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主题：【原创】通胀是货币现象吗？ -- 慧诚
家园 【原创】通胀是货币现象吗？ 恶性通胀真正的原因是供应短缺，而不是印了多少钱（只要印钱不是过分夸张）。经济上最大的危险是通缩，而不是温和通胀。
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这是昨天写的一个结论，但是没有解释和论证，也没有足够清楚说明这个问题。此问题非常重要，多年来主流经济学在这个问题的误解和误导产生了很多错误，并且几乎把中国经济带到沟里。
弗里德曼说过，通货膨胀无论何时何地都是一种货币现象，这也是主流经济学这么多年的一个基本观点。但是，这个理论完全无法说明日本多年来发钞无数，甚至央行亲自下场购买股票，也无法提升日本的通胀率，安倍政府把2%的通胀率作为政策目标，一直也没有实现，反而始终处于通缩的威胁之中。
弗里德曼的理论是机械的：货币增加，购买力增强，相对来说，物价上涨。这个逻辑看上去很完美。然而，如果我们分类考察，就会发现不对。
如果我手里有了很多的钱，我会买更多大米吗？从一碗饭改成两碗饭？会买更多衬衣？就一定要多开车，多耗油？
这就要分类观察。A：如果是在海地这种老百姓常常要吃土（字面意思）的国家，我有了更多钱，就会多吃白米白面，但是如果供给没有增加的话，那么必然导致日常消费品的大幅涨价。然后涨价又导致人民对货币失去信心，进一步抢购，而政府为了应付涨价导致的财政压力，就会印更多的钱，从而导致恶性通胀的循环。我们看到，在这里有一个最关键的环节：物资供应。如果有充足的物资供应，情况就会完全不同。
下面我们看看B的情况。如果是在日常工农业产品有充足供应的国家，也就是说，在一个比较发达的国家，甚至在中国这种虽然还不够发达然而工业生产能力强大的国家，人们的基本生活已经解决的情况下，增加社会的总货币供给，并不会大幅增加必须消费品的需求。所谓刚需商品的特点就是，无论价格涨跌（或者说货币的多少），都不会大幅增加或者减少对它的需求。而通胀系数的计算，主要就是针对的日常消费品。所以在发达国家，即使大幅增加货币，也只会导致温和通胀，并不会导致恶性通胀。增加的货币并不会大量涌入日常消费市场。
那么增加的钱去哪儿了？这是问题的关键。
如果我手里突然多了很多钱，我不会多买米饭吃，也不会多买很多衬衣，这些钱干嘛呢？投资，买房产，买股票。日本超发了大量日元，利率降到零，消费价格并没有上涨，但是股市涨了很多，日经指数走出了一波超级漫长的牛市。从2013年的8千多点到现在3万点附近。美国因为疫情的原因被迫发行大量美元，通胀率也只是5点几，很多人说美国会走向超级通胀，如果不节制，甚至会恶性通胀。这真是想多了。美国的农产品供应充足，日常工业品有中国替它干活，根本不愁供应，即使有一些温和的通胀，但是因为政府发放了大量补贴，老百姓的生活水平不会下降。但是美国的房价和股市疫情之后都是一路牛市，而且随着拜登政府发钱，这个牛市还会继续下去。
有人说，美元超发但是通胀不严重是因为美元霸权地位，这个说法当然有一定道理，美元霸权让美元可以稀释到全世界，减少通胀。但是日元呢？虽然日元是国际货币，但远远没有美元的地位，超发这么多年，还被通缩威胁。
中国经济学界这些年一直有一个所谓“货币池子”理论，说中国发行了这么多货币，幸好流入了房地产这个池子，否则也有恶性通胀的危险。这是胡扯的概念。我们首先应该理解的是：为什么这些钱被人们拿去买房子，而不是去多买两碗米饭，吃一碗，倒一碗……
对经济问题的理解，不能用机械的方式来计算，而必须从人的行为方式来理解。把通胀仅仅看成是一个货币现象，是一种思想上的懒惰和不负责任。
这些年，主流经济学家天天喊着通胀危险，要求央行紧缩，强行降低杠杆，导致了巨大的损失，令人心疼。
通宝推：普鲁托,审度,家园 理论是干瘪的空洞的滞后的 停留在本本上的通胀，似乎就是钱跟货两者的对比问题，一个多一个少，一个少一个多，自然就是通胀通缩，就是币的问题或者货的问题。
放到千奇百怪头绪纷杂的实际生活，又不是这个道理。
