主题：想请问一下如何买保险。 -- 牛肉饼

近来开始想买些保险，想请问一下河里的xdjm们怎样去分配自己的收入，怎样去看一个保险产品是不是适合自己。。

多谢，多谢

不过原来国内的时候似乎有些保险有保值功能。特别是当时的人寿保险。不过我现在看觉得很不能理解怎么个增值法。

我想保险只能作为防范风险用吧？

本来已经有点想暂时不写帖的，居然是铁老大的帖子，只好甘当砖头，静等美玉了。

保险，第一个功能是保险（废话），细分为二。首要是利用大数法则使得风险在投保人群中分散，大家一体均摊，这是分散风险。其次是预防风险，保险一般是风险系数高（年龄大、危险职业、不良嗜好、极限运动）的人缴费多，反过来就会刺激投保的人主动去削减这些风险因素，不过这是相当间接的了。

就此来说，单纯的没有现金价值的定期险（term），意外险（比如说航意险），健康险，都是单纯提供保险的保险（变成绕口令了）。

其次是所谓增值（增殖）功能。这个词用得很混乱。有时被用来称呼保额的自动定期增大。但一般来说，指的其实是投资功能。任何保险都是先收费出事后再赔付，所以总要把资金拿去投资，人寿保险尤其如此（保险期间长）。就投资所起的作用来说，（人寿）保险可分为三类：传统险、分红险、投连万能险。

前文所说的无现金价值的各种保险其实也属于传统险。另外的就是有现金价值的寿险——终身险和两全险。所谓现金价值，就是如果你中途不干了，不想再要这份保险了，保险公司会退给你一笔线。理论上，两全险是说如果你活到保险期结束了，公司会按保额还你一笔钱，所谓生存金；终身险则没有。不过现实中，很多终身险也会有生存金，不同的是终身险一般保险期都是到100岁，两全险则可能是只保10年、20年。

就投资的成分来说，定期险<终身险<两全险，（保费的昂贵程度也相同）。但是三者有共同的地方，即公司在计算保费时事先按一个定价利率来定，事后公司的实际投资利率如果高于此利率，则为公司净赚，如果低于此利率，则成为公司的利差损。中国人寿海外上市之前，要拆除一个母公司出来，就是因为97金融危机之前卖的那批保单的定价利率都很高，后来央行连降8次息率，中国人寿的利差损（或者说浮亏）也就水涨船高了，不分拆，那就直接去当垃圾股吧。

分红险，也是有一个事先的定价利率，不同的是，事后公司的实际投资利率如果高于此利率，则公司要给保户分红。不光如此，公司还会比较的实际费用与定价假设，实际赔付与定价假设，即所谓三利差。如果三利差的总和是一个正数（公司经营此种分红险赚了钱），则要按一定方案和比例向保户分红。最初这是所谓保户即股东的共同保险公司的特有产品。但现在股份制保险公司也来搞，而且故意把投资、费用、赔付率三种假设都做的很保守，以至于必然有正的三利差、也就必然有红利，但相应地，保费也就比类似的传统险贵得多。

投连、万能险，其实就是投保人交给保险公司一大笔钱，公司一方面根据投资情况替投保人钱生钱，另一方面，从投保人的账户里面定期扣除保障费用（COI，Cost of Insuance）。一旦出事，连保额带账户价值一起给客户。其中投连险是直接变成类似共同基金的投资单位，客户可以选择股票投资、债券投资等多个投资选择（俗称投资账户）。保险公司定期（起码是每周）公布每种账户的单位价值（可升可降），客户把自己各个账户中的投资单位数和单位价值对应乘起来，再合计就是了。万能险则只有一个账户，保险公司定期（一般是每月）往里面扔钱，并且保证扔的钱不低于当时账户价值的一个百分比，所谓保底。

现在国内卖保险，之前的分红险、投连险都风光过了，现在是万能险最火，无他，有保底在此。

附带说一下养老保险，养老保险投资成分一般很大，也可以分出传统险、分红险和投连、万能险。

实际上，在保险中，投资只是减轻保障成本的一种工具罢了（尽管是最重要的）。由于肯定要提供保障，所以其实保险的投资是肯定比不上单纯的投资的。就总的投资收益而言，投连险肯定比不上共同基金，因为要扣除保障成本（或者说投资之外搭售了一个单纯保险）。但是保险公司有规模经济，都是大客户，比单个家庭自己去投资，成本要低，另外也更专业一些，就这一点来说，还是比自己到银行存钱来抵御风险效率要高一些。

但是国内的股市现在是一塌糊涂，又不准出国投资，所以保险公司的投资也不会好到哪里去。所以香港的保险公司可以提供好回报来用卖所谓地下保单吸引国内客户。

如果你要单纯的投资增殖，就不要指望保险。没有人会为了找地方放衣服而买一辆后备箱很大的汽车，该买大衣柜就买大衣柜去。如果要的是保险，就要考虑一下，如果没什么闲钱，就尽量买单纯的保险，如果手头有闲钱，觉得那家保险公司的投资还可以，就可以考虑买投资成分多一点的（相应地也贵一点）的保险。

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