主题：【2008-5-11】二期格子价值组20万元实盘第9周汇报！ -- nettman
【基本面中线实盘投资组合】
投资理念：以老拙的“四项基本原则为基础”。
选股：相对的低市盈率，持续的高成长性，确定的价值提升，良好的政策支持。
选时：被市场忽视或错杀，近期回调整理。
操作策略：在严格的操作纪律下进行合理的资金管理，以尽可能降低操作风险。
操作方式：首先建立一个股票基本仓位，基本仓的股票坚定持有，上涨到超过估值水平时开始减持，下跌时买回；然后针对市场情况设置机动仓，机动仓的股票高抛低吸做小波段以降低持股成本，提高安全边际；持有的股票在基本面发生负面变化时全部卖出。
【本周操作】（净卖出300股）
买入操作：
2008-5-7：
￥16.26买入莱钢股份300股
2008-5-8：
￥15.76买入莱钢股份300股
卖出操作：
2008-5-5：
￥17.48卖出莱钢股份300股
2008-5-9：
￥17.10卖出莱钢股份300股（填的￥16.98的卖单，但是开盘价就是￥17.10，所以多卖了点钱，呵呵~~！）
￥17.48卖出莱钢股份300股
【帐户持仓情况】
起始日期：2008年3月10日
起始金额：￥200,000.00元
持有现金：￥36,281.24元
证券名称 证券数量 可卖数量 成本价 浮动盈亏 盈亏比例(%) 最新市值 当前价 今买数量 今卖数量
莱钢股份 9800 9200 16.706 4743.20 2.90 168462.00 17.19 0 600
【后市判断】
本周是五一节后交易的第一周，周一大盘承接节前走势冲高，周二弱势整理，周三大幅度杀跌，周四缩量反弹，周五又是整理；基本上来说，
本周走势比较差大概有以下几个原因：1、前期涨幅不小，有回调的必要；2、印花税降低后，基金和很多机构都踏空了，这些踏空是不甘心追高的，所以会通过手中的筹码进行洗盘，想以比较低的成本拣回前期低位卖出筹码；3、前期上涨的龙头板块券商股，由于抄底的游资获利丰厚，短期兑现的欲望强烈，因此本周走势较弱，龙头板块走的弱也造成了大盘调整的压力。
由于奥运这个政治因素决定了大盘中期向好的政治走势；也由于目前股票估值相对还比较合理（当然，仍然有一半以上的股票估值过高）决定了大盘不具有大幅调整的空间；所以中期大盘会看在政府面子，由需要吃饭的机构发动今年的中级反弹行情（反弹高度仍然维持3月的判断，超过所有均线并能够拓展10%左右的空间，但是不会是反转行情）。由于前期上涨的龙头板块券商股进入了调整，因此后期大盘需要新的领涨板块带领大盘上攻，根据估值、成长性、行业发展等方面判断，后期大盘的领涨板块有可能是银行（估值低，权重大）、钢铁（估值低、中期成长性不错）、电力（目前正是行业低谷，一旦下半年实现煤电联动，其行业马上会出现转折性变化）等板块。
【“莱钢股份”的相关情况研究】
一、基本面研究：
1、虽然澳大利亚铁矿谈判仍然没有定下来，煤炭价格上涨也很厉害，但是由于需求的支持，钢铁价格仍然持续上涨，钢铁价格的上涨超过了原材料价格的上涨，从而极大提高了钢铁企业的盈利能力，这个基本面将会构成钢铁股股价上涨的动力；
2、由于中国钢铁行业集中度不高，从而造成了大量的问题（重复建设，浪费宝贵的资源；高污染、高能耗问题；进口铁矿石由于行业集中度不高而处处被动），因此提高钢铁行业的集中度将是未来几年的重点；原来看到的消息是鞍钢和本钢、鞍钢和凌钢的整合早已经进行了，没有想到鞍钢和攀钢也进行了资产整合“鞍钢的机会 攀钢的利好”；同时武钢集团、宝钢集团和其它地域的钢铁企业的整合也在持续进行中，估计山东省对山钢整合的力度会加大（如果山钢不进行整合的话，下一步就会被鞍钢、武钢、宝钢这些大集团远远甩在后面，这个应该是山东省政府不愿意看到的）；一般来说，行业整合过程中，资本市场都会将其作为利好对待，如果山钢整合的力度能够加大，对莱钢和济钢的股价将构成中短期的利好。
二、主力动向：
