主题:【原创】初论理想、现实与利益 -- 葡萄

2009-12-19 08:22:41forger
人民币国际化带来的变数

人民币海外结算中心的出现意味着什么?

人民币离岸结算中心出现,不管是在上海,珠海或者香港,新加坡,只说明了一个问题,从此,中国资本外逃,只要人民币汇出就行了,不用换成美元,这样,就可以逃脱监管,更加容易外逃。

从短期的来说,这个东西出来,对人民币的币值稳定,是非常大的利好,但长期来说,是非常大的利空。

短期的影响,如果中国的股票,房地产市场大跌,这条渠道开通了,那么外逃的资金不会涌入国内的物资领域,来炒热各种商品,造成物价上涨,反而会因此大量外流,从而减轻国内的通胀压力,进而维持人民币兑美元的汇率稳定,也就是说跟随美元一起升值,从而扼杀中国的出口产品市场。

那么,人民币会流向哪里呢?第一,是用来购买原材料,进口比如伊朗的石油,智利的铜矿,加蓬的铁矿之类的东西。也就是说,把人民币塞给原料出口国,而这样的结果是什么?原来中国买这些都是美元结算,那些国家能够拿到美元,而现在只有人民币了,当然,人民币短期币值稳定,跟着美元升值,所以和美元没有区别。但回头说,如果需要美元来支付美元外债的时候,必须卖出人民币,才能换回美元,所以美国收拾他们的时候,人民币也就一起倒霉了。

第二,是流向澳大利亚,加拿大这两个中国移民大国,贪官的孩子早就出来了,所以借着买个铁矿亚,小麦的名义,大量的人民币就流出了,这两个国家根本就是第一产业国家,靠种田挖矿过日子的,其实和前面说的原料出口国没啥区别,但是和美国走的近,拿了人民币,会转手把人民币转给别的国家,比如到哥伦比亚买点咖啡,到哥斯达黎加买点香蕉之类的,转手花掉,他们是不会留的,留着都是祸患。

第三呢,自然是美国,毕竟,贪官的大本营在加州,去美国的贪官比去澳大利亚的,至少级别高了两档,能弄出来的钱更多,这些钱,一部分到了美国银行家手中,作为以后卖空人民币的筹码,另外的,就会被美国塞给其他小国,比如东南亚国家,只要人民币三五年内跟着美元涨,美国还是能把人民币卖掉的。

所以,最终人民币外流的受害者,是第三世界的原料供应国,作用是减少这些国家拥有的美元,等到美元债务危机的时候,可以让危机更剧烈,同样,这些国家的债务危机,能够同时让人民币被迫贬值,这样,在美元转弱的时候,美国的下层人民,能够的倒来自中国的廉价日用品,从而维持生活水平不降低。

为什么要这样呢?因为美国过于强势,中国进口需要美元的话,与其在市场上购买,不如动用自己的外汇储备,这样,等于增加了美元的供给,对美元的流动性回收,是不利的,相反,能够用人民币购买原料,中国就可以不动用自己的美元储备,从而减少了市场的美元供应,更加剧了美元的紧缺。而中国的官僚们可以报喜了,中国巨额的美元储备随着美元上涨增值了!

当然,还有一个原因就是美国现在的目标在最难对付的欧元,其他小国,现在还不用着急去收拾它们,反正搞定了欧元,他们一个也跑不掉,倒不如拉中国当帮手,用人民币作为美元的替身。

当美国收拾欧元的时候,欧元贬值或者解体,从此在国际储备和结算货币上面,无法和美元竞争,这个过程,中国如果汇率和资产双增长,又或者有更高的利率,都会对美元构成竞争关系,所以最好的,是中国汇率稳定,低利率,同时资产价格大跌,这样中国发出来的大量贷款,都流出到了美国。如同九十年代初的日本一样,成为美国的模范奶牛。人民币国际化,海外结算,这是一条资本外流的绿色通道,同样的,这条通道建立以后,就能保持在资本大量外流的背景下,仍然保持中国高昂的外汇储备,从而支持人民币的汇率稳定,而流出的人民币,能够被美国用来购买大量的原料和资产。就象对一个高血压的人说,来,给我输血吧,你的血压就降下来了,这样就不会暴血管了,命是暂时保住了,但结果呢?必然是长期贫血的萧条。而更可怕的在于,自己的血流出来了,随时可能被人再灌回去,到时候就不是血压高,而是血管必然爆了。

加上人民币海外流通这个变数之后,美国的布局,和中国的房价走势前景又如何呢?