你说是货币多的问题，实际上货币印出来是有一个长流程、多环节、广渠道，最后注入消费者口袋的过程。这个过程里，根本不是你一多发钱，就一定涨价，有时一些环节一些渠道变化了，价格可以不变，但有时同样的变化，价格却立刻可以各种死给你看，方式根本不唯一。
比如90年代大通胀，那时货币新生的流程比现在短的多，支流、河套、湖泊、瀑布等等少的多，印的钱涌出来，叠加了短缺经济，直接就是涨价。
比如近些年，有了房地产池子、股市池子，印出钱来可以不进入消费品市场，直接流资产品池子里内部循环或者直接冻结掉，消费品市场物价纹丝不动。
比如2000年后五六年，因为外贸大扩张出口爆增，曾出现严重的外汇占款积压，中国外汇储备规模过大，收一块外币就必须对应印发若干人民币，导致国内放款过大，出现输入性通胀。但后五六年，央妈痛定思痛连续提升存款准备金率，把冻结资金规模跟外汇占款挂钩，准备金率好像高到百分之二十几，又通过公开市场业务做货币回流，又搞出酸辣粉、麻辣粉等新工具，把增发的货币硬憋回去，通胀就解决了。
比如近五六年，经济结构变了，开始搞定向信用输送，用货币量的方向大小去调节产业结构区域结构，货币乘数跟着就也变了，周转快了，所以新增货币虽然发的少一些，但市场上周转的货币量并不小，社会融资规模增速并不低，涨价势头并不弱。
所以光看理论是干瘪的空洞的，活生生的现实里才有通胀的实证。
家园 只要知道厂家增加一块钱贷款必然增加一块钱产品就行了 也就是说，产品必然跟随着货币量一起增多。
强调一下，货币量的增多是通过对企业的贷款的增多而实现的，而不是发给那个人或者哪个权贵（除了特殊时期的一些救济手段，但那点货币也极少）。
因此产品量与货币量必然一起增多，你还担心印钱导致通货膨胀干什么？
至于08年的通货膨胀，那是被西方用大豆大蒜和南方系耍了导致的，导致各行各业惊慌的涨工资。
工资这个东西有一个特点就是只能涨不能跌。
而商品价格是可以跌可以涨的。
但工资会算在商品成本里，因此中国人被西方人忽悠了一次，工资都涨了一次，以后物价也涨上去了。
也就是说08年的消费物价上涨与货币量本身就没有关系，本来从08年开始，PPI即生产者指数连续几十个月下滑，表示严重的生产领域的通货紧缩，你没有从一个企业经营者只是从消费者拿工资的人的角度看不到罢了。
08年搞的存准率上调是祸国殃民的搞得流动性严重短缺，导致三角债，到处倒闭，到处讨债你还以为好呢。
另外谁说最近几年货币周转速度快了，你怎么知道的？
恰好相反，最近几年，由于企业频繁的逃债，突然间生产线关停人消失，因此现在企业间普遍不信任银行支票，只信任现金，这还周转速度快？
已经快回到原始社会去了。
最近放出的公务员停发年终奖的风声说明什么？
说明财政压力很大。
财政压力很大是因为财政支出大吗？
不是，财政支出只增加非常小的百分点，那为什么放风公务员停发年终奖？
财政收入大幅下滑。
企业间只能现金转账，财政收入能够高才怪。
家园 同量的钱将买不了同量的粮食和生活必需品了 无论是粮食，衣服，生活必需品，还是房地产，大宗商品，其价格的背后都是靠劳动力成本，生产资料成本和原材料成本支撑的。钱印多了总要有地方去，无论去哪个地方买任何商品，其价格背后的三大支撑因素，既劳动力成本，生产资料成本和原材料成本，都是互通和可流动的，那么这里的货品涨价，必然随后会带动整个劳动力市场，生产资料市场和原材料市场价格增长，就会早晚引起普遍性通货膨胀，没有所谓的‘根本不愁供应’而价格稳定一说，这正是现在美国正在面临的局面。多印了钱必须要相应增加供给，才能保证物价基本稳定。
家园 流通量是用货币量乘以周转速度来衡量的 就像流体力学里面计算流量，就是流体质量和流体速度的乘积。
所以昧国即使印了更多的钱，其货币流动量并不一定增多，因为疫情原因其流通速度下降的幅度可能不小，因而导致流动性不足，进而联储释放出更多流动性来救急。
家园 那是疫情前期，现在是投基建 疫情以后经济恢复了，钱怎么收回来？而且几万亿的投资不是救急，而是拼基建。
家园 谁说钱要收回来的？ 钱多不会通货膨胀
如果有需求 钱会变成产品，产品和钱一起变多，你说会通胀吗？
如果没需求，人家会主动的减少融资，然后钱不就流回到银行体系 甚至流回到央行去了（商业银行把钱存入央行超额准备金账户），或者货币流通速度变慢等等。
市场自己会调节，你担心什么？