本周5个交易日中，周一有基金少量补仓，但是华夏基金全面清仓莱钢；周二华宝兴业基金净买入数十万股，长城基金卖出十万股左右；周三机构没有参与交易，散户自己多杀多；周四招商基金净买入买入数十万股，华宝兴业基金净买入十多万股，齐鲁证券上海建国中路证券营业部净买入数十万股（估计是做短线的），招商证券深圳福民路证券营业部净卖出数十万股；周五Top数据还看不到，但是盘口显示有很多大单卖出，表明机构分歧很大，有机构坚决看好莱钢，也有机构坚决出局。
根据目前这段时间主力动向看，博时基金仍然是莱钢的第一大主力，招商基金是第二大主力，由于博时基金和招商基金都是招商证券参股的，所以都可以算做招商系基金；季报显示的第三大主力是广发基金；最近发现新加入的华宝兴业基金买入很积极，属于新进场的主力；前期的其它机构估计大部分都出局了。一只股票主力太多了不是什么好事情，希望以后莱钢的主力家数持续减少，但是主力持股能够持续增加（两市象莱钢这样有中期投资价值的股票不多，希望主力机构能够深入挖掘其中期价值）。
【下周操作计划】
未达到以下买入卖出条件则不进行操作！
买入操作：
￥16.26买入300股，￥15.76买入300股，￥15.26买入300股，￥14.76买入300股，￥14.26买入300股，￥13.76买入400股，￥13.26买入500股
卖出操作：
￥17.98卖出300股，￥18.48卖出300股，￥18.98卖出300股，￥19.48卖出300股，￥19.98卖出300股，￥20.48卖出500股，￥20.98卖出500股，￥21.48卖出500股，￥21.98卖出500股，￥22.48卖出500股，￥22.98卖出500股，￥23.48卖出600股，￥23.98卖出1000股，￥24.48卖出1000股，￥24.98卖出1000股，￥25.48卖出1000股，￥25.98卖出1000股。
在基本面没有发生大的变化时，基本的买入卖出操作不会做大的改变；如果能够按照计划卖出股票，将在股票下跌6%到11%或更多的时候计划买回股票（低位时买回的差价将会相对比较小，高位时则买回的差价将会比较大）。
与我的观点相近。
不过，乃大人对“奶缸”情有独钟，抱着“奶缸”来回搓。有无考虑过其他的股票。能否备一个股票池。
好久没见铁匠，不知他老兄对钢铁行业的看法。
钢铁股里目前最看好莱钢、鞍钢、武钢、济钢、唐钢、三钢；密切关注太钢（实际上关注的是不锈钢行业的拐点）！
金融股：招商银行、中信证券、民生银行、交通银行、宏源证券、工商银行、浦发银行、兴业银行、中国太保；
电力股：国电电力、长江电力；
化工股：华星化工、兴化股份、S上石化、中国石化、中国石油。
先于大盘企稳，都涨得不成样子了。
有些机构很可能受不了才坚决跑路。我很喜欢华夏基金的操盘手法，可惜留下来的是粘乎乎的博时。
个人偏好稀有不可再生资源。比如我自己股票池中的金钼股份。这是可以放心持有的上游资源股，可惜最近被私募操的乱七八糟，等回落准备逐步建仓。钼是钢铁行业不可缺少的不可再生资源，尤其是不锈钢。钼矿主要分布在中国和美国。中国的钼矿集中在陕西和河南。金钼股份和洛钼霸占了大部分的钼矿资源，具体数据记不住，偷回懒不写了。港股实盘已经在8块左右介入洛阳钼业。
A股煤炭板块已达30的动态PE，目前价格基本透支09年业绩。
如果估值合理，当然可以投资！
目前高煤价情况下煤炭股的估值已经很高了，如果煤炭价格继续涨，目前的高估值当然没有问题；但是如果煤炭价格高位滞涨的话，股价就太高了点；如果煤炭价格出现回调，那就是煤炭股股价的灾难了！
美国煤炭龙头peabody energy (BTU) 的股价就暴涨５．９７％，市赢率８０．０７倍．
达每吨约300美元，合人民币2100元。而07年国内焦煤均价约580元/吨，今年1--3月800元每吨，现在是1050元了。
依电力企业的深厚背景，煤电联动是迟早的事，但奥运之前肯定成不了。不过大面积的电荒很快就能见到了，嘿嘿。不让加价俺可以少发电啊。