主题：【原创】操作心态及快速布局08高成长系列. -- 清水

最近一段,各大论坛空头气焰非常"嚣张",但中国股市还没有做空机制,唱空者高兴的似乎不是荷包的增长,而是对自己意见判断的沾沾自喜.这个也曾经包括本人.

其实在某一时段,意见的正确与否根本不重要,只要赚钱就好。来这个市场就是为了盈利,特别是没有做空机制的单边市场,获利的方式惟有低位建仓,高位派发.这种循环包括任何人和机构.价值投资没有错,但要看你的经济实力,能否经得起短线的波动,甚至是一两个熊市的煎熬.

心态思维,操作方式和经济实力有很大的关系.持有万科10年百倍的刘元生,低成本建仓中石油的巴非特他们有钱,可以把短期的出入不放在眼里,而最终夺取最大的那块蛋糕.但中小散户用的或许是教育,医疗,养老,买房买车等等预期消费资金,上涨时心花怒放觉得自己就是巴非特,下跌时则算计着是否损失了一台电视或一部车,恨不得早效法索罗斯做空那样酣快淋漓.

所以要参考某些意见或报告,观其文审其心理,其资金实力和成本是不是和你在一个层次,如果不是,非要螳臂当车那样对抗么，中石油高开低走的例子就是明证.

说了这么多,简单谈的是心态问题.对08的看法仍然是比较乐观的，没有做空机制的市场,超跌时意味着遍地廉价筹码等着洗纳,现在才是需要思考布局的时候,建议下列板快各股可以参考金融类工行,招行,浦发,中信,人寿,平安.地产类保招万金,消费类茅台,五粮液.海信.资源类盐湖,屯河,新中基.装备制造类昆机,沈机,秦川,中联,三一.旅游酒店类华侨城,黄山,中青旅.中小板苏宁,獐子岛等等.....

其中盘子适中的绩优各股尤其要关注,绩优成长性无疑是永恒的热点和主题.

希望大家在08都有好的收益.

注:行文仓促,如有瑕疵,请多包含,没有时间探讨可以,但不参与辩论,正确与否,市场自会判断.

前几天杀进了200024的招商局50手,短线时机强的一般,呵呵。

本来看上的万科b,结果想着招商盘子小，年底估计送股,而且ab差价大,就介入了。先拿到过年再看。

最近,河内外及各大媒体对房地产的讨伐轰轰烈烈,也对应了一个月的调整行情.

基本面不谈先看历史,从02年长三角炒风渐起到如今,中央政府历年的调控手法花样百出.数年间中小地产公司死伤狼藉.但同时要看到万科,金地等大型企业却越做越强.

可见调控打击的"受害对象",最终是非理性经营的公司和盲目的炒家.地产行业国家不会让他跨掉,如斯将对应李嘉诚的名言"房价涨不会死人,房价跌才会死人".

如大陆的房价跌破买房人的前期成本价,那么他还会履行先前的合同么?举例,比如您在上海前期买100平方米的商品住房,单价1平米1w元,既需要100w元.70%既70w从银行按揭,假设现在房价暴跌,掉到5k一平方,您的固定资产将从100w降到50w.这还不是最要命的,要命的是您必须要履行前期签定的合同,还银行70w的房贷.

当然次例中数字波动有些夸张,但同样的事情确出现在97后的香港和泡沫后的日本。可数年后这些地域都度过了地产危机.因为长期市场经济树立的尊重契约的精神,已经深入人心,除了破产被拍卖彻底丧失社会信用.大部分人都会履行先前的契约,即使是负资产也要还银行的债.如此的话，银行也可以度过信贷危机,金融系统也会调整恢复到下一个经济周期.

可在中国大陆,大部分人会为其负资产还债么?如果不还那银行怎么办,银行既金融系统出现问题的话，那就不是个简单的经济问题，恐怕就是政治动荡和长期萧条了。所以,房价暴涨是非理性的，但房价暴跌的话恐怕问题更多。

经济发展都有其周期,如同股市合理的上下波动一样,同理房价也应符合供求关系而有序的波动.

今年7.8月份本人在深圳时已经预感当地的房价有些不堪重负,因为当时其价格正在脱离合理供求关系而被人为的炒做拉抬.故此今天深圳房价的调整是符合经济规律的合理波动.但如果把深圳的例子引申到全国,恐怕也不具有代表性。因为从地理布局,人口分布,经济收入等等来看深圳是很特殊的城市.

所以,最近房价的波动算是种合理的经济现象,想买房的人不要奢望太多，人之常情是买涨不买跌,真跌的面目全非恐怕您还是不敢出手.买到房的人也不用怕,中央的调控还算是合理的，真要暴涨到天价撑不住,估计也离负资产不远了.这个也是高层极力回避的。

7,8月虽然看空深圳放地产价格，但没有做空地产股,其后地王屡现,增发频繁,地产股价格也节节彪升,一度无论公司质地如何,只要粘上地产的名分可谓鸡犬升天.

这时候就想起王石愤懑的发言事出有因,连阿猫阿狗都能做地产发财.诚然对于这些经过几论经济周期,艰难成长且保持良性运做的公司来说，蛋糕做大后还没来的及分享,就有这些阿猫阿狗的公司来抢.

在流动性过剩的条件下，各路资金纷纷拥进地产,地王频现带动的就是楼价的非理性炒做。当时握有地产股赚的挺舒服,但隐约总有些寒意.

没想到其后高层对地产的打压手段如此剧烈,如此也没有完全清空地产股,一方面成本已经及低,出掉部分后,基本就是负值.但最主要的原因还是继续看好这个行业,其龙头企业的成长.

受货币从紧,银根紧缩影响最大的还是中小地产公司和盲目投机房产者,而对于大型企业来说，无疑是兼并整合发展的机会.保利,招商,万科,金地,金融街仍然是牛市中主打品种.

而现在房价波动彷徨中,利用地产股对冲购房者的压力将是不错的选择。预计08年的房价仍然是稳中有升,如果看不清形势或者手头拮据,不妨在此时将购房资金部分介入地产股,最近调整后一些绩优成长地产股性价比颇高,年报后送股分红,填权盈利之余也将降低您的购房成本.