主题：【原创】就得吃带毛猪？乱弹平稳铁矿石价格的策略 -- 辉汉如雨

2010年铁矿石谈判的最终结果即将敲定，也许中国钢企最终不得不接受城下之盟。所幸国内因去年超量进口了8000万吨矿石，留给今年2个月的机动余地。我们之所以反对铁矿石价格的飚升，不是说人家违反了商业规则，而是铁矿石价格的过度上升，将会带动钢铁制品的价格上升，造成市场震荡，从而影响相关行业的利润与CPI等经济指标，最终给我国经济环境和未来发展带来不可预见的风险。

是什么给了淡水河谷、力拓、必和必拓三大矿山这么雄厚的涨价底气？是市场的供需形势。

从2000～2007年世界铁矿石贸易量增加了36971万吨，中国铁矿石进口量增加了31309万吨，世界铁矿石贸易量增量的85％都流向在中国。2009年中国累计进口铁矿石62,778万吨，同比剧增41.6%，已占全球铁矿石贸易量的60%。这样巨大的需求能力之前，人家干嘛不杀你一刀？由于铁矿石需求旺盛，加上世界大型公司对国际铁矿石贸易的控制，致使铁矿石价格不断攀升。我国进口铁矿石的成本从2002年的24.8美元/吨上涨到2007年88.1美元/吨。国际市场铁矿石的合同价格2003年上涨10.0％，2004年上涨18.62％，2005年上涨71.5％，2006年上涨19％，2007年上涨9.5％，2008年上涨65％，国际市场铁矿石的年度合同价格已经连续6年大幅上涨。去年受经济危机影响首次实现价格下降35％。然而，今年世界经济形势一好转，三大矿商竟准备上涨超过80％！而FMG也准备撕毁和35家中国大中型钢铁企业签订的10年以上的长期供货协议（每年对华供应近1亿吨铁矿石）。

市场经济么，你情我愿，公平交易，你漫天开价，我就地还钱，这也正常。问题是，你还价要有自己的底气，才能压下对方的嚣张气焰，才能以谈判的姿态来谈双赢的格局。

那么，要给自己打气，泄对方的气，当然也要从供需规律下手：

一、买铁矿石就只能找到三大么？

另外还有一组数据，据美国地调局资料，2008年世界铁矿储量为1500亿吨（矿石量），含铁量为730亿吨；储量基础3500亿吨（矿石量），含铁量1600亿吨。世界铁矿石资源总量估计超过8000亿吨（矿石量），含铁量超过2300亿吨。

可见，地球上的铁矿石多的是，即使按照保守数据来算，至少在三十年之内，铁矿石还没有紧缺的危险。我们干嘛非得捧着三大的下巴看人脸色？诚然不少地方的铁矿是贫矿，但在目前及以后的铁矿石价位上，贫矿还不能精选成精矿？说不定在现在的价位上我们拿贫矿炼铁也比买富矿炼铁合算。

国内的铁矿在这次也也可以发点利市？顺便趁现在的形势，咱也开发一下什么济宁的50亿吨铁矿外链出处，滦南的10亿吨铁矿外链出处，西藏10亿吨富磁铁矿外链出处，为了减少双方的风险，咱在国内也可以签订长期协议价么。

我们中国的钢铁企业也可以到俄罗斯、智利外链出处、加蓬外链出处、塞内加尔外链出处……等国去跟人开发铁矿，我们投资并负责销售，由当地人生产管理，顺便我们也占份大股，以后碰上铁矿石涨价的事情，不也是自己也有份？或者我们买铁矿的钱可以派遣工程队到这些国家搞基建尤其是建高铁来偿还，既可以帮助这些国家发展，也能帮俺们的高铁打开销路，还能帮助铁矿更好的运出，再挣一笔劳务费。怎么好处全让中国人占了？不不，还是双赢的嚒？

现在发达国家的废旧汽车，废旧集装箱之类的废旧钢铁不也挺多？咱也多少进口点，顺便降低一下贸易逆差。

二、就算不得不找三大，俺就不能恶心你？

也许中国的需求量太大，三大估算了一下，中国最终还是不得不从三大买铁矿。可是中国今年抓节能减排、抓淘汰落后工艺技术的力度超强，哪家的矿石某某重金属含量超标，钢铁厂废气含量太大，不得进口。居然只从两家买。这家公司降价？不好意思，降价幅度不够大，咱没兴趣；没有长期降价协议，俺也没兴趣。中国钢协在这点上还是可以努力的。很有可能，哪家钢厂不听话，淘汰落后产能的帽子就会到谁头上。