家园 你在来回跳转和偷换 我跟你讲所有产品的价格都受劳动力成本、生产资料成本和原材料成本控制，钱多了，虽然生活必须品供应充足，但只要大宗商品被炒热，生活必须品也必然涨价，因为价格支撑因素是一样的。然后你跳转了讲流体力学，然后我跟你讲流体力学，说水流早晚恢复如常，那么多出的钱怎么办，你又跳转讲钱会变产品。
那我告诉你钱不能直接变产品，只能造成产品供应短缺，需要更多钱来购买，首先是热炒的大宗商品，然后辐射到生活必须品，回到我之前反驳你的理论。
还没谈对那些没法印绿纸的国家多么不公平。
家园 钱怎么不能直接变成商品呢？ 企业贷款了，市场上流通的钱多了，企业贷款不是用来生产产品干嘛的？用来发奖金的？
任何主权国家都能够印刷自己的钞票，区别在于工业化国家的钞票投入到生产线，会变成产品，非工业化国家的钞票投入到生产线变成的产品更少。
因而非工业化国家确实容易通货膨胀，但对于中国这种世界工厂完全不适用。
中国担心通货膨胀完全是杞人忧天。
跟你谈流体力学，谈货币流量是有些超纲了，还是先了解下货币会不会变成产品，工业化国家的货币投放会不会变成产品再说吧
家园 劳动力、生产资料和原材料是无限量供应的吗？ 再说一遍上述问题，请回答：钱变成商品是咒语一念，什么都有了吗？不需要消耗劳动力、生产资料（设备等）和原材料吗？那么这些东西是可以无限量供应吗？如果不是，结果不就是涨价，即通货膨胀吗？
再有，中国是工业国，但能印美钞吗？如果不能，自己生产的商品不白白流失，被美国空手套白狼地洗劫，还要面对自己手里原来挣的美元不断贬值吗？
通宝推：ccceee,家园 干嘛要无限量供应？ 就是劳动力就是不增长，新增贷款了，意味着劳动时间增长了，这商品不就增加了？
不然你让那么多劳动力因为企业贷不到款要么在企业里没事干，要么被失业？
跟昧元没关系，别瞎扯。
昧国同样的也是因为印钞能够产生商品增量，因此不存在高通货膨胀的可能。
家园 美国哪来那么多劳动力？ 如果美国能利用美国的劳动力，生产廉价商品，还要进口中国商品干什么？自己印钱自己生产不就完了？多增加的劳动时间，不给加班费谁干？关键是热钱会流到任何领域的产品和大宗商品中去，那边的劳动力，生产资料和原材料必然紧缺，会倒逼生活必需品的劳动力，生产资料和原材料紧缺。说不存在高通货膨胀是天方夜谭。
家园 资本家又不是笨蛋 劳动力价格高了，原材料价格高了，人家不划算了，人家就不再投资了。
产品有一个需求的总量，达到需求量了，供过于求了，这个时候商品价格开始降低，而劳动力原材料价格开始上涨，两相比较，他还会再投资，你以为他是干什么的？
所以市场本身在调节货币量，在调节劳动力价格，在调节资源价格。
央行这种就是被人家骗了去搞货币总量控制，就是被骗了去搞货币量的计划经济。
昧国就是要骗你搞这种计划经济把企业卡死。
昧国联储在1993年宣布放弃一切货币总量控制手段，只观察通胀率而调节基准利率，你知道为啥在1993年公布？
因为1992年昧国欺骗俄罗斯控制货币总量，搞成了，骗到了，俄罗斯已经无法自拔，昧国也就不装了。
- 复 资本家又不是笨蛋
家园 价格高了可钱还多了，你又忘了 你忘了是印的钱多了，要转换成商品，才推高价格的，人拿了更多救济，所谓‘更有钱’了，而资本家看到消费者手里‘更有钱’，自己也从银行贷到更多钱，所以更加投资大宗商品，从而推动所有物价上涨，这不就是通货膨胀的基本原理吗？
家园 钱又不是发的，是融资贷款来的 你以为印钱是发钱是救济啊。
贷款是什么？
是借钱，有利息的借钱，要还的。
比如央行降准（其他国家准备金率基本为0，以中国俄罗斯这种被骗的国家而言），央行把原来商业银行存在央行的钱还给商业银行，那么商业银行这笔钱哪里来的，来自居民存款，也就是说这是商业银行对居民的负债。
商业银行再把这笔钱贷款给企业，这样市场流动性增加了，注意，这不是救济，只是释放了可以在市场上流通的货币，简称释放流动性。
再比如发达国家常用的方式，央行购买国债来注入流动性
这里央行购买了政府债务，意味着政府欠了央行一笔钱获得了现金。
同样的其他方式也一样，不是央行白送。
搞清楚释放流动性和救济的区别很重要。
除了某些特殊情况，例如经济危机的情况下，央行直接救济，但是这点救济的钱是很少的，这点救济的钱即M0（现金）占广义货币M1M2的占比很小。