美国在2010年上半年,可能还要发行大量的国债,作为消灭流通美元的最后一步,为啥这么说呢?大量流通的美元,换成了流动性很差的长期美国国债,这样一来,流通中的美元就大大减少了,这样的结果,需要偿还美元债务的时候,美元就很难获得了。直到发完国债,美国的利率都会很低,这样才能高价把国债卖出去。作为消灭流通美元的另一个战场香港,美国的资本家会把手中的港元卖给其他手持美元,希望投资香港资产的其他投资者(倒霉蛋们),这样,他们可以借助推高香港,进而推高中国的资本市场,吸引全球的美元持有人,把手中的美元换成港币和人民币,从而进一步减少市面上可流通的美元数量。

这两个过程,作用是一致的,推高香港,更多的是面对国际上的美元,而发行国债,更多的是面对美国国内的市场,两者并没有多大的矛盾。发行国债,就象把活期储蓄变成定期,减少了货币的流动性,从而减少了美元的流通量,换句话说把,M1变成了M3。而对美元的汇率起作用的,主要还是M1。

所以,明年上半年,大家可以看到香港和大陆的资产价格飙升,这个,是为了美国消灭世界美元流通量作的一个局而已。

到时候,我们可以通过一个指标来观察这个进程,就是香港的美元储备,香港的资产价格上升,需要大量的货币支持,港元的增发需要美元来储备,而且是1:1,如果香港的外汇储备上涨幅度对比恒生指数的上涨幅度,小于今年二,三季度,那就说明一个问题,国际庄家,先前就把自己的美元换成了港元,然后等着新的炒家进来,把自己手中的港元又换回了美元,这样,他们卖出的港元进入了香港的流通环节,推高了资产价格,而他们自己,则换回了美元,回流了美国,这样,香港资产上涨的价格,对比外汇储备的价格,就会上涨的更快。(或者反之说,外汇储备上涨的幅度,小于资产上涨的幅度。)

等到美国的国债发完,对市场美元的流动性回收的差不多了,就是谋杀中国和香港资本市场的时候了。

如果大家看过一个美国一个电影,保罗钮曼和肖申克救赎的主角演的,就明白这是怎么回事了。

那是一个美国大公司炒作自己股票的故事,保罗钮曼这个高管,带着其他大股东,高价先把自己的股票卖出了很多到市场上,拿到了很多现金,然后,要找个傻子,就是安迪同志,来当老板,做一些很古怪的东西,希望这些东西都亏本,这样,大公司股票的价格就会大大下跌,然后大股东们就用原先卖掉股票的一部分现金,就可以把股票都买回来。

小布什就是这个傻子,出兵伊拉克,就是做呼拉圈。不过,现实不是电影,小布什是个真“傻子”,或者说很成功的骗子,没有办法逃脱华尔街的控制,做了很多真的傻事儿,很成功的作空了美国,作空了美元。

现在,我们所处的时期,就是高管们买回自己股票的时候,要出很多的利空,这样,他们收购的时候,就不会因为他们的收购,而造成股票价格上涨,最终导致自己赚的少了。

等到筹码大都回到高管手中,这个公司的股票就会大涨了,现在便宜卖了,把筹码交还的,都是傻子。

在美国大量的国债发完之前,中国的房价是完全没有问题的。当世界上流通的美元足够少的时候,美元就会更加强势,而为了避免中国的竞争,中国的房价被打倒是必然的。

好戏虽然还没有上演,但是我们透过拉开的幕布一角,已经可以基本推导出剧情了。欧洲会爆发债务危机,原先借债过多的南欧和东欧国家都完蛋,欧元面临解体,或者修改条件,因为这些国家肯定无法维持低的赤字,或者交纳罚款。(欧元的入伙条件,第一个就是政府的赤字不能超标。)欧元估计会改条件,从而导致自己的大跌,否则,这些小国的烂帐,德法两国就要全额买单,这个直接就把他们压垮了,估计是做不到的。