三、国内的需求有预期的那么大么？

不知道今年楼市新政的效果怎么样？要是真的能到位，应该可以为钢材的需求量持续上升提供一两年的缓冲期，到那时，中国的矿石来源多样化布局完成，在价格上应该过度不会受制于人。

在政策上，也适当鼓励中小城市发展，可以避免人口过度集中大城市，这在一定程度上可以减少大城市新建过多的高楼，相对于楼房来说，同样面积的高层建筑要消耗更多的钢材。日本早在1960年前后，国土开发开始就从过去只注重经济合理性、经济效率转向国土的均衡发展方面，来抑制人口和产业向大城市过度集中。外链出处

四、控制国内钢铁产能。

虽说世界持续发展，对钢材的需求也越来越大，但在超高铁矿石的成本压力下，面临的风险也在积聚。何况我国正在压缩高耗能产业，降低单位GDP的能耗标准。应该说，目前中国的钢铁产能足够在中国进入中等发达国家前的需要的，在峰值年份，我们完全可以通过加大进口生铁、粗钢等初级产品，或者在国外开办炼钢厂来满足市场需求，而不必膨胀国内的钢铁产能来给自己的未来发展增加不必要的风险。这样既可以为我们的后代多留点焦煤等资源，在国内少排一点废气废渣，也可以消耗掉一部分过高的外汇储备。

五、美元贬值预期给铁矿石带来的涨价压力。

美元贬值推高了国际市场铁矿石价格，增加了中国进口成本，但人民币相对于美元的较大幅度升值，可以在一定程度上对冲美元贬值的通胀效应，减弱铁矿石进口价格上涨势头。另外，人民币在其他资源市场上价值的相对稳定，也有助于平抑铁矿石价格的波动。但要想真正减轻美元贬值造成的影响，需要我们在铁矿石等大宗进口资源上实行人民币结算。

可见，要想平抑铁矿石价格，不能光靠钢协在玩单打，什么FGW、人民银行、工信部、住房和城乡建设部都可以抄家伙上阵，还不违反WTO规则和国际公认的市场规则。谁能说俺加快中小城市发展违反WTO的哪条规则了？俺们人民一条心，就会有力量。

最主要的是运费太高，乌克兰到中国的海运价比巴西到中国的不便宜，陆上部分差得也大。至于品位，也不够。乌克兰矿的竞争力不用说是澳洲的了，就是印度的也远不如。

西非的运价跟巴西相仿，品位也可以，所以现在中国投得不少，但是非洲国家的隐形成本一向很高。西非矿可做，但风险也很大。

至于国内的济宁、唐山、辽宁等铁矿的“巨大发现”，都是中钢协试图压价的婴儿手段，没有什么价值，都埋在1000多米深，开采成本惊人，比现在国内最差的矿开采成本还要高得多，谁相信这能有用。

澳洲矿之所以成为矛盾的焦点，就是因为澳洲矿对于中国沿海钢企来说，就是性价比最高的选择，即使是08年矿价最高海运价最高时，也是如此。

铁矿石价格下不来的关键就是中国的经济增长模式，经济增长模式不变，需求就会膨胀，价格就下不来，直到最终硬着陆。

写出来，就是希望能起到头脑风暴的效果，大家群策群力，能找出一个好一点的办法来延缓乃至于平抑铁矿石价格上涨势头。

本来我想寄托老毛子那里的铁矿石（怎么说也是世界储量第一），把相当一部分进口来源稳定下来，虽然不能排除老毛子也跟着加价的可能，但市场的竞争者多了，产能大了，日后中国的主动权也会大。所以，扶持三大之外的竞争者也是需要的，至于FMG就不用扶持了，翻脸了也太快了吧？以为中国人好欺负呀？

虽然非洲国家的隐形成本一向很高，但隐形的收益也有吧?就是我所说的买资源的同时顺便为深加工产品的销售开路的方法。从单个企业的盈亏来看，风险是大。但对整个国家来说，通过几个环节的密切配合，可以降低风险。这就要求国家有关保利保险等方面的措施要及时配套跟进。

国内的矿石没用是没用，但国内的矿石真的停止供应了，恐怕国际市场的铁矿石价格更要飞到天上去了。所以，在可能的情况下，国内钢厂应该优先采购国内矿石，国家也应予以支持。

在中国普遍发展水平达到中等发达国家之前，经济增长模式是不会变的。尤其对钢铁这种资源性产品来说，更是刚性需求，即使是增长模式发生了变化，需求量也不会有太明显的变化。

还有俄罗斯和乌克兰都有铁矿出口到中国，但是质量比起巴西和澳大利亚的差远了

搞大了再说。

人家质量差可以要求精选提高含铁量呀？

说到底，还不是一个性价比的问题?要是这些国家的铁矿石质量差远了，相信他们的价格也是差远了，呵呵。若是这些国家的矿石质量实在不行，咱就从这些国家进口一部分生铁、粗钢。

