压starbucks，我决定从今天起，每天改去mcd买咖啡喝。
MCD正承认没有年轻人愿意去店里打工.因为他们人为NO COOL.越来越多大妈去店里打工.垃圾食品难道是随便的外号?
说得过分一点,将温馨的家庭聚餐转变为生产线作业的填鸭,将人变为动物的东西,好在那儿?
你们为何还那样捧他?
为何不捧APPLE?这是一个把工业品转化为艺术品的公司.是一个只有积少功能,但认为大众喜爱的产品线.
当我们做了巴菲特后,可以去赞美MCD;我们还没成为芭菲特前,跟什么风?
我没说MCD好呀，我说他挣钱呀。
AAPL是风口浪尖上的公司，股价虚高。如果AAPL的产品哪怕有一点不酷了，你看它股价往哪走？你能保证AAPL的产品长期的酷下去吗？乔布斯如果老了，死了或者退休了，AAPL还有这种活力吗？
而垃圾食品是广大人民群众喜闻乐见，须臾不可离的生活必需品，麦当劳不酷了有什么关系吗？麦当劳TURN OVER高是个长期挑战，好的年景也有50%，他们已经适应了。何况酷与不酷是相对的。现在八美刀一小时他们觉得不酷，十美刀一小时他们可能就觉得酷了。
何况我没说现在不买AAPL,也没说现在就买MCD。但MCD确实永恒，如果有笔款子要长期投资，我是会选MCD的。
我这个人向来不酷，所以我实在看不出来这些和我买股票有啥关系？
没有年轻人而是大妈打工对股票的好坏有啥影响？
生产线作业的填鸭怎么讲？没人逼谁去吃麦当劳，完全自愿。美国的食品有多少不是大生产的？又有多少美国人每天计算着卡路里吃饭的，这样吃饭你觉得有美感吗？so what，我管得着吗。蹲路边啃盒饭是不是填鸭？温馨的家庭聚餐大约总是晚上吧，有几个人晚上去吃mcd的？
麦当劳是美国文化的一部分，和饭后甜点，电影院里的爆米花类似。我本人接受不了，但我承认他们的存在和合理。你去数数每天中午买当劳有多少人吃饭就知道了。平均计算，在美国的每个人一生贡献给麦当劳的钱多还是给apple的钱多？
这句话怎么解？不能赞美MCD就算了，为什么连跟风都不让？
在现在这个形势不明朗,大家等待rate cut的时候，我觉得规避风险比较重要。保存好子弹，等待下一波行情。
今天道指软的很，看着比较像样的成分股票也只有永恒的麦当劳和相对永恒的杜邦。
本着规避风险的想法进了点mcd，没想到还吃了段甘蔗。目前fed前途不明，整个市场也不好说。总体来看，我觉得美元还是会走强，所以mcd的国际市场销售优势会被削弱。再永恒也该到个临界点了。毕竟作为道指的成分股，今年累计涨幅大约50%了，是时候了结了。
我准备在12：30以前减掉所有的本钱，只留利润继续持有。看图感觉50-55有强支撑，怎么也调整不到哪里去。