欧元倒台,接着是英镑,跟着贬值,而爱尔兰的危机会爆发,大家会看到,汇丰银行会大跌,从而带来港股的转折。同时,欧洲的一堆银行大跌,从而导致银行股大跌,建行跟着倒霉,中国银行系统的问题曝光,不得不开始紧缩银根,从此戳破房地产的泡沫。

香港会跌的惨不忍睹,而大陆会好些,大家看到的,将是07-08年那样的调整,股市跌的很多,房地产并没有崩盘,而是阴跌,成交量减少,同时二手房交易成本大增,(减少交易,减少供应量,托市)。

中国的低利率还会维持,但是存款储备金会提高很多,外汇储备依然很高,经济上,大家的日子会差些,但不会过不下去,除了山顶上买房的房奴外,日子不会比2003,2004年差,人民币依然坚挺,出口不断萎缩,但是保8问题也不大,报给统计局的数字,不是很明显的离谱。毕竟,进口原料的成本降低了,失业率高,工资涨不上去,对维持物价稳定还是有好处的。

钢铁水泥玻璃这些行业,开工会下降,库存会增加,但还没有到关门停产的地步,很多已经开工的项目,尤其是政府项目,还能得到足够的资金继续(当然,也不赶工了,慢慢干着。)所以这些产业,虽然增长停滞,但还不至于大规模倒闭。

期间,中国的资本,大量外逃,却不降低中国的外汇储备,而中国的大额美元储备,还因为美元的升值而升值,从而,人民币的汇率能够维持稳定。

中国的洋奴经济学家,面对着比较困难的保8目标,(废话,出口完蛋了,房地产萧条了,股票到谷底了,内需自然也振奋不起来。)发现中国的房地产没有崩盘,(相对香港好)人民币也稳定,同时而中国的赤字,还在一个相对低的水平,为了维持增长,反而决定降低利息,继续扩大赤字,为银行坏账买单,那么中国后面的问题,就大了去了。大家还记得村山富市这个老头吗,他当年就这么干了,结果大家都看到了。

建议大家收集人民币的分币毛票,以后会有收藏价值的。

另外,美国的银行家并不是为了美国人民服务的,只不过他们需要用美国人民的美好生活,来反衬世界其他的地方的痛苦,这样才能把世界的游资,都吸引到美国来,而给世界其他地方留下战乱和萧条。

换一句话说,美国就是一个特大号的波将金村,银行家做出来的理想国罢了,当然,作为村民的日子,也还是会相对好的。但是,世界上只能有一个完美的国度,中国下辈子也变不成的,如果有可能,为什么不移民美国呢?又不难的。

当然,单边的市场,银行家是赚本来暴利的,只有波动的市场,才能为他们带来巨额的利润。保尔森的救市已经完成,美元资产不会下跌了,对美国人来说,经济危机,基本已经过去了。

其实他的作法没什么,以前只要美国资产跌倒足够低,形成价值洼地,外资自然会涌入,(美元被作空,必然连带着拉低美元计价的资产。)而他干的,不过是作空美元的同时,支持了美国的资本市场,通过打击其他竞争对手,逼迫对方不得不把钱流回美国。所以我们看不到美国的资产进一步下跌了,因为不需要了,在石油,黄金,欧元,英镑和港元都被灭了之后,美元作为唯一的硬通货自然坚挺,而世界其他地方烽烟四起,资产也不得不流入美国,从而推高美元的资产。

未来,大家歌颂美国这次7000亿救市的时候,其真相,也会随岁月的流逝而被人淡忘。

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