先把国内的产能给控制住了并把国际铁矿市场的产量尽量做大了再说。

是指国内矿的成本比澳矿，对于沿海钢厂实际还要高，比得是价格，不是比储量，铁矿石不是石油，不是什么稀有东西，不存在有没有的问题，本来中国现在的铁矿石产量就是世界第一。即使海外矿断了，国内钢厂也可以维持，但钢价是个很恐怖的价格。

说非洲矿之类，不是说不该去碰运气，也有些用，而是希望不要报不切实际的幻想，以为搞些非洲矿，就能从根本上制住三大，希望较小。

我的观点，如果经济增长模式不变，那就不可能改变我国钢厂低收益的局面，如果我国城市化工业化的模式就是现在这样，那钢厂就一直会是现在这种样子，收益一直是低水平波动，直到城市化工业化结束或经济硬着陆。

收益低一点就低一点吧，当然，钢厂的国企工人的待遇还是要保证的。

您是说，如果国内钢厂使用国内的铁矿石，生产出来的钢价会比国外矿石再涨价50％后的价格还高么？这一点我倒不大信，否则国内的矿石厂老早倒闭光了。我们现在想控制的是三大的涨价幅度，而并非想完全替代三大的市场，所以，我觉得，在其他地方扩大货源，应该还是能有积极的效果的，还是值得努力的。

国内的铁矿石的开采实际也有赖于海外矿的涨价，因为国内的铁矿本来就差，而且近十年来铁矿石增量主要来自品位更低，开采成本更高的铁矿，天朝这样的贫差矿很多，潜在的量也大。如果铁矿石价格更高，到达开采盈利线的贫矿越多，相反，如果铁矿石价格暴跌，比如08年底09年初，海外现货铁矿石到岸价一度跌到50美元，其结果是国内2、3成铁矿产能因为亏本而关闭。

如果禁绝海外矿石，同时又要维持现有钢产量，只能是开采国内更多的成本线更高的贫矿，如此自然会人为的提升钢的价格，到时候恐怕又要提防海外相对低价的钢材进口了。违背市场规律的人为操纵，只会导致漏洞越来越多，防不胜防。

大行业有国企，地方，民企多个参与者，各方都有话说。

去年那几万亿的债托着，其实大多数都还满意，就是被污染的老百姓和一些上游民资不舒服。

花光了那几万亿，三大又来紧绳套，这次三大有点狠，帮忙国进民退，活力又消一点，外面加上反倾销，诸侯之间为了市场可能要矛盾升级（产业升级是远水，成效慢，地域因素等等），哪里地产，机械等下游产业弱，哪里钢厂及配套厂走下坡路，内需市场是有限的，难以摆平。钢厂为存活更要官方支持，搞官办经济，这次粗放经营不会好，细致工作要看官方水平。

再怎么走也是国家领头，看分配政策，产业调控，对外政策，这时代关起门静悄悄地开工厂不顺利了，还要懂政治懂宏观，真是难为人，这么多人不敢做生产投资就是因为看不清方向。

如鼓励中国企业海外并购参股；鼓励把海外进口来源多样化；建议中国钢厂跟国内铁矿企业签订长期协议，海外钢价下跌时，钢厂和矿企共同承当损失，海外矿石涨价时，有钱也大家一起挣。总不能风险都归矿企，赢利都归钢厂。不过我想，在二十年内，要是国内钢厂产能不过度膨胀，除非再次碰上前年去年这样的经济形势，按中国的胃口，国际市场的钢价想下滑都不容易。

外链出处

五千亿代价 铁矿石谈判完败

买方市场，我们进口东西买东西，人家一口价，我们不能还，又成卖方市场，合着怎么都是我们吃亏

地球上铁矿石是很多，可是开采成本和现有生产能力是有制约得。说不定的东西也拿出来说，要不你先算算？你以为那些钢铁厂都是傻瓜，不会算帐吗？就说他们真是傻瓜，你先算出来才能打他们脸。

没那么容易的。人家为什么要把铁矿卖给你？首钢20年前就搞了个迷鲁铁矿，到现在都没生产多少。

要不你先问问有没有进口废旧钢铁。另外铁矿石涨价，废旧钢铁也要涨价得。要不看看这个

下面的都懒得说了，总之不要把别人都当傻瓜；有些事非不为，实在是不能而。

鼓励了，但是好的人家不让并购；给你是陷阱怎么办？

三大矿长了，印度也跟着涨，有钱不挣是傻瓜。

今年谈判的关键是啥子？人家三大矿现在就是不想签长期协议，就是要多挣钱。

老兄你太一厢情愿了，呵呵。