主题:【原创】中国银行究竟低估多少? -- 弯道超车
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一、一季度净息差2.11%,(等于市场化了)去年四季度是2.14.受外币利率拖累,净息差环比略有下降。理论上发展中国家净息差一般要高于4%.因为净息差的高低与市场诚信成本正相关,目前利率市场化难以推进,是因为我们的诚信不理想,否则直接融资得了。假如净息差是3%.一季度净利约为700亿。
二、净资产收益率长期保持百分之15到20,肯定有你所看不见的定价权,有定价权等于拥有印钞机,最少可给2倍市净率。市盈率15倍,价值规律与万有引力同理,不可抗拒。
三、未来催化剂,货币的本质是先有货后有币。随着生产力的提高。货在全国全球占有率的提高。本币长期升值是解决通货膨胀的法宝之一。微观面公司效率好了银行不可能不好。
四、结论:现价可大胆买入,目标市值最少2万亿
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🙂【原创】中国银行究竟低估多少?
🙂实质上建行也不错 弯道超车 字143 2011-05-03 18:51:12
🙂你考虑了房市崩盘了没有? dolong 字36 2011-05-01 09:09:55
🙂晕,原来说的是中国银行,不是说中国的银行股。 1 天涯路 字185 2011-04-30 06:43:50
🙂讨论 1 弯道超车 字177 2011-04-30 07:50:44
🙂那也等美国加息后再买入不迟 2 天涯路 字144 2011-04-30 08:23:07
🙂应当优选大行 1 弯道超车 字213 2011-05-04 19:47:45