主题：【原创】个人和金融机构打交道的一点体会和想法。 -- 隔路山贼

１。还贷阶段的2.26万元似乎没有考虑折现到50个月的现值，所以实际的损失更大

２。贷款开始于第51个月，而到时候的6年期市场贷款利率不应该同于现时的6年期市场贷款利率。用金融术语讲，5.04％是即期利率，而51个月开始的是未来利率

而中德的合同的诱惑恰恰在于未来利率的不确定性－按照我的计算，未来利率在5.3%左右的水平时，中德合约和市场合约持平，未来利率若跌到2.5%，中德合约将多支付３万，未来利率若升到6.5%，则少支付1万。所以如果lz假定未来利率和即期利率持平，则不选择中德的结论是正确的。

从这个角度看，中德的3.3％相当于4年／６年的远期利率互换合同（interest swap）。

3。在存款期满时，客户是否可以选择不在中德贷款？（当然8千的前期手续费就白交了）。如是则该合同又相当于和约利率为3.3％的利率互换期权－当市场利率低于3.3％的时候，当然不会去执行3.3%的合同，所以最高锁定损失为2万元。

鉴于国内没有利率衍生品市场，对该产品无法进行准确的市场定价，但私下认为对消费者不是太有利（极端趋避风险者除外）。